“旧盛宴”，即将散去

1

最近一段时间，过出了年末的感觉。

平时也就看看书，承包一下家务，偶尔跟圈内的朋友闲聊一番。

多年投资场上摸爬滚打的老鸟，心里面都门清。

一年时间365天，真正决定一年排名和收益的也就一两波，持续时间也就不到一个月，剩下的都是垃圾时间。

要么在守，要么在等。

接下来的时间看似还有好几个月过年，但决定今年收益的两波机会年初的“茅指数”和最近的“宁王”已经走的七七八八，剩下的皆是鱼尾。

至于我们在圈子里说的“机会”，目前属于蹲坑守。

比的是屁股。

至于什么时候扭转乾坤，也许是这两个月，也有可能磨到明年春节，甚至节后。

消费+科技慢牛双轮驱动的趋势下，优秀赛道的价格估值节奏好把握，但时间节奏要想精准到具体到哪一天往往得不偿失。

很多人可能不理解，最近一直在跟我互怼，说俺就要钻研技术，甚至通过测算历史上涨下跌周期的时间，来预测精准到“天”的买进卖出时间节奏，最终亏的自己怀疑人生。

错了吗？

没有，只是把“术”当成“道”了。

一个投资标配的吸引力，归根结底还是来源于预期的无风险收益。

债息和股息本质一样。

为什么股市这个一直被认为是“赌场”“旁门左道”的东西，2018年之后变成了举国的战略级市场。

从科创板11个月上马到新三板北交所火速落地，资本市场的场子修的越来越宽越来越深，这些重大事件都在诉说着什么真相呢？

私密圈里说过了，不再多说。

一句话：给经济“毛细血管”流动的血氧。

2

看了最近市场很多分析，几乎没有一个对的。

如何用一个词来总结当下的现实，就是那种你听了之后不由自主的拍案的解读。

答：GDP营收很大，利润可观。

天量的理财收益如何兑付？

答：没有利润，不兑付，或者少兑付。

这就是打破刚兑的“时代倒逼”。

这就是我们上次0907直播讲的全民进入“资产荒原”，饥渴的存量资本嗷嗷叫，需要利润之泉来进行紧急滋养。

但，给不起啊兄弟。

干了一年，GDP一百万亿，利润增收只有小几万亿，国民的年终奖怎么可能都是厚厚的红包拿回家呢？

聊到这里，算是揭秘了。

货币更加谨慎；
支持中小微企业；
打击资本黑嘴；
给实体产业结构性降息；
给房地产定向加息；
三座大山；
贸易摩擦；

我们在百年未有之大变局，所感知到的一系列动作，都在指向一个目标，如何增加中国这个产业池的利润留存。

国家

企业

个人

赚到钱（利润）才能美好生活嘛。

多么朴素的真理。

这也是我们理解共同富裕这盘棋的“题眼”。

共同富裕瞄准的是增量蛋糕，而不是存量蛋糕。如果像很多人说的只是在存量蛋糕的内卷里拥挤的辗转腾挪，那就是把这件事情看小了。

第三部分接着深聊。

3

人生这盘棋，你的时间是赌注，天下是棋盘。

至于每个人一生几十年能在天下这盘棋局中拿到多少，不在于努力和勤奋，而在于在时局的大潮中顺势而为。

比如10年前你去搞新能源车，现在99%早已死的透透的，比如10年前你说，我要搞芯片我们要国产替代化，那也注定没有全SHI。

历史的进程有他既定的节奏，产业周期也是一样，没到最恰当的节奏，你干的越早，成为成本的可能性就无限接近100%。

贾布斯“让我们为梦想窒息”，可能就是早了两三年，命运却天壤之别。

企业和个人成事的最大前提，来源于十分复杂的“宏观准备”。

这个“宏观准备”，就像当下的芯片国产替代化一样，就像全球新基建的大干快上一样，不是三五千亿的事。

老乡们都亲切的把这称为“命”。

或者叫“猪会飞”现象。

从这个角度进一步深挖，我们也就理解了，很多国内优秀的企业家，在国内混的风生水起，但生意腾挪，移民国外，换了一个宏观市场之后，成就却一落千丈。

很多老板都说自己是最最核心的资源，确实没有错，但比一个国家企业家网红更加稀缺的是这个国家亿万民众所构成的市场资源。

技术模式很重要，但技术应用到天下的每一个角落更加的重要。

投映到当下的时代大背景里，对于每一个个人来讲，从房地产切换到实体产业引领下的资本市场，已经成为财富决战的胜负手。

你可以不听，也可以不信，甚至可以怀疑。

不动产

现金

权益

期货

期权

财富的底层锚定物就这么几类。

简单思考一个问题：未来哪个锚定物更容易给你带来每年10%以上的收益？

经济低增长，社会平均债券利息长趋势走低。

资产荒，那是真的荒无人烟。

如果不信，你的银行客户经理现在告诉你有个5%左右的银行理财，你可以看一下会不会秒清。

甚至，4%左右的理财，银行小姐姐都已经不会说第二遍了。

曾经占全社会10%收益以上的房地产刚兑红利，一去不复返了。

存款也在内卷。

而居民最大的存单就是-“房本”。

宴席已经散去，与其坐在空空的旧桌子旁边哀叹，倒不如积极主动的拥抱新的时代。中国资本市场的红利才刚刚开始。