万亿板块迎大消息 中铝、五矿、赣州市筹划稀土资产重组

中东有石油，中国有稀土！

9月23日晚间，万亿规模的稀土板块，迎来一则重磅消息！

当晚，五矿稀土发布公告称，公司接到实控人中国五矿集团通知，中国铝业集团、中国五矿集团、赣州市人民政府等正在筹划相关稀土资产的战略性重组。

上述消息一出，立马在网上引发热议，有网友表示，“大型央企和地方政府合作开启稀土资源整合，稀土航母即将诞生！”还有网友猜测称，“中铝、五矿、赣州市筹划稀土资产战略重组，意味着中铝、南方稀土两张稀土牌照将注入五矿稀土。三家归一后，将垄断中国每年七成重稀土和近四成轻稀土开采，这将是全国乃至全球稀土巨无霸。”

不过，分析人士认为，目前尚无消息证实此次稀土资产战略重组是否涉及上市公司五矿稀土，仅从已披露的公告来看，主要涉及五矿稀土的实控人中国五矿集团；同时，暂无证据表明战略重组后的稀土资产会注入到五矿稀土，因为五矿稀土并没有披露停牌公告。

二级市场上，五矿稀土是一只大牛股，公司股价自6月22日以来，累计上涨164%，区间最高涨幅一度达到250%。公司最新市值为442亿元。

中铝、五矿、赣州市政府等筹划稀土资产战略性重组

9月23日晚间，稀土概念大牛股五矿稀土在深交所发布公告称，公司接到实控人中国五矿集团有限公司通知，中国铝业集团有限公司、中国五矿集团有限公司、赣州市人民政府等正在筹划相关稀土资产的战略性重组。

五矿稀土表示，有关方案尚未最终确定，亦需获得相关主管部门批准。后续，公司将严格按照分阶段信息披露要求，持续关注有关进展并根据相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。本次战略性重组事项正处于筹划阶段，有关事项具有不确定性，敬请投资者注意投资风险。

据了解，赣州市人民政府旗下的中国南方稀土集团有限公司，跟中国铝业集团及五矿稀土集团一样，均为国务院批准组建成立的六大稀土集团之一。

中国南方稀土集团是我国南方离子型稀土资源龙头企业，也是江西省稀土的唯一合法采矿权人，拥有56宗稀土采矿权证，占全国南方离子型稀土采矿权证的67%，掌握全国一半以上的离子型稀土配额生产量和稀土氧化物供应量，位居南方稀土第一位。

中国铝业集团旗下的中国稀有稀土股份有限公司，是一家拥有轻、中重稀土矿资源、冶炼分离、下游深加工业务，主营业务横跨广西、江苏、四川、山东、天津、河南、贵州等7省的综合性稀土企业集团。

五矿稀土集团2019年启动的湖南江华稀土矿山建设项目第一期开采区，矿区面积达11.74平方公里，已探明资源量达10.43万吨（稀土氧化物）。而五矿稀土集团旗下唯一稀土上市平台——五矿稀土，是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一。2021年上半年，五矿稀土实现营业收入15.74亿元，同比增长126.53%；扣非后净利为1.66亿元，同比增长265.58%。

三家稀土集团筹划相关稀土资产的战略性重组，或许将诞生一家规模超大的“稀土航母”，引发了市场广泛关注。

稀土价格已上涨逾94%，相关公司股价集体大涨

自去年5月以来，稀土价格开启新一轮上涨行情，稀土主流产品镨钕、铽、镝等价格均在今年创下近10年新高。

中国稀土行业协会监测的数据显示，9月23日，稀土价格指数为252.1点，较去年5月初的129.5点，上涨94.67%。

最新价格显示，9月23日，重稀土主要产品中，氧化镝最低价为265万元/吨（去年5月初为176万元/吨）；轻稀土氧化物中，氧化镨钕最低交易价格为58.8万元/吨（去年5月初为25.2万元/吨）；氧化镨最低交易价格63万元/吨（去年5月初为29.3万元/吨）；氧化钕最低交易价格61.4万元/吨（去年5月初为26.9万元/吨）。

伴随着稀土价格的上涨，稀土板块相关上市公司的股价也有不错表现。9月23日，稀土概念股再度异动拉升，截至收盘，包钢股份涨停，鸿达兴业涨近7%，五矿稀土涨5.57%。

数据显示，今年年初以来，北方稀土累计涨了291%，最新市值为1851亿元；五矿稀土上涨231%，最新市值为442亿元；包钢股份股价涨幅也超过220%，最新市值为1709亿元。此外，盛和资源、中国铝业、广晟有色等涨幅均超过100%。

供应偏紧，下游需求向好，稀土价格或继续走强

现在的问题是，稀土的价格还会继续上涨吗？

中信证券表示，9月上旬轻稀土价格平稳运行，重稀土价格持续上涨，前期受到雨季和疫情影响，缅甸稀土供给出现扰动，近期缅甸战事又起，供给扰动进一步加重，同时国家环保督察仍在持续，稀土传统需求旺季即将来临，叠加稀土行业相关政策的推出预期，供需与政策有望共振，稀土价格或稳中有进，当前时点重点关注下半年稀土指标具体情况。

上海有色网（SMM）预计，2021年中国新能源汽车产量为278万台，到2030年，中国新能源汽车产量将达到1422万台，2021年-2030年年间，中国新能源汽车产量复合年均增长率为20%。而电梯、空调、风电等也持续向好，受下游需求的推动，预计2022年稀土主流产品的价格将受到有力支撑，氧化镨钕、氧化铽、氧化镝等主流稀土氧化物价格将稳步上行。

国信证券也指出，稀土消费随着新能源领域磁材需求爆发而快速增长，稀土成为新能源金属，带来稀土价值的重估。预计到2025年新能源车领域氧化镨钕需求量可达2.4万吨，较2020年增长438%。叠加风电、变频空调等领域需求增长，氧化镨钕供需缺口或不断扩大，价格有望进一步向上突破。

SMM高级分析师侯瑾辰表示，下半年供应端的风险频出，例如限电、环保督察、缅甸封关等，这些因素导致整个稀土的供应日趋紧张，因此即便是下游采购谨慎的情况下，稀土价格依然得到强有力的支撑。而空调、汽车、节能电梯等稀土的终端消费领域持续向好，供不应求格局显现，有助于推动稀土价格的上涨。SMM预计，氧化镨钕有望站上70万元/吨，氧化铽800-1000万/吨，氧化镝有望再上300万元/吨。

此外，国家政策的扶持，也是市场对稀土行业保持乐观的原因之一。7月初工信部副部长王江平指出将推动《稀土管理条例》尽快出台，预计该条例年内大概率推出，国家层面立法规范稀土行业高质量发展，稀土上游供给端扰动或大幅减少，叠加稀土上游企业可能存在的合并重组预期，预计稀土行业将迎拐点。

中信证券预计，2021年氧化镨钕、氧化镝、氧化铽价格或将突破80万元/吨、400万元/吨、1500万元/吨，稀土价格有望开启长牛，稀土产业链相关公司利润有望长期可持续增长，中国特色稀土资源战略价值重估进行时。

中金公司近日也表示，向前看，等待供需再次抽紧，叠加稀土行业整合预期落地，预计行业景气度有望继续上行。