提前获悉高瓴参与定增，“好同学”泄密，80后夫妻精准买入！监管出手了

中国基金报记者 林雪

青海证监局最近披露的一则行政处罚决定书显示，一对80后夫妻从在上市公司做独董的同学那边获悉明星机构高瓴、淡马锡参与凯利泰定增的内幕消息，利用岳母账户提前买入400多万，精准短线交易赚超34万。但最终被监管查到了，罚没超94万。

而凯利泰的股价也是走出了一波过山车行情，最新总市值不到100亿，最终这个定增方案也终止了。该公司今年还两度收到深交所关注函。

高瓴、淡马锡参与凯利泰定增消息被提前泄露

行政处罚决定书显示，2020年2月23日，凯利泰正式启动非公开发行工作，召开第一次项目沟通会，会议讨论的发行对象为市场上大名鼎鼎的高瓴资本。

2月23日至3月9日，凯利泰与高瓴资本、睿远基金等潜在定增投资机构接触洽谈。但是后来，睿远基金因无法与高瓴资本就战投身份达成一致，选择放弃认购。4月中上旬，凯利泰董事会秘书丁某与淡马锡富敦的周某联系，沟通参与定增相关事宜。

5月12日上午，凯利泰召开第四届董事会十五次会议，审议通过了《关于公司非公开发行股票预案的议案》《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》等13项议案。当日，凯利泰分别与淡马锡、高瓴资本交换了股份认购协议签字页等法律文件。5月12日晚凯利泰公告了《上海凯利泰医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案》。

值得注意的是，在这个定增方案形成过程中，此内幕交易案泄露消息的关键人物出现了。3月6日，凯利泰证券事务代表孙某辰通过邮件向时任独立董事于某磊等发送了第四届董事会十二次会议通知，会议拟审议议案包括非公开发行的相关预案，发行的对象为高瓴资本等。

随后，5月9日至10日，凯利泰董事会秘书丁某与于某磊等通过微信沟通了关于第四届董事会十五次会议相关议案事项，包括本次非公开发行的发行对象、发行价格、发行金额等事项。

5月10日，凯利泰证券事务代表孙某辰通过邮件方式向于某磊等发出关于召开第四届董事会十五次会议的通知及此次非公开发行的相关议案。而在5月12日上午的凯利泰审议非公开发行股票预案等13项议案时，于某磊等也参加了会议。

青海证监局表示，凯利泰于2020年5月12日晚公告的拟非公开发行股票事项，属于《证券法》第八十条第二款第九项规定的重大事件，在公开前属于《证券法》第五十二条第二款规定的内幕信息。该内幕信息的形成不晚于2020年2月23日，公开于2020年5月12日晚。于某磊是内幕信息知情人，不晚于2020年3月6日知悉内幕信息。

“好同学”告知80后夫妻

利用岳母账户买进400万赚34万

2020年5月，高瓴资本、淡马锡认购凯利泰定增股份、成为战投的消息，曾经震动资本市场，给凯利泰股价带来巨大涨幅，但有人却利用这个消息提前买入。

凯利泰时任独立董事于某磊跟襄阳市志达海成科技实业有限公司董事长杨波是同学关系，而且两人关系较好，电话联络频繁。于某磊不晚于2020年3月6日知悉内幕信息至2020年5月12日期间，两人通话157次。

不仅如此，于某磊还跟杨波的老婆邓颖微信联系，于某磊不晚于2020年3月6日知悉内幕信息至2020年5月12日期间，两人微信语音通话3次。其中，2020年5月11日19时14分，两人微信语音通话55秒。

在获悉相关内幕信息后，杨波、邓颖这对80后夫妻就启用邓颖母亲刘某梅空置12年的个人证券账户买入凯利泰股票。

行政处罚决定书显示，2020年5月12日上午，刘某梅的证券账户转入资金400.20万元。资金主要来自杨波经营的襄阳市志达海成科技实业有限公司和襄阳市志达物资有限公司。

刘某梅的证券账户由杨波、邓颖实际控制并使用，交易决策由杨波与邓颖共同商定，邓颖负责下单。

具体操作方面，刘某梅的个人证券账户在2020年5月12日上午10：21至11：11之间，累计买入凯利泰15.27万股，成交金额400.19万元。内幕信息公开后，在2020年5月13日至21日全部卖出，成交金额435.19万元。最终，刘某梅的证券账户实际获利34.30万元。

