新能源车拉动电池级铝箔需求、全年供应或存在缺口！

一、行业观察

1，国家能源局：1-8月太阳能发电装机容量同比增长24.6%，风电装机容量同比增长33.8%。

2，中国人民银行行长易纲：要求支付回归本源，断开支付工具和其他金融产品的不当连接。

3，发改委、能源局联合开展能源保供稳价工作督导。

4，生态环境部：抓紧推动出台“十四五”生态环境保护规划和各领域专项规划及其配套方案。

5，证监会修改创业板首次公开发行证券发行与承销有关规定。

6，2021年中秋节假期国内旅游出游超8815万人次。

7，有关部门调低旺季电厂存煤标准。电煤消费旺季原则上电厂存煤可用天数应保持在7—12天，用煤高峰期存煤上限不高于12天。

8，中秋小长假期间外围市场大跌，恒指大跌3.3%，道琼斯指数跌1.78%。

二、公司要闻

1，浩丰科技实控人拟变更
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浩丰科技（300419）实控人孙成文将向华软实业协议转让公司15.0046%股份，转让价格为10.88元/股，总价款约6亿元。完成后，华软实业将成为公司控股股东，王广宇将成为实控人。
2，杰美特等拟回购股份
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杰美特（300868）拟回购不低于100万股且不超过200万股，使用资金不超过7600万元，回购价格不超过38元/股。
昭衍新药（603127）拟回购400万至800万元，回购价格不超过219元/股。
3，中国电信将获控股股东增持
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中国电信（601728）控股股东中国电信集团计划在未来12个月内择机增持公司股份，金额不少于40亿元。
4，天目湖控股股东拟溢价转让部分股权
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天目湖（603136）控股股东孟广才拟向溧阳城发转让所持上市公司11.61%股权，转让价格为19.98元/股。溧阳城发为国有独资企业，溧阳市人民政府持有其100%股权。天目湖最新股价为18.2元。
5，中核钛白合资公司投资新能源发电
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中核钛白（002145）与宁德时代各出资50%设立的合资公司，与白银市政府签署2GW源网荷储一体化项目投资框架协议，总投资约为100亿元。

三、题材挖掘

新能源车拉动电池级铝箔需求、全年供应或存在缺口
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华北铝业总经理高景忠近日在中国汽车新材料应用高峰论坛上表示，随着新能源汽车市场迅速发展，电池级铝箔需求旺盛。从去年开始，宁德时代正在和公司商谈未来几年的铝箔供货协议。目前，宁德时代要求公司每个月提供3000吨，公司产能暂时还跟不上。

点评：电池级铝箔主要用于锂电池正极集流体。据中泰证券测算，若按照每GW对应400吨铝箔计算，预计2021年全年锂电铜箔需求量为17万吨，而全年预测供应量为16.7万吨，供应存在缺口。此外，未来钠离子电池即将投产，将极大促进铝箔需求。

相关个股：
常铝股份（002160）目前电池铝箔月产能约为350至400吨，主要客户包括国轩高科、比亚迪等；
万顺新材（300057）上半年电池铝箔销量635.65万吨，同比增长504.93%。
发改委等部门开展能源保供稳价、火电行业价值凸显
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国家发改委、能源局近日联合派出督导组，赴相关重点省份和企业、港口开展能源保供稳价工作督导。此外，有关部门要求完善燃煤电厂安全存煤制度，降低旺季电厂存煤标准，守牢7天存煤安全底线。今年以来，火电因高煤价陷入成本倒挂发电困境，电价改革持续推进。

点评：除了电价本身带来的业绩弹性，火电在新型电力系统中存在的必要性也逐渐被广泛接受，更重要的是电力作为最重要生产要素可以获得价值回归。我国电力板块在ROE相当甚至更高的情况下，估值较欧美港折价显著，整体板块有望迎来重估。

相关个股：
华能国际（600011）、国投电力（600886）等均为国内火电龙头企业。

四、精选公司

海顺新材：明年望实现1000万平方以上铝塑膜的销售
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海顺新材（300501）在公司业绩说明会上表示，公司近年来一直在关注锂电池铝塑膜的发展，并积极进行技术储备，公司2018年左右申请了相关专利。2020年公司重新制定发展战略，并于2021年成立全资子公司浙江海顺新能源材料公司，布局铝塑膜产能。
公司根据产品和订单的不同，产能释放也会有所不同。铝塑膜在明年争取实现1000万平方以上的销售。高阻隔易揭片材方面目前订单储备大约6000多万元/年，希望明年能实现一个亿以上的销售。一体化材料预计2023年投产。
长青股份：公司麦草畏的产能利用较为饱满
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长青股份（002391）在互动平台表示，公司麦草畏的产能利用较为饱满，在2021年种植季，拜耳第三代转基因大豆Intacta 2 XTend在巴西上市，标志着巴西正式开始种植抗麦草畏的转基因作物。
公司麦草畏原药已取得在巴西的正式登记，目前正进行麦草畏制剂的联合登记，公司麦草畏产品尚未在巴西销售，公司看好抗麦草畏作物在巴西的推广将带来的麦草畏产品在巴西的销售前景。

五、资金动向

1.北向资金

2、融资融券：截至9月16日，沪深两市两融余额为19122亿元，较前一交易日减少145亿元。其中，融资余额为17479亿元，较前一交易日减少105亿元；融券余额为1644亿元，较前一交易日减少40亿元。

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来源公众号：贝壳投研