天津教授点破中国股市：如果散户长期捂股不斩仓，庄家会怎么办？

散户死拿着股票不撒手，庄家会怎么办，那么，这只股票会怎么样？

在中国这样的投机的赌场市场，散户是斗不过庄家的，散户虽多，但是都是一盘散沙，如果所有的散户能团结一条心，庄家还真的一点办法就没有。

问题是散户不可能一条心，庄家就有的是办法，散户死拿着股票不撒手庄家稍微拉高诱多高抛，如果反复向下砸盘，每次诱多后砸盘总有一部分散户出逃，如此反复拉小反弹向下砸盘，直到大部分散户赔钱出局。

散户凭自己的能力和知识及信息是不可能战胜庄家的，只有找到真正的顶级专家跟着顶级专家，找准股市的死穴，才能在股市赚钱，例如，在大家都绝望时，抄大底，这才是散户在股市赚钱的唯一方法。

不同的庄家风格不同，有的庄快进快出，打一枪就走，有的庄长期控盘，操纵市场。

散户总觉着自己的对手是庄家，其实有些高看自己了，庄家的对手往往是另外的庄家，大资金之间博弈，才可能吃到大肉。收割散户这种事情，其实是大小非最爱干的。

回归正题，如果散户死都不交出筹码，庄家会怎么办。首先要看庄家的意图和庄家交易到了哪个阶段。

1、庄家与散户博弈集中在股本小的公司

对于股本大的公司，股票的主要持有者大部分是机构或一级市场的大股东，散户拥有的筹码太小，引起不了庄家的兴趣。换句话说，庄家主要与其他机构、庄家之间进行博弈。这种情况下，散户持不持股票对庄家来说，都不重要。

一般来说，庄家与散户博弈的场所都是股本小的公司，因为散户持有的股票较多。庄家要想完成一轮完整的“割韭菜”过程，必须收集足够的筹码，这就是所谓的吸筹。如果散户们都死拿着股票，庄家肯定会想各种办法来让散户把股票卖出，毕竟庄家持有资金要付出成本（绩效考核或拆借）。

2、庄家竭尽所能搞垮股价

庄家有的是办法跟散户斗，利用资金优势大量抛售股票，实现大幅杀跌；还可以联合公司发布利空消息，打压股价；制造技术破位的形态，造成散户内心恐慌.....在这个过程中，相信绝大多数散户会出现严重情绪化，被迫认输交出手中的“筹码”。从这个角度来看，炒股也是要求散户们具备“忍常人所不能忍”的素质。

庄家还有可能制造一波下跌趋势的股价反弹，一些坚定的散户有可能为了降低持仓成本，进行不断加仓。等散户们加仓完，庄家再制造一波大的下跌趋势，散户们还能不能坚定持有，这就很难说了。

3、散户被套牢，庄家离场，股价会一直波澜不惊！

反正庄家有的是资金玩，一次不行，再来第二次，直到拿到足够多的筹码，实现控盘状态。这时候，庄家会按原有计划进行控盘拉升，最终那些坚定不抛的散户会坐上庄家的顺风车，一起收割“韭菜”，赚得盆满钵满。而新入场的散户，就会在股价下跌过程中，被深套。

按照题设所说，如果散户们团结一致，要跟庄家死扛到底，那么庄家也没辙，玩不过只能跑。但是，由于股价遭到庄家打压，再加上庄家离场，股价会一直处于波澜不惊的状态，像死人心电图一般，结果团结一致的散户们就会被套牢。

庄家是如何逼散户出局的？

众所周知在A股市场，庄家的赚钱模式和散户是一样的，都是靠低买高卖赚取差价。看空、做空不赚钱，要想赚钱只能在上涨趋势里。股市又是一个零和游戏，成交量是成交双方反向认同的产物，庄家若想买到足够的筹码，市场中的散户必须有同样多的筹码卖出。庄家如何令散户在低位交出廉价筹码，令散户在高位接盘成功做庄呢？

