【IPO一线】维峰电子创业板IPO获受理 募资6亿元投建智能制造项目

集微网消息 6月15日，深交所正式受理了维峰电子（广东）股份有限公司（以下简称：维峰电子）创业板上市申请。

招股书显示，维峰电子致力于提供高端精密连接器产品及解决方案，专业从事工业控制连接器、汽车连接器及新能源连接器的研发、设计、生产和销售，产品可广泛用于工业控制与自动化设备、新能源汽车“三电”系统、光伏逆变系统等系列应用场景。

境外收入占比超4成

2018-2020年，维峰电子实现营业收入分别为2.29亿元、2.32亿元、2.73亿元，对应的净利润分别为2658.42万元、4338.24万元、6109.43万元。

对于业绩变动的主要原因，维峰电子表示，2019年在宏观经济不景气、连接器行业需求下行的背景下，公司加大对新产品开发投入和先进设备投入力度，以产品结构升级寻求销售收入的可持续增长。而2020年随着国际贸易环境变化以及新冠疫情的叠加影响，全球连接器产能需求转向国内，国内连接器需求加速国产化替代，从二季度国内全面复产复工起，市场需求明显增加，公司产销进入快速增长阶段。

从营业收入的产品分类构成看，维峰电子工业控制连接器产品的销售收入占比在75%以上，是其营业收入的主要构成部分，且整体呈现上升趋势。其凭借在工业控制连接器领域内积累的技术及产品能力，近年来逐步开拓了以汽车连接器和新能源连接器为代表的新应用领域，且从应用于汽车 “三电”系统和光伏逆变系统的高端产品作为切入口，报告期内汽车连接器和新能源连接器的市场开拓取得了明显成效，相关销售收入快速上升，销售占比逐步提升。

按区域来看，报告期内，维峰电子的境外销售收入分别为10,545.18万元、9,438.08万元和11,400.80万元，占公司主营业务收入的比例分别为46.21%、41.06%、41.96%，均超过40%。

值得提及的是，近年来国际经济政治形势复杂多变，全球贸易摩擦升级与政策不确定性增加，叠加新冠疫情的不利影响，全球经济不确定性风险加剧，未来可能影响司对进口原材料、进口设备的采购，或者未来进口原材料的价格或汇率发生重大不利变化，将影响维峰电子交货质量和成本水平，进而对公司的生产和销售产生不利影响。

由于境外收入占比较高，汇率波动较大也对其业绩影响较大。报告期内，维峰电子确认的汇兑损益金额（负数为收益）分别为-133.26万元、-54.60万元、301.34万元，占当期利润总额的比例分别为-3.99%、-1.14%和4.38%。如果未来人民币汇率出现大幅波动，维峰电子将面临因人民币汇率变动所带来的汇兑损失风险。

募资6亿元建设智能制造项目

招股书显示，维峰电子此次IPO拟募资6.04亿元，投建于华南总部智能制造中心建设项目、华南总部研发中心建设项目以及补充流动资金。

维峰电子称，由于下游行业迅速发展及应用场景不断丰富，公司近年来订单数量不断增加。且公司已在行业内积累较好的口碑，随着营销体系的逐步完善，未来公司订单量有望进一步扩大。而公司受制于产能规模，产品供不应求。为此公司积极寻求通过技术改造、增加模具加工、冲压成型、注塑成型等环节的自动化设 备来进行产能扩张以提高产品供应能力。但是由于公司生产规划较早，现有厂房空间有限，生产环境已达到拥挤状态，没有足够空间安置更多设备。因此，公司亟需扩大生产基地面积，以购置更多的生产设备，从而突破现有产能瓶颈，把握下游市场机遇，抢占市场份额，全面提升核心竞争力。

智能制造项目将为公司提供新生产基地，从而扩大现有厂房面积，改善现有生产环境。并且原厂区部分生产设备也将陆续搬迁到新厂区，实现产能的逐步转移。此外，本项目还将增加生产设备及配套软件系统，提高整体产能，增强订单承接能力。故本项目实施后将从根本上解决公司受场地制约导致产能不足问题。

同时，随着下游应用领域的多元化发展，对连接器在复杂工作环境下所表现出的性能、品质要求越来越高，连接器向着微型化、高速率、高频率的方向快速发展。公司研发任务随之增加。

而研发中心项目将建设连接器失效分析及可靠性实验室、连接器力学检测实验室、连接器电气特性检测实验室、高速信号测试实验室、连接器材料分析实验室及研发试制场地，引进一批先进的研发实验及检测设备，并围绕高频高速连接器、浮动式连接器、传感器连接器、伺服电机连接器、电源管理连接器等研发方向开展研发活动，促进公司整体研发实力提升，提高公司核心竞争力。

关于公司发展战略，维峰电子称，在连接器市场竞争日趋激烈，集中度越来越高的情况下，公司将根据连接器行业特征及趋势，同时结合应用领域发展、产品技术更迭最新动向，在高端精密连接器领域进行细分精耕，争取在材料科学、电镀工艺等关键技术上实现突破，为解决国内关键元器件“卡脖子”问题贡献力量。（校对/Lee）