牛散最新调仓！葛卫东、周信钢家族、万忠波等持仓有“新动向”

红周刊 记者 | 齐永超

随着2020年报密集披露，牛散们的最新成绩单也随之“公布”。如葛卫东、周信钢家族、王孝安、万忠波、何雪萍等牛散，出现在多家上市公司前十流通股股东中。他们既有医药钟情者“转战”新能源的，也有坚守资源股的。那么，牛散的“战果”如何？哪些股票在为其“贡献”浮盈？哪些又在“制造”浮亏？

亿通科技获周信钢家族十年坚守

公司股价其间仅翻一倍

携手作战、长线持股是周信钢家族的显著风格，这从亿通科技、新莱应材等公司均有体现。

据亿通科技最新披露的去年四季度持仓股东显示，周晨持仓855.10万股股份，持仓市值0.56亿元，位列第二大流通股股东；李欣持仓612.93万股股份，持仓市值为0.40亿元，位居第三大流通股股东。亿通科技主营为有线电视网络光传输设备、数据通信网络设备，截至3月23日收盘（下同），公司股价自今年一季度以来涨幅达51%，若持股未变，周晨、李欣在此期间或合计实现浮盈近5000万元。

回顾来看，周晨曾在2011年中报即新进亿通科技前十大流通股股东名单，李欣曾在2012年三季报新进，两者至今一直坚守持仓，以此测算，周晨、李欣持仓亿通科技周期已长达十年。但值得一提的是，近十年当中，公司股价涨幅仅略超1倍。

周晨、李欣分别为“香水大王”周信钢的女儿和妻子。在2020年三季报中，周晨现身3家上市公司前十大流通股股东，持股市值超过亿元，而李欣则出现在16家上市公司的十大流通股东之中，期末参考市值合计达13亿元。

在新莱应材的“操盘”上，也表现出了周信钢家族长线持股、“携手作战”的风格。据新莱应材的2020年二季报持仓股东显示，周信钢、李欣、周晨就同时现身前十大流通股股东中。其中，三者持仓市值分别为0.54亿元、0.79亿元与0.73亿元。查阅此前持股显示，2014年四季度，三者同时新进成为新莱应材前十大流通股股东，此后长期持股。周信钢家族持仓新莱应材同样长达20个季度。

新莱应材主营为高纯不锈钢母材的高洁净应用材料。二级市场股价表现方面，该股在去年出现了一波可观涨幅，但在四季度之后则出现了掉头向下。截至3月23日，新莱应材股价自去年四季度以来累计跌幅达40%。“精准的”是，周信钢、李欣均从公司2020年三季度前十大流通股股东中“消失”，可谓“成功逃顶”。

润禾材料同样表现出了周信钢家族的“携手作战”，这只股票也是周信钢家族去年三季度布局的“新目标”。据润禾材料2020年三季报披露的股东情况，李欣、周晨、周信钢均新进成为公司前十大流通股股东，三者合计持仓市值约为5000万元。公司主营有机硅深加工产品，属于化工原料板块，去年在经济修复、补库存等因素驱动下，化工股迎来强势表现，润禾材料股价短期出现了极强爆发力。去年10月至12月初，公司股价涨幅达200%，周信钢在此期间最高浮盈或达1亿元。但自去年四季度以来公司累计涨幅已回落至70%，若周信钢家族持仓未变，浮盈或缩水至3500万元。

擅长医药的王孝安“转战”光伏

万忠波重仓资源股或实现3亿元浮盈

随着市场风格的进一步转化，牛散的持股也随之出现了一定变化，如此前长期重仓配置医药的王孝安，在“转战”新能源。

王孝安在2020年三季度末共出现在8只股票的前十大流通股东之中，持仓市值超过14亿元。进一步来看，其8只持仓股中有5只是医药股，如双林生物、特宝生物、爱博医疗、佰仁医疗、正川股份等。