股票的好坏是客观的，大众的认知是主观的，庄家通过媒体忽悠、通过资金优势控制股价来折磨散户，令散户的主观臆断分歧，从而乖乖交出筹码。 例如1亿流通盘的股票，庄家在破位下跌过程中逢低买入了5000万股，散户们认为破位下跌还有新低先高抛等待低吸；在随后的上涨中，从微观思维上看，散户随时都可以用一个单接回该股，但从宏观思维上，此时可供散户购买的筹码只有5000万了，散户的集中抢筹必定推动股价上涨，半数散户不可能以原价买回筹码。通常庄家逼散户出局的常见手法有以下几种：

第一计：稀释含金量：多发新股，降低市场的市盈率重心、股价重心，逼迫套牢股进一步下跌；

第二计：釜底抽薪：将非流通股在场外交易，以净资产价格给其他法人，甚至给外国人，告诉散户们：没有补偿机会了，你们唯一的出路就是缴械投降，深套之后割肉；

第三计：震慑与敬畏：利用各种政策（缩紧银根、查上市公司、加存款准备金、治理房地产……）打压大盘，使散户们看不到“底”在哪里，同时散布各种消息（其中多数为假消息），打压大盘，直至散户们精神崩溃之后割肉；

第四计：声东击西：控制一批指标股并拉高指标股价格，造成虚假的2900—3187点，在此掩护下悄悄把套牢股打压到2300点的实际价格，并且继续努力再打压；

第五计：疲劳战：充分利用控制在手中的指标股操纵大盘指数，造成剧烈震荡，令散户们心惊肉跳，吃不下，睡不着，打垮散户的意志；

第六计：激将法：利用富通昭和之类的事件，激怒散户，一些人在恼羞成怒或什么热情热血之下，交出深套的股票；

第七计：疑兵计：对于股市有重要影响的政策尽可能拖着不明朗化，对重大事件尽可能不表态或晚表态，使散户们云山雾罩，又聋又哑又瞎，自信心日益不足，失去继续顽抗的意志；

第八计：拖刀计：当偶尔出台一点利好消息后，先假装反弹，再突然一刀砍向胆敢接货的散户，杀一儆佰，只要如此多做几次，不但观望者不敢再建仓，深套者也在一次次拖刀计杀戳下心胆俱裂，直至交枪投降；对个股而言，当庄股中的庄家出货完毕后，回手抡起大板斧狠狠往下打，不但这只股可以在最短时间内再做一波，而且本股票的暴跌能够使持有其他股票的散户“物伤其类”，恐惧不已。

第九计：调虎离山：一方面强力打击股市，另一方面大力发展国债、基金等“稳健”型品种，诱使散户们放下股票走人；

第十计：各个击破：任何一只深套股，必须当其中的散户基本上出逃之后才拉升，虽然拉升后他们也还是亏损不小，但必须让他们在底部、在亏损最大的价位割肉，否则绝不拉升。坚决按这样的原则办，成熟一个解决一个，不再搞什么齐涨齐跌，免得部分散户搭车坐轿，便宜了他们。

十字星选股技巧

十字星选股一：长十字星

若是多空两边的奋斗对比剧烈,就会使得上下影线变得对比长。这种具有较长上下影线的“十字星”被称为“长十字星”。

如图所示,这个长十字星是下影线比上影线长的“长十字星”,从该长十字星的分时走势图能够看到,多空两边在最终的时段内显着的空方力气占有优势,所以下影线会比上影线长。

“十字星”是买卖两边的奋斗成果处于胶着状态的表现,通过剧烈的奋斗之后又回到了原点。单纯十字星,反映出市场优柔寡断,多空两边到达暂时平衡,往往预示着股价可能会呈现转势,因而称之为奇特十字,又有“趋势破坏者”之称。一般“长十字星”转势信号强于“十字星”。

十字星选股二：剑形十字星

剑形十字星，又叫向下射击之星，是下影线长而上影线极短的十字星或类十字星形，以此形态见底反弹或反转的走势，有些书中叫“单针探底”（剑形十字星是单针探底形态之一，另外还有较长下影线的T字线、锤头线和纺锤线，后期将会一一介绍）。剑形十字星是股价低开稍事冲高即遇到空头打压较大幅度下行，后遭到多头的极力反扑，尾盘收高而形成，其反弹或反转的概率及力度均较大，也是一种较多见底特征K线。

