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5000亿经济战争:澳大利亚利用铁矿石制约中国,中国如何反击?

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5月6日,中方宣布无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动。澳元应声骤跌,兑美元汇率迅速从0.7758跌至0.7701。

无限期暂停的背景是,4月21日,澳大利亚撕毁了维多利亚州与中国签订的“一带一路”协议,5月3日,澳大利亚宣布审查中国企业对达尔文港的99年租约,租约可能会被取消。

每次袋鼠横跳,大家都会很纳闷,过去十年,中国都是澳大利亚最大的贸易伙伴,对中国的出口占了澳大利亚总出口的38%以上,澳大利亚经济上如此依赖中国,他们怎么敢的?

比如葡萄酒,此前澳大利亚出口的葡萄酒40%都是销往中国,每年价值多达10亿澳元。

2020年10月,澳产葡萄酒对华出口额高达1.6亿澳元,但是随着中国对澳产葡萄酒征收反倾销税,2021年1月澳产葡萄酒对华出口额骤降至不到100万澳元。根据东亚前海证券的研究,澳洲葡萄酒商不得不将目光转向了印度。

另外据澳大利亚贸易部官员估计,澳洲几乎所有行业的对华贸易额都骤降了40%。

听起来好像是我们狠狠教训了澳大利亚,但如果真的是这样,那为什么澳大利亚还不吸取教训,反而会变本加厉呢?

一、澳大利亚的杀手锏

因为以上说的这些都只是小头,真正的大头是铁矿石。仅铁矿石这一项,就占了澳大利亚对华出口的56%。过去的一年,虽然我们对澳大利亚的很多商品进行了反制,但是中国从澳大利亚进口的铁矿石增加了7%,同时铁矿石价格翻倍,一个铁矿石就抵消了所有其他商品反制的效果。不管是从葡萄酒还是什么上亏的钱,都能从铁矿石上赚回来。

铁矿石,就是澳大利亚的杀手锏。

中国是全球钢产量最大的国家,2020年中国粗钢产量为10.5亿吨,而全球粗钢产量为18.64亿吨,中国的占比超过一半,比全球其他200多个国家的总和还要多。

巨大的钢产量,对应的就是对铁矿石的巨大需求。2015年,中国铁矿石对外依存度首次突破80%,也就是80%的铁矿石需求要靠进口满足,2015年之后,中国铁矿石的对外依存度便一直居高不下。

2020年中国钢产量创纪录的同时,铁矿石进口量也创下了历史新高。2020年全年,中国进口了11.7亿吨铁矿石。

中国80%的铁矿石靠进口,而进口的铁矿石中,又有三分之二来自澳大利亚,那么我们为什么不能用自己的铁矿石?为什么一定要买澳大利亚的铁矿石?

二、为什么一定要买澳洲的铁矿石?

不用自己的铁矿石,主要是因为自己采矿太贵了。

虽然中国的铁矿储量很大,位居世界第四,但是中国的铁矿多为贫铁矿,富铁矿占比只有1.2%,超过5000万吨的独立大型富铁矿床只有湖北大冶、辽宁弓长岭和海南石碌等少数几处,国内矿石加工成本也远高于海外。

根据AME的统计,2019年中国国产铁矿石平均成本高达69美元/吨,位列全球26个铁矿石生产国的最后一位,而全球平均成本为32美元/吨,海外四大矿山的成本最低甚至低于10美元/吨,高昂的成本迫使中国只能将目光转向进口。

而铁矿石进口,恰好就被澳大利亚垄断了。中国是最大的铁矿石进口国,进口量占全球的70%,而澳大利亚和巴西是全球最大的铁矿石供应国,两国的铁矿石出口量,占了全球总出口量的75%,其中澳大利亚自己就占了50%以上,也就是说,哪怕我们把除了澳大利亚以外,其他所有国家出口的铁矿石全部买下来,也无法满足国内的铁矿石需求。