值得一提的是，王孝安在去年三、四季度的投资“新喜好”就开始偏向新能源领域，如去年四季度新进的金辰股份，去年三季度的爱康科技。

金辰股份主营为太阳能光伏组件自动化生产线成套装备，据其披露的2020年四季度末前十流通股股东持股显示，王孝安持仓100万股，新进成为公司第七大流通股股东，持仓市值约0.45亿元。爱康科技主营为光伏太阳能配件，据其2020年三季度持仓显示，王孝安新进成为公司第二大流通股股东，持仓市值为2.6亿元。（见表1）

受政策推动等因素影响，光伏板块在去年表现强势，但近期已严重分化。王孝安也同样收获了“不同结果”，金辰股份今年一季度以来累计下跌了30%，爱康科技去年四季度至今上涨11%。

表1 王孝安去年三季度、四季度持股（部分）

与王孝安偏爱医药、新能源股不同，万忠波则有“钟情资源股”的标签。

据中科三环最新披露的2020年四季度股东持仓显示，王孝安持仓1262.60万股，持仓市值约为1.19亿元，位居公司第六大流通股股东。查阅此前持股数据显示，万忠波曾在2019三季报即新进入中科三环前十大流通股股东，2020年四季度持股未变。

不止中科三环，万忠波此前持股均以资源股为主。据其2020年三季度持仓数据显示，其共出现在8只个股的前十大流通股股东中，持仓市值合计超过16亿元，其中，5只为有色金属标的，如北方稀土、厦门钨业、五矿稀土、中科三环以及广晟有色。

值得一提的是，随着去年下半年以来有色等大宗商品掀起涨价潮，相关上市公司股价同样出现大幅上涨，万忠波的重仓持股均有不俗表现，如其去年三季度持仓的北方稀土，自去年四季度以来涨幅超过70%，厦门钨业、五矿稀土涨幅均超过30%。初步测算，若万忠波持仓未变，资源股在此期间或为其贡献浮盈达3亿元。

表2 万忠波去年三季度持仓的资源股（部分）

数据来源：Wind

葛卫东新进股两个跌停带来“浮亏”

何雪萍3年持仓股“越买越跌”

除了此前的爱美客、用友网络，“超级牛散”葛卫东最新现身集友股份前十大流通股股东中，但与前两者均为其“制造”浮盈不同，集友股份则让葛卫东产生了浮亏。

2020年三季报显示，葛卫东新进入集友股份前十大流通股股东，持仓股数为1041.29万股，持仓市值为3.75亿元。据集友股份最新披露的去年四季度股东持仓显示，葛卫东仍旧持仓1041.29万股股份，未发生变化，但持仓市值降至3.09亿元。对比来看，集友股份在去年四季度使葛卫东浮亏超6000万元。

集友股份主营为烟用接装纸，公司在去年7月上旬创历史新高后持续调整，12月24日、25日，公司连收两个跌停，葛卫东四季度持仓集友股份的浮亏由此产生。

何雪萍在长期投资上则出现了“被套”的现象。何雪萍也是近年表现活跃的牛散之一，2020年三季度末共出现在4只股票的十大流通股东之中，期末参考市值合计为5.25亿元。

据东尼电子最新披露的2020年年报显示，何雪萍对其增仓376.00万股至800.00万股，持仓市值为1.60亿元，是公司第二大流通股股东。在东尼电子的持仓上，何雪萍也表现出了“钟情”，查阅其此前持仓来看，其最早曾于2017年三季报新进成为东尼电子前十大流通股股东，至今已连续持仓达14个季度。值得一提的是，虽然持股周期较长，但东尼电子似乎并未给何雪萍带来“长期回报”。

东尼电子主营超微细合金线材及其他金属基复合材料，自何雪萍2017年三季度新进后，股价一度大幅上涨，2018年一季度创新高，最高累计涨幅达80%，以此来看，显然已为其制造了巨大浮盈。但其当时并未减仓，一直持有至今，目前来看，东尼电子股价不断创新低，截至3月23日，股价自历史高点跌幅已达67%。在这个过程中，何雪萍在去年四季度对其增持，大有“补仓”的意味。

附图 东尼电子历史股价表现

数据来源：Wind