这对夫妻做了一波精准的短线交易，要知道当时高瓴、淡马锡参与凯利泰定增消息发布后，第二天5月13日公司股价拉涨停，随后几天一度涨至29.23元的阶段高位，然后下跌，他们就是在这个过程中短线买入，又迅速出货的。

内幕交易被罚没超94万元

青海证监局列举了几大理由，说明杨波、邓颖这对夫妻交易凯利泰的行为明显异常且无正当理由。

一是2020年5月10日，凯利泰董事会秘书丁某与于某磊沟通关于第四届董事会十五次会议相关议案事项，包括本次非公开发行的发行对象、发行价格、发行金额等，凯利泰证券事务代表孙某辰通过邮件方式向于某磊发送相关议题。2020年5月11日，邓颖、于某磊两人微信语音通话。2020年5月12日晚凯利泰发布公告，当天上午刘某梅证券账户突击转入资金400.20万元单一买入凯利泰，公告后9天内全部卖出，资金变化及交易时点与邓颖和于某磊微信语音通话时点高度吻合，与内幕信息变化、公开时间高度吻合。

二是杨波、邓颖使用空置12年的刘某梅证券账户买入凯利泰股票，突击转入资金后集中买入，买入意愿强烈，与以往交易习惯明显不同。杨波、邓颖关于刘某梅证券账户交易凯利泰没有正当理由。

所以，青海证监局认为，杨波、邓颖在内幕信息敏感期内与内幕信息知情人联络，他们交易凯利泰的行为明显异常、与内幕信息高度吻合，且对上述交易行为无合理解释。杨波、邓颖的上述行为违反了《证券法》第五十条、五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为。

依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，青海证监局局决定：没收杨波、邓颖违法所得34.30万元，并处以60万元罚款。

高瓴、淡马锡定增方案终止

凯利泰股价走出过山车行情

国内脊柱微创细分领域龙头企业凯利泰曾经也备受资本市场关注，其主营产品包括椎体成形微创产品、骨科脊柱或创伤产品、射频消融产品、其他医疗器械等。2020年一季度末，高瓴资本旗下HCM中国基金新进该公司前十大流通股东，同时增持的还有睿远成长价值基金。

凯利泰股价在去年一二季度涨幅非常可观，此后该股在去年7月曾一度涨至阶段高点31.33元。但随后凯利泰大幅下挫，到今年4月一度跌至阶段低点9.42元，最近股价震荡也比较厉害。截至今年6月21日收盘，凯利泰股价为12.92元，真的是走出了一轮过山车行情，其最新市值仅为93亿元。

去年5月12日，凯利泰公布的定增预案显示，淡马锡富敦拟认购3750万股，高瓴资本拟认购2100万股，发行价格为18.73元/股，募集资金总额不超过10.96亿元。

但是，到了去年11月20日，凯利泰却公告，鉴于资本市场环境变化等原因，公司与淡马锡富敦、高瓴资本协商一致决定终止上述协议方案。当时也引发了市场不小的关注。

尽管退出了定增，但基金君也发现，到今年一季度末，高瓴资本旗下的HCM中国基金仍然位列凯利泰第六大流通股东，持有1762.37万股，期末持股市值仅为1.77亿元，但睿远成长价值基金则已经退出前十大。

事实上，凯利泰今年以来也是麻烦不断，就在今年2月份，凯利泰两次收到深交所关注函，要求其就全资孙公司宁波深策胜博科技有限公司被收购后实现的收入、净利润、商誉减值准备，以及原收购协议约定的业绩承诺被终止的原因等多个问题，作出说明。

今年6月9日，凯利泰发布公告称，公司副总经理卫青梅因个人原因辞去副总经理职务。辞职后，卫青梅不再担任公司任何职务。同日，凯利泰独立董事于成磊因任职届满申请辞职，同时辞去董事会审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会的相应职务。

另外，值得注意的是，凯利泰是一家没有实际控制人的上市公司，截至今年5月6日，涌金投资控股有限公司持股比例为6.93%，位列第一大股东；董事长袁征控股的上海欣诚意投资有限公司持有5.23%，位列第二大股东。

其实，今年5月7日晚间凯利泰发布公告称，公司于2021年5月6日收到股东上海欣诚意投资有限公司发来的《关于股东减持公司股份数量过半的告知函》。

2020年年报显示，凯利泰实现营业收入10.62亿元，同比下降13.15%；实现归属于上市公司股东的净利润为亏损1.27亿元，同比下降141.85%。但是该公司今年一季度有所回升，一季报显示，公司实现营业收入3.06亿元，同比增长35.40%；实现归属于上市公司股东的净利润为5465.06万元，同比增长8.52%。