智通港股开市掘金(05.13) 美国CPI大超预期引发担忧情绪 周期品看钢铁股动静

文/万永强（智通财经研究中心总监）

【今日头条】

美东时间周三8点30分，美国劳工部最新数据显示，美国4月消费者物价指数(CPI)年率增长4.2%，预期增长3.6%，前值增长2.6%;4月CPI月率增长0.8%，预期增长0.2%，前值增长0.6%。从CPI数据来看，美国4月季调后CPI月率数据录得刷新近十年来最高值;美国4月未季调CPI年率数据录得2008年9月以来最高值。美元短线暴拉30点至90.65，欧元、英镑等G10货币集体下挫，欧元短线下挫约50点，澳元下挫近40点。英镑短线下挫约30点;此外，现货黄金短线杀跌，短线跌幅扩大至10美元，最低触及1821.25美元/盎司。

点评：此次美国CPI大超预期，主要是去年低基数，另外汽车芯片短缺导致二手车和计算机价格大涨，还有居民出行从4月开始加速改善导致住宿及机票酒店价格上涨。而眼下美国就业市场并没有达到预期，因此预计美联储不会很快调整其宽松政策。通胀类最敏感的是油气及设备类。

【大势研判】

昨日周期品大部分都获得修复，如铜、铝、钢铁、煤炭，还有中国稀土(00769)。

恒生科技指数的反弹给弱势市场注入了生机，资金在尝试对超跌品种进行攻击，当前市场的主流依然是周期品、疫苗及医美等方面。

隔夜美股的下跌与其说是通胀引发政策收紧的担忧，还不如说是涨幅过大之后的修正。对恒指而言，开盘预计会受到影响。但从本质而言，港股跟随进一步大幅下挫的概率是偏低的。除非是美联储发表超预期的收缩言论。但在当下疫情依然肆虐，经济并没有大的起色之下，宽松政策还需要继续刺激经济。

油气及设备类预计会有动作，周期类里面弹性大的主要看钢铁股是否有动静。

【热门板块解析】

汽车板块今天整体出现反弹，从中国汽车工业协会获悉，中国4月份新能源汽车销量20.6万辆，同比增长180.3%;1-4月新能源汽车销量73.2万辆，累计同比增长249.2%。

4月份的车市亦平稳复苏，从乘联会发布的数据看，乘用车批零同比均实现两位数增长。4月乘用车批发销量165.9万辆。同比增长10.6%，环比下降9.7%，较2019年4月同比增长6.6%;零售销量160.8万辆，同比增长12.6%，环比下降8%，较2019年4月同比增长6.5%。

点评：汽车数据给力加上特斯拉销量的下滑，激发市场对国产新能源汽车的追捧。华为将于5月18日在上海举办 “HarmonyOSconnect伙伴峰会”，与各场景合作伙伴共同探讨鸿蒙系统全新生态带来的商业价值和未来趋势。国产汽车预计在智能化和无人驾驶这块寻求突破。主要品种比亚迪(01211)及长城汽车(02333)。

【公告点睛】

1、5月12日，中国汽车动力电池产业联盟发布4月动力电池产量数据显示，我国动力电池4月产量共计12.9GWh，同比增长173.7%，环比增长14.6%。其中三元电池产量6.7GWh，同比增长134.3%;磷酸铁锂电池产量6.2GWh，同比增长235.4%。

点评：2021年Q1新能源乘用车中，三元锂电池装机份额仍占主导地位，约为67%。然而，机构依然纷纷看好LFP后续发力。一方面，LFP高性价比有望加速其装机量回暖。另一方面，LFP新车型拉高LFP份额。赣锋锂业(01772)目前拥有碳酸锂产能40500吨/年，公司年初至今通过收购伊犁鸿大进而持有五矿盐湖有限公司49%的股权间接拥有取得青海省柴达木一里坪锂盐湖项目的权益，通过收购Bacanora拥有Sonora黏土矿项目权益。本次收购完成后公司控制的上游锂资源权益储量将由2391.78万吨LCE提高至2832.78万吨LCE，上游资源的多元化布局既为公司保障中游锂盐原料需求，同时也为公司长期发展奠定基础。另外公司获纳入MSCI新兴市场指数。

2、智通财经APP讯，绿景中国地产(00095)公布，该公司的附属公司深圳市绿景天盛实业有限公司已收到深圳市南山区城市更新和土地整备局发出的《关于南山区城市更新项目实施主体确认的通知》，确认项目公司为白石洲城市更新项目一期的实施主体。而该集团已启动并全力做好白石洲城市更新项目开工准备。

点评：白石洲项目已经筹备了很长了时间终于启动，该项目位于深圳南山区的核心地段，与高新园一河之隔，属于大沙河创新走廊的重要配套，串联起深圳三大总部基地(留仙洞超级总部基地、深圳湾超级基地和后海总部基地)，形成深圳科创产业高地。周边豪宅区二手房均价近15万每平方米。项目按照规划将建造为358万平方米计容面积的城市综合体。上市公司累计持有白石洲项目公司80%股权。白石洲城市更新项目将使集团从深圳房地产市场获利并为集团带来长期回报。

3、地政总署今日(12日)公布，一幅位於香港铜锣湾加路连山道的内地段第8945号的用地，以197.78亿元批予博威控股(香港)，母公司为希慎兴业(00014)及参明(华懋旗下公司)，批租期为五十年。该公司为出价最高的投标者，中标价较市场估值上限172亿元高约15%。以总楼面面积约107.64万平方尺计，每尺楼面地价约18,374元。

点评：该项目有众多实力地产商竞标，最终希慎兴业组团夺标，高出市场价15%，显示公司对该地未来发展充满信心，关键是可以和现有业务形成优势互补。不过需要注意资本开支较大及未来经济是否能如预期修复。

4、世界卫生组织周三(5月12日)表示，在全球数十个国家发现了导致印度疫情加速爆发的Covid-19变种。联合国卫生机构表示，变种新冠病毒B1617毒株于10月在印度首次发现。通过全球流感数据共享平台“GISAID”收到的超过4,500个序列表明，印度发现的新冠变异毒株“B.1.617”已在44个国家出现，遍布全球六大区域包括美洲、欧洲、东南亚、东地中海、非洲和西太平洋地区。

点评：变异病毒的不断扩散，将导致疫情趋于复杂化，目前除了积极展开各种防疫措施外，接种疫苗成为了当务之急。相关品种有复星医药(02196)、国药控股(01099)、康希诺-B(06185)。

5、12日国内多地区LNG价格上调。山西省国新运城接收站LNG出厂价格报3900元/吨，较11日上涨11.4%;陕西省渭南卤阳湖庆港和泓澄新能源LNG出厂价格均报3970元/吨，较11日上涨13.1%。研究机构认为，进口气受采购成本增加影响，近期价格持续推涨，带动国产气价格大范围走高，海陆竞争局面加剧。此外，国内LNG液厂液位多数处于低位，挺价意愿较强。

点评：华润燃气(01193)今年上半年燃气销量增长预计达25%，还有潜在收购公布(太原及合肥的潜在液化天然气(LNG)终端站投资)。新奥能源(02688)首季业务录强劲反弹，天然气零售销售量录得64.07亿立方米，按年增长30.1%，同时新开发39.5万个家庭用户，按年增长13.5%，及新开发工商业用户已装置日开口气量达376万立方米，增长46.3%。

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