【明日主题前瞻】行业旺季来临，啤酒巨头企业抢先提价，高端化趋势下或迎价格上行持续驱动

【今日导读】

行业旺季来临，啤酒巨头企业抢先提价，高端化趋势下或迎价格上行持续驱动；

又一国家突然宣布"封国" 是这类防疫产品最大主产国；

行业迎来“里程碑时刻” 这家公司已开发出多款核心产品；

计划明年实施首次该项目 民营航天领域或将迎来高速发展期；

全国公共充电桩4月增加1.76万台 同比增长58.8%；

年内第五轮涨价落地 钛白粉连涨11个月。

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行业旺季来临，啤酒巨头企业抢先提价，高端化趋势下或迎价格上行持续驱动

进入5月中旬，啤酒将迎来销售旺季。据悉，“五一”假期刚结束，百威面向分析师举行的业绩会透露，百威等多个品牌已经涨价，不同品牌具体涨幅不同。

自2020年开始，啤酒行业出现明显的竞争格局变化，从过往规模导转而向利润导向转变，头部企业纷纷加注高端产品推广，销售吨价不断攀升，利润水平有显著增长。德邦证券认为，全行业来看，成本端的上行降低了费用恶性竞争的可能，进一步打开行业提价窗口，收入端看好高端化趋势下行业吨价上行的持续驱动。2021年5月酷暑相较往年提前到来，短期看好旺季销量增长。此外，百威是今年啤酒市场第一家官宣涨价的企业，但在部分业内人士看来，不会是唯一一家涨价酒企。高端产品占比提升和提价是业绩的强支撑。随着二季度盈利弹性释放承压，龙头公司均可能考虑提价。

A股上市公司中，重庆啤酒是全球第三大啤酒公司、丹麦嘉士伯集团成员，也是嘉士伯在中国经营啤酒资产的唯一平台。青岛啤酒在国内拥有60 家全资和控股的啤酒生产企业，及2家联营及合营啤酒生产企业，分布于全国20个省、直辖市、自治区，规模和市场份额居国内啤酒行业领先地位。珠江啤酒拥有9家高新技术企业，20多项技术填补国内空白，率先研制推出我国第一瓶纯生啤酒和白啤酒。

又一国家突然宣布"封国" 是这类防疫产品最大主产国

由于新冠肺炎病例持续增加，马来西亚总理穆希丁宣布，5月12日至6月7日期间，马来西亚实施全国封锁，禁止所有民众跨州、跨县移动，并禁止社交聚会、运动及教育活动，以应对新冠疫情蔓延的趋势。

2020年由于新冠肺炎病毒在全球范围蔓延，一次性手套需求爆发性增长，增速显著提升。马来西亚及中国的主要手套生产企业纷纷展开大规模扩产计划，供给格局在2023年前将发生重大变革。2019年前，马来西亚三家生产企业合计份额27%，超过国内主要生产企业市占率总和。申万宏源分析指出，由于马来西亚三大头部手套生产厂商陆续出现确诊病例，部分工厂和产线暂时关闭，短期供需失衡的格局难以得到改变，顶级手套生产的交期不断延长，预计新产能释放节奏慢于国内企业。2021-2022年，头部手套生产企业进入价稳量升的状态，带动业绩增长，2022年后进入以量补价的阶段，根据各企业的扩产节奏，业绩仍将有望持续维持在较高水平。

A股上市公司中，英科医疗截至今年一季度一次性手套年产能为450亿只，是中国最大的一次性手套供应商。蓝帆医疗表示，目前手套业务订单稳步推进，部分手套订单已经接到三季度甚至是全年。中红医疗是我国丁腈手套产能产量最大的企业，拥有丁腈手套年产能约60亿只。

行业迎来“里程碑时刻” 这家公司已开发出多款核心产品

由航天科工二院自主研发的我国首条小卫星智能生产线迎来了重要的里程碑时刻——首颗卫星下线。这个进展有效验证了国内首个基于工业互联网平台的卫星柔性生产线的可行性，标志着卫星批产时代的来临，具有里程碑意义。

卫星的批量生产是我国建设卫星互联网的必要条件。最近一段时间，我国的卫星互联网建设进展迅速，制度和技术方面都有突破。日前，中国卫星网络集团有限公司于4月28日在雄安新区正式揭牌，成为首家注册落户雄安新区的中央企业。从排列顺序以及组建背景来看，星网集团虽然成立时间较晚，但是其定位已与电信、联通和移动并列，有望成为第四大通信运营商。东兴证券分析指出，中国的卫星互联网有望在全国、全球发挥新一代天基基础设施的决定性作用，为全球宽带产业和工业互联网的推进提供基础性条件。

