学习蚂蚁，微众银行准备发力零售信贷ABS了？

刚刚从蛋壳公寓资金链断裂漩涡中走出来的微众银行，将目光瞄上了零售信贷资产证券化业务。

开甲财经注意到，微众银行近日在集中招聘资产证券化产品经理及销售经理，负责零售类资产ABS的开发、设计和销售等工作。这意味着，微众银行在2018年发行唯一一笔小微企业贷ABS之后，有望重新启动资产证券化业务，也是微众银行首次尝试发力零售类ABS。

招聘资产证券化团队

此次微众银行招聘资产证券化人员共5人，其中资产证券化产品销售经理2人，工作地点深圳，主要负责资产证券化产品（零售类资产）销售；投资人关系拓展与维护；帮助项目路演、投资人尽职调查等。任职要求中，特别提到要具备“1-3年固收类产品机构销售经验，有零售类资产ABS销售经验优先；熟悉零售类资产证券化产品。

资产证券化业务产品经理2人，工作地点深圳，主要负责信贷资产证券化产品方案设计、资产打包、报送、发行、存续期管理等；要求2-7年资产证券化业务承做经验。

此外，还招聘资产证券化业务数字产品经理一人，主要负责资产证券化项目的产品数据管理、模型优化、方案设计；静态、循环结构现金流分析模型的搭建与分析。

开甲财经亦留意到，2021年5月27日，微众银行副行长陈峭出席第七届中国资产证券化年会论坛（CSF），并发表主题演讲，介绍了微众银行运用金融科技手段提升小微企业金融服务质效的探索及成效。

种种线索都表明，微众银行正在积极探索通过ABS将信贷资产出表的可能性。

资产证券化存在明显短板

在资产证券化方面，成立7年的微众银行存在明显短板。早在2016年，微众银行就表示 “考虑资产证券化ABS作为融资手段”，解决无线下网点、存款不足的问题。但由于诸多原因，直到2018年10月，微众银行首次尝试发行了10亿元的小微企业贷ABS，

但实际上，小微企业贷在微众银行中所占比例微不足道，小额消费信贷“微粒贷“才是微众银行的支柱产品。截至2020年初，微众银行累计放款达2.9万亿，发放贷款笔数超过3亿，客户数量达7100万。这里面，绝大部分都是”微粒贷“。

和蚂蚁“花呗“、”借呗“通过ABS大规模出表，迅猛扩大业务规模不同，微众银行在利用ABS将小额信贷资产出表方面，表现出了较大的克制和耐心。去年，信贷余额高达2.1万亿元，其中消费信贷存量达1.7万亿元的蚂蚁集团上市计划被叫停，其中一个重要原因就是，蚂蚁集团利用ABS无限加杠杆，将次贷资产出表后，将风险转嫁给了金融机构。

蚂蚁集团的招股书显示，蚂蚁集团所促成的2.15万亿元贷款当中，表内贷款占比只有2%，其余98%均由合作金融机构发放或者通过ABS证券化。

吸纳存款依然有压力

没有利用ABS扩大放贷规模，固然让微众银行避开了监管的“雷区”。但这也意味着，微众银行资金面的压力较大。因此，成立后几年，微众银行在吸纳存款方面做了很多努力。

从存款余额看，截至2020年末微众银行高达2628.29亿元，稳居第一；排第二位的网商银行为1646.89亿，较微众银行少近1000亿元；苏宁银行排名第三位，为572.94亿元。

引述自界面新闻报道。

2018年-2020年，微众银行的存款规模分别为1545亿元、2363亿元、2619亿元，同期同业及其他金融机构存放、拆入和卖出回购金融资产款项分别为207亿元、163亿元、374亿元，和2017年的467亿元相比有了明显降低。

摘自微众银行2020年报告。

今年1月15日，央行、银保监会正式联合发布《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，明确商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款，这对互联网银行揽存带来巨大压力。

目前，微众银行在其APP内发布的可灵活转出的5年期大额存单产品年利率最高可达4%-4.2%。网商银行3年起可转让的大额存单年利率为3.35%；贵阳银行整存整取的5年期存款产品年利率也只有3.95%。

截图来自微众银行APP。

此次微众银行招聘资产证券化职位，其产品对应的底层资产为零售类信贷。具体来看，微粒贷对应的小额消费信贷、微车贷对应的汽车消费贷款都有可能作为底层资产，当然，100万以内的微业贷对应的小微企业贷也有可能被纳入零售类信贷。时隔3年之后，微众银行会选择将哪一类信贷资产通过ABS出表，值得关注。