牛股侦察   体育博彩大数据之王！还有40%的上涨空间？

来源：华盛资讯

　　卖铲子的数据商

　　Genius Sports成立于2001年，是全球最大的体育大数据公司之一，提供连接体育、博彩和流媒体的数据驱动生态系统。

　　公司总部位于英国伦敦，在纽约、墨尔本和新加坡等地设有办事处，员工超过1500人。

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　　2018年，美国最高法院判决1992年禁止商业体育博彩的联邦法律《职业与业余体育运动保护法案》违宪，由此为美国各州的体育博彩合法化打开了大门。

　　自那以来，在线体彩行业保持高速增长的模式。截至今年2月，体育博彩在美国21个州已经以某种形式合法化；相关企业积极进入市场并抢占市场份额，知名度较大的有DraftKings(DKNG)、国际游戏科技(IGT)等。

　　發仔认为，Genius Sports正是在整个行业中扮演着“卖铲子”的角色，是全球在线体彩大数据的王者！

　　下面来详细介绍~

　　主营业务

　　由于独家签约，Genius Sports在整个博彩数据行业中处于龙头地位。

　　公司最大的竞争对手是Sportradar。Sportradar在Tier 1数据源方面有竞争力，但在Tier 2 - 4 数据费率方面竞争力较弱。其他竞争对手都没有类似的规模。

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　　统计显示，Genius Sports每年可从大约24万个体育赛事中获取数据，并将这些数据分发给体育博彩平台。

　　他们与超18万个赛事已经达成了正式协议，成为赛事的官方数据源，与NFL、英超、NCAA、NBA、FIFA等组织都有合作关系。

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　　目前Genius Sports的收入主要分为三部分，分别是博彩数据业务，体育科技服务以及流媒体服务。

　　图片来源：SEC文件

　　其中，公司的最大收入来源是博彩数据业务，在今年一季度，该部分业务营收为3895万美元，占公司总收入的72.5%，同比增长42.1%。管理层表示，该业务的增长，主要是公司具有很强的议价能力，以及不断扩展增值服务以及新的服务产品。

　　值得一提的是，Genius Sports的流媒体业务呈现爆炸式增长，同比上升127%。公司管理层表示，主要是由于在美洲和欧洲两个地区，获得了使用智能广告营销服务的新客户。

　　一季度运营数据亮眼

　　Genius Sports今年一季度财报显示：

　　公司收入同比增长52%至5370万美元；

　　经调整的EBITDA同比增长414%，达到930万美元(净亏损为530万美元)；

　　公司毛利率由去年同期的5.1%增长至17.2%。

　　图片来源：SEC文件

　　最让人感到惊喜的是，公司将2021财年收入指引从1.9亿美元提高到2.5亿-2.6亿美元！

　　在一季度，Genius Sports成为NFL官方独家数据合作伙伴，合作时长为6年。而此前，NFL是竞争对手Sportradar的客户。

　　公司与FanDuel建立为期两年的市场合作伙伴关系，提供数据驱动的智能广告服务。

　　此外，公司宣布以2 亿美元价格收购视频分析平台 Second Spectrum；公司也完成了对免费游戏平台 FanHub 的收购。

　　Genius Sports表示，在2025年，公司总收入将占潜在市场总额(TAM)的30%-50%，这真是妥妥的龙头企业！

　　大行纷纷看涨

　　截至6月1日美股收盘，Genius Sports最新价格为23.08美元。

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　　Oppenheimer分析师Jed Kelly将目标价从25美元上调至32美元，维持 "跑赢大盘 "评级。

　　该分析师表示，Genius Sports上调了2021年的收入指引，因为该公司的数据分析平台提高了体育联盟对粉丝的变现能力。

　　Benchmark分析师Mike Hickey将目标价从30美元上调至33美元，并维持“买入”评级。

　　该分析师表示，Genius Sports新签约的合作伙伴NFL在美国是最为瞩目的体育赛事。他还称赞公司与FanDuel的最新合作关系，意味着体彩行业的一个新兴广告技术机会。

　　风险提示

　　1）后续签约不顺利；

　　2）新业务拓展不如意；

　　3）体彩合法化受打压。

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