十字星选股三：垂死十字：

顾名思义，垂死十字是重要的见顶回落信号，它在上升中后期出现，其转势可靠性相当高。其特点为开盘价与收盘价不但处于同一水平，并且近似于全日的最低价，也就是说有长上影线而无下影线，类似于墓碑阴气逼人。射击之星与垂死十字十分相似，但射击之星有一定的实体，垂死十字的实体为一条直线。丰华股份在2003年1月21日就是以垂死十字终结反弹的。

十字星选股四：弓形十字星

弓形十字星又叫向上射击之星，与剑形十字星正好相反，上影线长而下影线较短，也是盘中多空经过较量而形成波段见底或即将见底特征K线，其反弹或反转的概论和力度略低于前者。

十字星选股五：T型光头十字星

T型光头十字星的市场意义与长下影十字星差不多，常常出现在牛皮盘整中，表示次日盘整依旧；若是出现在大幅持续上升或下跌之末，是股价升跌转换的信号。

十字星选股六：连续十字星

这是十字星K线的一种特殊形式，也是一个更加强烈的警示性变盘信号。既然一根十字星说明多空双方力量达到均衡，那么，连续十字星则意味着多空双方僵持时间已经很久，绷紧的弦就要断裂。均衡即将被打破，迅猛的变盘就在眼前。如果向上，这就是捡钱。

十字星组合选出牛股

1、连续十字星

这是的一种特殊形式，也是一个更加强烈的警示性变盘信号。

既然一根十字星说明多空双方力量达到均衡，那么，连续十字星则意味着多空双方僵持时间已经很久，绷紧的弦就要断裂。均衡即将被打破，迅猛的变盘就在眼前。

2、上升中跳高十字星

随着股价上升，在中大阳线后常会出现或多或少的类十字星。这些类十字星只是上涨途中的暂时整理而已，次日若股价上扬且伴随成交量的有效放大，一般为介入信号，通常将再出现一波快速上攻行情。本K线组合中类十字星数量多少不定，少则一颗，多则三、四颗，无论星线多少，只要再次放量上攻，即会加速上扬，故投资者一般应在放量时及时介入，坐享顺水推舟之乐。具体操作中，要同时认真观察个股基本面和消息面，以提防某些主力和机构借此形态骗线出货。

3、早晨十字星，又称希望十字星

特征:

（1）出现在下跌途中;

（2）由3根K线组成，第一根是阴线，第二根是，第三根是阳线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内。

技术含义：见底信号，后市看涨。

运用十字星抓牛股实战案例

特力A案例，可以看到是在很低9.88左右的位置，然后在上升初期出现十字星后拉出一根大阳线，随着后期的走势越来越猛，涨了300%

中国重工案例，同样的情况是出现在下跌到一个很低的位置，在上升的初期出现了一个十字星阴线，随后放量出现了一根大阳线，股价一路飙升，涨了130%

金宇集团（已下市）案例，该股在下跌行情中的最低的位置出现一个十字星，紧跟第二天立刻放出一根接近涨停的大阳线，随后股价一路飙升，涨个不停，涨了224%

虽然这种形态比较容易抓，但是股民在抓这种形态的时候要注意了，不是那里的狮子都是能涨的，要符合行情，达到这样的形成条件之后才会有这样的走势，而不是单方面胡乱买进，同时可以结合这几个案例来说，慢慢研究总会有更多的新发现，不懂选这类强势股。

十字星市场特征:

1、相对底部(介入)。处于相对底部的这种K线组合形态，属于一种十分典型的上攻形态，可把大阳线后面带着的十字星看做正式上攻的中继，同时，该十字星还发挥了洗盘的作用，所以，一旦遇到这种情况,我们应该及时介入；

2、走主升段(介入)。若这种K线组合形态是出现在主升段中途，则大阳线后面带着的十字星便充当了中途换档的角色，同时，该十字星还发挥了洗盘的作用；

3、处于高位(卖出)。该指标的K线组合形态与前面两种在构成方面相同，可是，由于该指标所处的位置是高位，所以这根大阳线后面所带的十字星充当着见顶标志，这是一种出货信号，应该避之则吉

