上市首日涨停！瑞丰银行个人房贷占比超“红线”

出品｜WEMONEY研究室

文｜刘双霞

在筹谋6年之久后，瑞丰银行终于登陆资本市场。6月25日，瑞丰银行在上交所举行首次公开发行A股上市仪式，成为浙江省首家上市农商行，也是A股第九家上市农商行。

瑞丰银行开盘价为9.74元/股，开盘后迅速拉升并封上涨停板，截至收盘，瑞丰银行收于11.69元/股，收涨43.97%。虽上市首日股价表现亮眼，但上市后，该行面临着压降个人房贷占比、完善公司内部治理等挑战。

6年坎坷上市路

此次瑞丰银行在上交所首次公开发行A股1.51亿股，募集资金总额12.26亿元。瑞丰银行表示，发行募集资金扣除发行费用后，募集资金净额全部用于充实资本金。

该行在2016年就开启上市辅导。当年10月，瑞丰银行向证监会报送IPO招股说明书，拟在上交所上市。

随后又于2018年1月再次报送，半年后，证监会在官网公告称，该行将于当年7月10日进行首发上会。然而就在上会前夜，证监会取消了其上会资格，理由是“公司尚有相关事项需要进一步核查”。其保荐机构中信建投给出的解释是，“财务数据已临近有效期，目前正在进一步补充材料”。

搁浅两年半之后，瑞丰银行首发申请在2021年1月7日获审核通过，也是2021年开年第一家A股IPO过会的银行，在历时四个月后，该行顺利拿下IPO批文。

瑞丰银行前身为绍兴县信用联社，2005年改制为浙江绍兴县农村合作银行，2011年改制为浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司，是浙江省首批成立的农商行。

截至2020年末，瑞丰银行总资产为1295.16亿元，同比增长17.83%。2020年，该行实现营业收入30.09亿元，同比增长5.19%；归属于母公司股东的净利润为11.05亿元，同比增长6.40%。

个人房贷占比过高

虽已完成上市，但瑞丰银行仍然面临个人房贷占比过高等压力，需进一步调整业务结构，以适应监管要求。

从贷款结构来看，个人贷款为瑞丰银行最大的贷款构成部分。截至2020年末，该行个人贷款479.11亿元，较上年末增长31.47％，占贷款总额的比例为62.52％。

需要注意的是，截至2020年末，瑞丰银行的个人贷款中，住房按揭贷款已与个人经营贷款规模基本相当，分别为171.14亿元、179.68亿元，较上年末分别增长60.53％、21.76％。

截至2020年末，瑞丰银行住房按揭贷款占贷款总额的比例由上年末的16.7％提升至22.33％。

而根据央行和银保监会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，瑞丰银行所处的第三档“中资小型银行和非县域农合机构”对于个人住房贷款占比的上限为17.5％。

这意味着，瑞丰银行的个人住房贷款占比超过了上述监管“红线”，根据规定，监管给予4年业务调整过渡期。

从资产质量上来看，截至2020年末，瑞丰银行的不良率为1.32％，自2017年以来连续四年下降。2016年末至2019年末，该行不良率分别为1.81％、1.56％、1.46％、1.35％。

不过，在年初的发审委会议中，监管部门曾就瑞丰银行重组贷款中未划入不良贷款比例较高的原因及合理性、是否存在变相降低不良贷款率的情形提出问询。

屡现员工管理不到位拷问公司治理

上市之后，瑞丰银行成为一家公众公司，需进一步完善其内部治理。

瑞丰银行曾受到来自央行、银保监会、外汇局等多个主管部门的行政处罚。证监会此前曾要求瑞丰银行对相关处罚进行说明。

值得注意的是，瑞丰银行多次因为内部员工管理不到位收到监管罚单。在2021年1月7日过会当天，瑞丰银行收到了来自绍兴监管分局的90万元罚单，处罚原因为员工合规意识淡薄、对员工行为管控不到位；存在信贷资金被挪用；批量发放虚假汽车按揭贷款等问题。

此前在2019年8月，因对员工行为严重失范监督管理不力，瑞丰银行被银保监会金华监管分局予以行政处罚30万元。

另外，据裁判文书网显示，瑞丰银行义乌支行原副行长李梁在任职期间，利用职务上的便利，非法收受和索取他人财物，包括现金人民币111万元、价值人民币7.4万元的购物卡，价值人民币0.8万元的中石化加油卡；并与其情人洪某合谋，利用被告人李梁国家工作人员的身份及职务上的便利，共同非法索取他人现金人民币40万元，为他人谋取利益，2015年11月，李梁被判刑11年。

在业务层面，2020年12月21日，瑞丰银行被银保监会金华监管分局罚款50万元，原因是“贷款管理严重不审慎，信贷资金实际用途与约定不符；以及瑞丰银行贷款管理严重不审慎，信贷资金违规流入股市”。