A股上市公司中，中国卫星开发了覆盖1Kg至1000Kg完整序列的小卫星/微小卫星平台型谱，打造了Anovo卫星通信系统、信息链终端等一批具备竞争优势的核心产品。中国卫通截至2020年底，运营管理着15颗商用通信广播卫星，具备7×24小时全天候高品质服务和同时监视管理400套以上电视节目的能力，拥有国内唯一商用卫星干扰排查系统。

计划明年实施首次该项目 民营航天领域或将迎来高速发展期

星河动力航天与中国华腾工业有限公司在京签署战略合作协议，双方围绕“谷神星一号”系列商业运载火箭共同开辟国际市场等相关事宜达成战略合作协议。星河动力对外介绍，双方计划于2022年实施国内民营航天企业首次国际发射。

2020年11月，谷神星一号运载火箭在我国酒泉卫星发射中心成功首飞，并顺利将天启星座十一星送入预定轨道，这是中国民营商业运载火箭在商业航天道路上的又一里程碑。近期，商业航天领域政策不断加码。4月8日，国家发改委、商务部发布文件，支持海南依托自贸港优势发展商业航天产业；浙江颁布十四五规划征求意见稿，提出在宁波打造商业航天发射中心。企业层面，星际荣耀、星河动力、零壹空间、蓝箭航天等商业火箭公司取得技术突破。中金公司认为，“十四五”期间商业航天得到的政策支持有望不断加大，同时随着我国低轨卫星网络的发展、北斗应用下游需求的释放以及国内商业火箭的逐渐成熟，中国商业航天将迎来高速发展期。

A股上市公司中，天银机电子公司天银星际目前已有130多台产品无故障在轨运行，在国内商业卫星市场占据优势地位。博云新材研发的炭/炭喉衬材料已成功应用于我国的“快舟系列” 商业航天固体运载火箭上。中天火箭是目前航天科技集团下属唯一进行探空火箭研制开发的单位。

全国公共充电桩4月增加1.76万台 同比增长58.8%

中国电动汽车充电基础设施促进联盟5月12日发布了全国充换电基础设施运行情况，4月公共充电桩环比增加1.76万台，同比增长58.8%。2021年1-4月，充电基础设施增量为14.6万台，公共充电基础设施增量同比上涨100.3%，随车配建充电设施增量有所上升，同比上升129.8%。

浙商证券邓伟指出，全国公共充电基础设施充电量除去年2/3月受疫情扰动外，持续高速增长（增速保持40-50%左右，今年2/3月高增301%/154%），且近期新造车势力、本土车企和海外车企相继推出智能化、电气化程度更高的新能源车型，预计充电需求将继续提高。

上市公司中，和顺电气有完整的电动汽车充电站解决方案，充电桩部件（网外设备、EPC）有较高知名度，充电桩产品相继中标国网和南网；奥特迅是最大的直流操作电源制造商，高频智能化充电模块对公司而言是成熟产品，公司和南方电网合作完成了深圳大运中心、和谐两个电动汽车充电站设备供应。

年内第五轮涨价落地 钛白粉连涨11个月

近期，龙蟒佰利、中核钛白、安纳达、金浦钛业等钛白粉类上市公司陆续发出涨价公告，内容均为国内客户销售价格上调1000元人民币/吨，国际客户出口价格上调150美元/吨。不经意间，钛白粉已连涨11个月，年内第五轮涨价也陆续落地，产品最长涨价记录即将被打破。

国内环保检查影响多地开工率下滑，厂家产量有所减少，而国外市场需求量大，待交货订单多，企业库存水平极低，导致钛白粉连续上涨。2021年3月份国内钛白粉出口量达到12.7万吨，环比增长34%，出口形势向好，国内钛白粉在全球市场份额未来将继续提升。

上市公司中，金浦钛业公司是国内较大的硫酸法钛白粉生产企业之一，主营产品包括金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉，应用于涂料、造纸、油墨等多种领域；安宁股份公司的钛精矿产量占全国钛精矿产量的10%以上，是国内最大的钛精矿供应商，下游终端客户主要包括龙蟒佰利、蓝星大华、添光钛业、方圆钛白、东方钛业、中核钛白等国内大型钛白粉生产企业。