投资，如何真正做到知行合一？

很多时候我们常常内心会有一种感觉，比如感觉某个股票要涨了，但因为各种原因犹豫而没有下手，没想到这个股票果然马上上涨了。或者在市场下跌的初期，许多人感觉到风险要来了，也因为各种原因神经麻痹了，或者想等等开，最后市场果然下跌。

一直认为投资和研究分几个阶段，一个比较初级的阶段是对于基本面，对于事物的认知。之后，一个比较深沉次的阶段是对于自己想法的贯彻执行。相信很多人都会有这种感觉：懊恼自己没有聆听内心的声音。许多人也常常会问，如何才能做到投资上的知行合一。

粗浅的认为，执行合一的核心是建立自己完善的投资（交易）体系。当我们在执行层面无法做到知行合一的时候，往往说明这个投资体系还并不成熟，或者说得更加直白一些，这个投资体系还没有成为我们的一部分。这种体系的建立来自于我们自己本身对于市场的理解，以及对于我们自己性格的融合和历史经验上的判断。

举例而言，一个长期的价值投资者。价值投资的核心是买入低估值的好公司。而好公司出现低估值的时候往往是“生病”或者出现巨大分歧的时候。所以价值投资者需要的人格特征是能够逆势投资，并且具备很好的耐心。

巴菲特的那句“别人恐慌的时候贪婪，别人贪婪的时候恐慌”并不是每个人都能够做到的。

那么，当一个投资者拥有价值投资的性格，并且在比较长的历史投资经营中明白这种做法是可行的，形成自己的体系时，他就能逐渐做到知行合一。当他看到白马股因为黑天鹅事件暴跌后，会不由自主的买入。并且在不断下跌中，他会保持乐观和耐心（可能会买入更多），直到公司基本面重新被市场认可，股价回升后卖出。而没有这种交易体系的投资者，可能会在股价暴跌时想“要不要买入”，但当股价走势图让所有人感到恐惧时，我们也会同样感到恐惧，又会说“再等等吧”。而当股价回升后，我们许多人又会懊恼说，那时候想买，为什么没有下手呢？

而在价值投资的另一边是成长股投资。顾名思义，成长股投资就是寻找市场成长最快的好公司。在这种体系下，估值从某种意义上被淡化。一个高速增长的公司，在一开始也往往会有比较高的估值。同样道理，一个拥有完善成长股投资体系的投资者，发现到市场上增速很快，行业大爆发的好公司时，会不由自主的买入。而当你的体系不完善时，即使发现这是一个好公司，却因为高估值而胆怯，希望股价回落到合理的水平。而往往，优秀的公司在股价的主升浪中，估值很难合理化（有时候，真的合理了，股价就跌了）。这个时候，大部分人又会想“为什么那时候没下手，我心理想着要买的。”同样的道理，这些都是因为我们的体系并不完善。

所以一直认为，知行合一的最终形式让我们的投资体系机械化。这种机械化来自于我们内心对于市场的理解（当然，这种理解是要正确的），同时对于我们自己的认知（不同的性格，生活经历，适合的投资方式也不同），以及不断尝试之后给我们的反馈。

当我们的体系机械化后，才能真正做到知行合一，因为投资体系成为了我们的一部分。当我们看到符合我们体系的变量后，我们自然而然知道接下来该怎么做，做到行动和思想一致。这也是为什么，过去二十年来，量化基金大行其道。其背后的逻辑也是希望将优秀投资者的思维模式程序化，在资本市场获取超额收益。然而量化基金的问题是，市场由于投资者结构，宏观基本面，流动性，甚至投资者年龄等变化，会导致市场风格，审美观不断变化。这也可能导致量化的程序无法长期在市场保持有效。

而优秀投资者最核心的技能是其学习能力，以及对于投资者人性的理解。毕竟，当尘归尘，土归土后，一切都是哲学。投资的最终也是一种哲学。

总结而言，投资/交易中的知行合一是建立于自己完善的投资体系和方法论，并且能够将这种体系机械化的基础。这种体系是建立于非常复杂的多因子之上，包括性格，对市场的理解，风险偏好等等。