中天华溥李潇磬：十四五期间国家重点行业扫描—冶金工业

中天华溥李潇磬：十四五期间国家重点行业扫描—冶金工业

作者：中天华溥高级咨询顾问 李潇磬

一、冶金行业现状

（一）冶金行业定义与分类

冶金是指对金属矿物的勘探、开采、精选、冶炼、以及轧制成材。冶金工业可以分黑色冶金工业和有色冶金工业，黑色冶金主要指包括生铁、钢和铁合金（如铬铁、锰铁等）的生产；有色冶金指包括除后者之外其余所有各种金属的生产。另外冶金可以分为黑色冶金工业、有色冶金工业、稀有金属冶金工业和粉末冶金工业。

由于冶金工业包括黑色冶金和有色冶金部门，跨越开采工业和原材料工业两方面。其产品几乎都作为原材料供后续加工制造业，主要是供机械工业加工使用，而作为最终产品的很少。冶金工业为国民经济的部分基础部门、国防工业和尖端技术提供多种金属原材料。是国民工业经济发展的根本性行业。

（二）市场规模

随着国家十四五规划以来，针对冶金行业的政策法律相继出台，冶金企业的技术研发水平不断提高，促使冶金行业市场规模从2014年的212.5亿增长至2020年的548.5亿元，年复合增长率高达14.5%。未来五年中国冶金行业市场规模将以12.8%的增长率持续增长，并于2023年达到829亿元左右的市场规模。

（三）产业链

1、钢铁行业产业链

钢铁行业是以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业生产活动为主的工业行业，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。作为典型的中游行业，钢铁产业链上下牵连甚广。

钢铁行业的上游是铁矿石、焦炭、有色金属等资源品行业，其中，铁矿石占到了钢铁（普钢）成本的40-55%。

钢铁行业的下游触及基建（包括市政、公路、桥梁建设）、地产、机械、汽车、船舶、家电、航空航天等多个领域，其中，基建、地产、机械和汽车消费占比分别占30%、28%、17%（工程机械占9%）及7%，合计占比超80%。

2、有色金属行业产业链

有色金属不仅是世界上重要的战略物资，重要的生产资料，也是人类生活中不可缺少的消费资料的重要材料。有色金属材料占工业材料的60%，农业材料的50%，高科技材料的70%以上。经过十几年的发展，有色全属产业链结构不断得以改善和优化，逐步形成从采选、冶炼业、有色金属材料加工业等完整的产业链。

矿产勘查和采选业处于产业链的上游基础地位，经过各种手段勘查过的矿山，确定储量后进行开采与筛选，为中游冶炼工业提供冶品为原料，进一步加工成各行业需要的有色金属产品（零部件等）。

中游冶炼工业是指企业用焙烧、熔炼、电解以及使用化学药剂等方法把矿石中的金属提取出来；减少金属中所含的杂质或增加金属中某种成分，炼成所需要的金属。

下游加工制造业主要是以中游的冶炼产品为原料，进一步加工成各行业需要的有色金属产品（零部件等）。

二、行业驱动因素

（一）消费结构转型升级

近年来，中国居民可支配收入与人均消费支出持续增长，居民生活水平不断提升，2020年人均可支配收入34328元同比增长6.4%，居民消费水平的提高为冶金行业市场需求提供经济基础。居民对便捷、舒适的生活环境的需求日益强劲。人均消费支出增长的背后是对产品品质和新科技功能的追求，居民消费由“生活型”逐步向“享受型”转型升级。新一轮的消费升级拉动冶金行业销量的提升，为中国冶金行业发展奠定了基础。

（二）政策因素

中央印发的《冶金行业发展“十四五”规划》明确要求到2021年冶金行业将增加37%，各地方出台了地方政策，提高行业渗透率。2020年冶金行业成为政策红利的市场，国务院政府报告指出冶金行业将会有利于提高民众生活质量。

（三）技术因素

科技赋能，产业方案不断改进，消费选择多样性。随着技术进步，新型冶金行业产品不断涌现，同时，冶金行业的龙头投入大量人力财力研发新型产品，提高了行业效率。

三、行业发展痛点

（一）产品质量问题

1、质量参差不齐：冶金行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。

2、行业监管难度大：国家秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，冶金行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，冶金行业产品质量的监管难度加大。

3、高端产品发展落后：在中低端产品领域，仍有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，冶金行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力。加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于冶金行业的发展。

（二）复合型人才稀缺

冶金行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，冶金企业通常采用团队培养的方式进行专业能力建设，这种培育模式存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业专业人才培养难度加大，制约企业发展。

（三）同质化竞争激烈

冶金行业受经济周期影响较弱，于冶金企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国冶金行业市场企业数量众多，大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国冶金行业发展的主要原因。也为行业带来一些不良影响：

1、价格战引发收益率报价逐年下降：部分冶金行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；

2、过高授信加大财务风险：冶金行业总体授信额度偏高，甚至超过偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，冶金行业要想得到突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。

（四）流通有待完善

冶金产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致冶金行业目前在流通领域还面临许多问题。

1、在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，冶金行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性；

2、监管人员技术水平有待提高。治金产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术电子技术、工程学等多项学科，而目前从事冶金行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，冶金行业整体监管水平有待提高；

3、中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对冶金行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本士冶金行业企业的国际化进程。

四、行业发展趋势

冶金产业通常能耗高、污染大、废弃物多，实现可持续发展有一定困难，转型发展迫在眉睫。

（一）以服务业为发展趋势

1.将实现“以生产为中心”向“以客户为中心”的转变，实现企业经营理念、管理模式、管理方法的转变；

2.生产性服务，也就是冶金企业与下游用户已不再是简单的材料供给关系，而是从组织生产、质量保证、技术服务到材料加工、零部件制造、物流配送等方面全方位的服务，加强冶金产品产业链的延伸。

（二）自动化发展趋势

自动化也是冶金工业未来发展趋势之一，对冶金工业达到高效、优质、低耗、环保等起到作用。目前，国内已有不少钢铁企业具备了先进的自动化系统，自动化设备逐渐成为生产经营的重要设施。

（三）互联网融合模式

冶金行业近年来从传统的模式转换为互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。