另外澳大利亚和巴西的铁矿,绝大部分都在四大矿山手里,也就是巴西的淡水河谷、澳洲的必和必拓、力拓和FMG。四大矿山的铁矿产量就占了全球的一半。

垄断就意味着对价格的强大影响力。

2020年,在新冠疫情影响下,巴西一度关停了部分矿山,导致铁矿石出口明显下降,而中国率先摆脱疫情影响,铁矿石需求旺盛,再加上美国的大放水,铁矿石价格一路飙升,从每吨500多元涨到了超过1000元,连创历史新高。

1000元折算成美元大约是150美元,即便按照30美元的成本算,国外铁矿石巨头的利润率也高达400%。过去一年,澳大利亚的铁矿石巨头也因此赚得盆满钵满,但买单的却是中国的钢铁企业。

铁矿石价格不断上涨,对中国的钢铁企业来说,意味着成本的不断上涨。2020年1-5月,中国钢铁企业营收同比下降6%,而利润同比大幅下降了57%,行业利润率不到2%。

这就是铁矿石市场最恶心的地方,澳大利亚垄断了铁矿石供给,对铁矿石价格有很强的影响力,而中国的铁矿石需求巨大,但是中国钢铁企业,虽然手握巨大的需求,但是却没有铁矿石定价话语权,只能任由澳大利亚的铁矿石企业宰割。

那么这样的格局是怎样形成的?还将持续多久?中国什么时候才能对澳大利亚的铁矿石说不呢?

三、中国为何没有铁矿石定价权?

中国没有铁矿石定价权,一个非常重要的原因是,相比于供给的高度集中,国内对铁矿石的需求比较分散。

2019年,中国前4钢铁集团的集中度是22%,相比之下,日本前两家钢铁企业的产量,在全国占比高达80%,欧美韩等国家和地区前4钢铁企业集中度均超过60%。

因此铁矿石市场表面上看是中国主导需求,澳大利亚主导供给,中国应该有绝对的定价权,但实际上铁矿石市场是中国的上百家企业和澳大利亚的3家企业在谈判。

正因如此,澳大利亚才有了在我们面前上蹿下跳的勇气。

而未来国内钢铁产业只有提高产业集中度,才能逐渐形成与四大矿山高度垄断格局,相抗衡的市场话语权,提高在铁矿石市场的谈判地位。

除了通过提升集中度增加话语权外,要想彻底摆脱依赖就要尽快寻找替代,开拓国际市场,拥有自己的稳定的矿产资源。

具体来说,一是在海外进行并购,获取存量资源,二是开发新的资源,比如非洲几内亚的西芒社铁矿,是世界一流的铁矿,储量超过100亿吨,而中资企业已经取得矿权。

另外废钢也是我们在国际市场谈判的重要砝码。根据中国废钢协会的数据,2019年我国废钢总量约2.5亿吨,2020年后废钢产出将进入“爆发期”,预计到2030年,每年社会废钢产生量将达到3.2亿~3.5亿吨。

无限期暂停的消息出来后,很多人都很担心铁矿石的问题,其实国家对这一切心中有数。

早在2016年钢铁行业指导意见就已经明确,2020年至2025年大规模推进钢铁企业兼并重组,年初工信部又发布了钢铁工业发展规划,提出2025年铁金属国内自给率达到45%以上,国内年产废钢达到3亿吨,打造1-2个有全球影响力和市场竞争力的海外权益铁矿山等等,5月1日,又对生铁、粗钢等产品实行了零关税……

大家所担心的铁矿石自主问题,其实国家已经在着手解决了。独立自主的道路注定会很艰难,但是我们没有选择。

虽然这个过程不会一蹴而就,但是明确了目标之后,剩下的问题就是策略和执行。

虽然现在我们还不能掀桌子,但是大家觉得,澳大利亚,又还能跳多久呢?

参考文献:
1. 中国铁矿资源调查报告,中国地质调查局
2. 兼并重组提速,“大钢企”时代开启,梁倩
3. 钢铁进出口关税调整带来四大利好,周雪松
4. 如何保障钢铁业原料供应安全,刘晓慧
5. 未来全球及中国铁矿石供需格局分析,左更
6. 明年中国铁矿石需求仍将强劲,路虹
7. 每年进口全球65%的铁矿石,中国为何没有定价话语权?庞无忌
8. 国内外开采成本悬殊,铁矿石涨价钢铁产业链企业承压,董添等

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