13家银行为何排队表态？称恒大贷款有足额抵押物、风险可控

作者 | 付影

来源 | 独角金融

2021年的秋天，对中国恒大集团（3333.HK，下称“恒大集团”）来说似乎来得更早一些，这个庞然大物的资金链，正受到资本市场各方的密切关注。

按照恒大集团2020年年报披露，截至2020年末，恒大集团在银行及其他机构的负债规模达5067.24亿元。

目前，恒大集团在各家银行的贷款质量及规模什么情况？昨日至今，至少13家银行排队表态，称有足值抵押物，且整体风险可控。

如今陷入低迷的恒大，何时能从负债中脱身呢？

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13家银行密集回应

9月22日，A股银行指数跳空低开，收盘跌幅为2.27%，成都银行下跌5.26%，跌幅居首，苏农银行微涨，两家银行平盘，其余38家银行出现不同程度的下跌。

众多投资者担心房地产冲击银行资产质量，询问银行与恒大集团是否存在债务关联。民生银行、兴业银行、光大银行、浦发银行等至少13家银行在投资者互动平台上回应了与恒大集团贷款相关问题。

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其中，民生银行（600016.SH）就投资者提问回应称，民生银行对恒大的授信业务主要以抵质押和保证方式为主，抵质押物主要包括变现能力较强的土地、房产、在建工程等，目前抵质押物仍足值有效。该公司对恒大集团及其关联方的经营、财务情况进行持续跟踪和监测，保持与恒大集团的密切沟通。

光大银行（601818.SH）称，目前大型集团企业在该行的授信敞口均相对可控，不会对该行资产质量趋势产生实质性重大影响。

兴业银行（601166.SH）在互动平台表示，银行一直严格监控对恒大集团的授信业务，只介入少量一二线城市且资质较好的房地产开发项目融资，没有涉及非房地产板块，存量业务抵质押充足，今年以来已经根据项目开发进度逐步压降授信敞口有效管控风险。对恒大集团存量授信业务，银行已经全面加强项目管理，配合地方政府“保交楼”，并积极采取有效应对措施。

还有一些地方性城商行以及农商行也对恒大合作问题进行了回应。

郑州银行（002936.SZ）在深交所互动平台表示，恒大集团在银行贷款业务主要为房地产开发贷款，总体额度较小，目前项目整体风险可控。

浙商银行（601916.SH）在上证e互动平台回复投资者提问时称，目前，浙商银行对恒大集团的授信金额38亿元，有足额的抵质押物，整体风险可控。浙商银行将对恒大集团及关联方的经营、财务状况保持密切跟踪、及时沟通，如出现风险状况，将会积极采取风险控制措施，不会对浙商银行经营管理和资产质量产生重大影响。

厦门银行（601187.SH）向投资者回复称，我行与恒大集团控股子公司授信业务为房地产开发贷款，截至目前，贷款余额约3.6亿元，担保方式为项目土地抵押和部分在建工程抵押，抵押物足额，预计不会产生重大不利影响。我行对恒大授信项目的经营和财务状况保持密切跟踪，采取积极的风险管控措施。

常熟银行（601128.SH）在投资者互动平台表示，截至今年8月末，本行对恒大控股企业的贷款有1笔，贷款余额391万元，该笔贷款担保方式为土地抵押担保。

江苏银行（600919.SH）和青农商行（002958.SH）均回复称，与恒大集团业务合作规模较小。上海银行(601229.SH)和浦发银行也均表示，与恒大的合作正常、风险可控。

此外，江阴银行（002807.SZ）与无锡银行（600908.SH）均在互动平台表示，与恒大没有贷款业务或信贷业务往来。

民生银行董事、巨人网络董事长史玉柱9月21日在微博中表示，地产商出事对银行伤害并不大。很多年前，银保监会对银行向地产商贷款出台了极其严苛的监管条例。

现在银行给地产商的主要是开发贷：地产商出钱拿地，地抵押给银行，银行出建设资金并封闭管理，在建工程及将建好的房子也押给了银行，卖房款必须入开发贷银行优先还贷。

房价中土地价值占比很大，即使地产商破产了，银行手里还有房子也没多大损失，损失最大的是买地产商发行的理财和信托产品的投资人。

光大证券王一峰团队认为，多重因素交织引致市场对银行板块情绪偏悲观，银行板块风险释放后将迎来布局机会。

多家银行就恒大贷款业务纷纷回应后，暂时缓解了投资者的焦虑，市场人气与信心也逐渐回笼。9月23日，恒大2025年到期、票息8.75%的美元债券每1美元面值上涨4.9美分，至29.2美分。

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地产公司风险对银行影响有限

今年以来，泰禾、华夏幸福、蓝光等个别地产公司现金流出现问题，引起投资者广泛关注。

中金公司认为，投资者对部分地产企业敞口存在过分担忧情绪，上市银行对公地产贷款敞口占比不大。

2021年上半年，上市全国性银行对公地产贷款余额7.15万亿元，占表内总贷款的6.3%，不良率为1.6%。中金公司预计，地产业风险对银行资产质量直接影响有限。单一时间点大户风险暴露不会扰动主要银行经营和业绩节奏。

东吴证券通过统计完整的18家上市银行2021年上半年个人住房贷款不良“双降”，多数银行的个人住房贷款不良率都回落或保持低位。

东吴证券强调，房地产贷款的风险敞口主要集中在对公贷款，对个人住房贷款的资产质量则无需担忧。该研报也认为，房地产对公贷款占比较低，对总体资产质量影响有限。

里昂证券也发表报告称，上周在投资者论坛上与数间内银代表进行交流，投资者均关注内房信贷风险趋升，而内银代表对相关资产素质的前景均抱较乐观的态度，上市银行早已用谨慎态度去处理房地产开发商信贷，并实施了“白名单”，项目主要集中在一、二线城市，料内银对高杠杆发展商的风险敞口有限。

创立于1996年的恒大已走过25个年头，发展过程中也曾陷入过危机，不过最后都能化险为夷。

2008年美国次贷危机爆发后，恒大上市一度被搁浅，资金链也走到了即将断裂的边缘。创始人许家印一面展示“当年拿地、当年开工、当年入住”的速度，快速周转，一面从香港富豪郑裕彤、刘銮雄、杨受成等处筹得5.06亿美元战投资金，度过资金链危机。

2017年，三轮战投1600亿的支援，再次展示出恒大规模带来的超凡影响。

如今，创始人许家印又将如何解决当前困境，度过危局？拭目以待。