A股连续7个交易日成交破万亿！基金经理调仓路径曝光

　　导读：“成交量放大证明资金确实很认可现在市场的行情，对后市也有一定的期望。”一位基金人士表示。

　　来 源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

　　记 者丨庞华玮

　　编 辑丨朱益民

　　6月28日，市场活跃，沪深两市成交额10175，连续7个交易日破万亿。

　　值得一提的是，6月两市日均成交约9500亿元，达到近3年阶段性高点。

　　28日收盘，三大指数涨跌不一，沪指收报3606.37点，跌0.03%，深成指涨0.98%，创指涨1.95%。

　　市场今天整体呈现震荡走势，但结构性机会明显，创业板、科创50均有较好表现。

　　具体到板块上，电子半导体、电力设备新能源、汽车以及受益于猪价反弹的养殖板块走势较好，而煤炭、大金融、石油板块跌幅居前。

　　“成交量是市场情绪的一个比较重要的观察指标。成交量连续7天破万亿，加上近期创业板和科创板引领的市场连续上行的表现，反映了当下市场情绪仍然处于持续改善状态。”华辉创富投资总经理袁华明表示。

　　上德谷投资董事长赵立松也认为，“成交量放大证明资金确实很认可现在市场的行情，对后市也有一定的期望。”

　　方信财富投资基金经理郝心明也指出，市场近期连续走强，成交量温和放大，科技板块无疑成为反弹主导力量，目前市场热衷于高景气度行业的预测炒作，板块之间的分化相当明显。

　　基金调仓新动向

　　“近期我们仓位控制的还算可以，既没有加仓，也没有减仓，主要是调整了一些个股，把一些周期股调出来，主要还是加在科技股上。”赵立松说。

　　赵立松表示，“下半年周期股应该休息一段时间，主要行情还是集中在一些成长类和低估值的行情。”

　　翼虎投资总经理余定恒也表示，“5月以来围绕着上游原材料涨价和再通胀交易逻辑，我们核心重点是寻找估值见底，毛利稳定有边际提升的品种，如涨价主线的科技股(半导体)。”

　　鸿风资产投资总监黄易表示，“5月份以来，我们看好以半导体、新能源为核心的科技板块。在投资操作上，主要配置了新能源汽车产业链、光伏产业链、半导体和医药行业内的相关龙头公司。”

　　“七月份，市场即将进入中报季，我们继续看好市场后续走势，仍然看好以半导体、新能源为核心的科技板块。”黄易说。

　　君创基金投资总监商维岭表示，“进入二季度，我们将投资的重心主要放在企业的经营状态上，寻找同比有增长、环比有改善的公司，进行重点布局关注。投资方向上，主要看好消费白酒、互联网、新能源、医药健康等领域。”

　　榕树投资研究员周毅表示，“6月份延续了5月份的反弹，但出现结构性分化，投资者密切关注美联储议息会议，资金的避险效应加剧了市场波动。我们聚焦新经济领域，主要在新能源、科技、大健康领域布局。”

　　图 / 图虫

　　后市继续看好半导体、新能源

　　华辉创富投资总经理袁华明指出，6月底、7月初的市场走势值得继续期待。

　　“板块上一方面会有半年报业绩超预期品种机会，另一方面，产业和资本政策有望推动新能源、半导体、新兴消费等进攻属性突出的品种继续成为市场关注焦点。”袁华明说。

　　方信财富投资基金经理郝心明认为，7月份预计仍以科技股为主线，随着半年报的陆续披露，能够持续高景气度的行业将受益，走势上有望走出慢牛态势。

　　私募排排网基金经理胡泊指出，在庆典特殊时期，预计上证指数会保持在3600点上下浮动。长期来看，国家经济向好，疫情控制稳定，相信下半年A股市场相比港股及海外更具吸引力。预计下半年指数呈震荡上行趋势，板块轮动较快，关注高质量成长股。

　　“下半年关注半导体、医疗服务、新能源和人工智能等板块，关注估值合理、现金流健康的高质量成长股的入场机会。”胡泊说。

　　富荣基金研究部总监郎骋成认为，当前仍处于成长占优的阶段但内部结构上将逐步向低估值成长转移，业绩成长性为重要关注指标但需警惕高估值板块业绩不及预期的风险。

　　郎骋成指出，景气行业业绩成长仍是核心主线。后市区间震荡，主线看好高景气周期的电新、电子等，看好低估值银行以及半年报业绩较好的周期龙头。

　　展望后市，余定恒认为，美国2年期及5年期国债收益率上行，美元走强，商品暴跌，全球流动性见顶 ，谨防金融市场动荡，以及由此带来的冲击;顺周期，白酒，家电，地产，金融，有色商品等与宏观密切联系行业和指数都要战略回避，在需求确定增长，毛利改善，仍在产业趋势中下游行业中寻找结构性机会，如：新能源整车，第三代半导体等。

　　周毅指出，下半年 “国内大循环”会有更高预期，同时，下半年出口增速拐点的压力也会增加稳基建的预期，可关注消费以及新基建领域 (5G、特高压、轨道交通、新能源车基础设施等)的投资机会。

　　本期编辑 陈 思 实习生 吴子杰