2020年不良贷款率明显上升?民生银行：受疫情影响较大，2021年有望好转

5月6日，资本邦了解到，民生银行(600016.SH)发布关于上海证券交易所监管工作函的回复公告。

公告显示，2021年4月14日，民生银行收到上海证券交易所发出的监管工作函，要求民生银行就年报中相关信息作出书面回复，履行信息披露义务。

上海证券交易所关注到，民生银行2020年度归母净利润343.09亿元，同比减少36.25%，报告期内信用减值损失929.88亿元，同比增长48.05%。其中，计提贷款减值准备769.90亿元，同比增加26.52%;核销及转出贷款减值准备671.10亿元，同比增加31.77%。报告期末，不良贷款率1.82%，同比增长0.26个百分点。

对于不良贷款率的明显上升，民生银行表示，一方面是由于疫情期间坚决落实监管规定，在逾期90天以上贷款降级为不良贷款的基础上，进一步对逾期60天以上但不足90天贷款原则上降级为不良贷款。

另一方面，民生银行表示，新冠疫情也对部分行业和业务的资产质量产生了较大影响。受疫情影响，2020年民生银行对公不良贷款额出现增长，并主要集中在交通运输、仓储和邮政业，批发和零售业，采矿业三个受疫情冲击较大的行业，三个行业不良贷款合计增加106.06亿元，占全部对公不良贷款增量的103%。

同时，零售不良贷款增长主要集中在信用卡业务。受疫情影响，民生银行部分信用卡客户还款意愿和还款能力出现下降，信用卡业务不良增长明显。2020年末，该行信用卡不良贷款余额151.8亿元，较年初上升41.23亿元。

不过，民生银行同时表示，随着国内外新冠疫情形势的逐步好转，以及国内全面复工复产等有利因素，上述三个行业整体经营情况逐步回升，形势趋于稳定，预计2021年资产质量将趋于平稳。

此外，上海证券交易所还关注到，民生银行2020年单季度营业收入分别为493亿元、488亿元、452亿元、416亿元，归母净利润分别为167亿元、118亿元、89亿元、-30亿元。2020年营业收入和净利润均出现逐季度下滑。

对此，民生银行回复称，对于营收下滑，主要存在以下几个原因，一是坚决贯彻监管政策要求，2020年，监管部门进一步加强影子银行和金融“去杠杆”的检查和处罚力度，该行按照监管相关政策和整改要求，大幅压降非标准化资产投资规模，其中非保本理财、票据资管、同业投资企业信用类资产等非标投资规模分别压降1595.36亿元、718.29亿元、344.68亿元，导致投资收益前高后低，逐季环比下降。

二是疫情期间“宽货币”政策产生的“资金红利”未能持续。2020年初疫情爆发期间，资金面总体较为宽松，市场资金价格处于历史低位，民生银行在一、二季度分别实现债券价差及基金投资收益34.51亿元、12.96亿元;下半年，资金市场价格低位反弹后趋稳，债券价差获取空间微乎其微，投资估值浮盈也随市场资金利率的反弹而逐步回退，三、四季度分别实现债券价差及基金投资收益1.91亿元、8.11亿元，环比上半年下降较多。

三是为缓解疫情冲击，支持复工复产，2020年，民生银行一方面加快推进存量贷款LPR定价转换工作，在LPR累计下降30BP的情况下，新发放人民币贷款执行利率逐季降低，四个季度分别为5.69%、5.46%、5.36%和5.10%，累计下降59BP，特别是中小、小微企业贷款定价水平下降较快，小微贷款整体收益率同比下降67BP;另一方面，民生银行积极实施小微和信用卡客户的息费减免，下半年减免息费15.22亿元，减免金额比上半年(9.05亿元)增加68.2%。

此外，民生银行也表示，2020年，银行全面摸排存量资产风险状况，统筹编制不良资产处置规划，逐季加大存量问题及不良资产清收处置力度，也在一定程度上影响了营收变动。

而对于净利润逐季下降的趋势，民生银行回应称，2020年，银行业顺应外部环境变化，普遍采取前瞻性措施，加大资产减值损失计提和不良资产处置力度，对利润产生一定冲击，特别是股份制银行的净利润增幅比2019年有较大下降。民生银行在营业收入逐季下降、业务及管理费列支及资产减值损失计提进度等因素叠加的影响下，归属于该行股东净利润呈现逐季下降趋势。