【芯布局】正迎投资布局“新风口” 国产滤波器加速突破

集微网报道 在5G快速发展与中美关系不确定因素增多的大背景下，射频滤波器作为射频前端的重要器件，产业对于滤波器产品国产化替代需求迫切。

近两年，华为、小米接连入局，2020年1月，华为旗下哈勃投资入股国产滤波器厂商无锡市好达电子有限公司。同年6月，华为入股中电科技德清华莹电子有限公司。而早在2018年，好达电子还曾获得小米集团旗下湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）投资。

滤波器市场空间广阔 但技术相对羸弱

由于应用场景对成本，生产工艺、技术和可靠性的不同要求。滤波器又可以分为LC滤波器、腔体滤波器、声学滤波器（SAW滤波器、BAW滤波器）、介质滤波器等。按照应用场景分类，滤波器主要可分为通信基站滤波器和手机滤波器。目前，手机射频滤波器主要有SAW滤波器和BAW/FBAR滤波器两大类；基站射频滤波器主要分为金属腔体滤波器和介质滤波器。

手机等移动智能终端是目前射频滤波器最大的应用市场。据Yole Development报告统计，2017年全球手机射频前端市场规模约150亿美元，预计2023年将达到352亿美元，2017~2023年复合增长率将达14%，其中2017年滤波器的市场规模已经达到了80亿美元，而至2023年全球滤波器的市场规模将会达到225亿美元，达到年复合增长18.81%。

美、日行业龙头不断加码并购整合，相关射频前端企业构建了由内部能力、知识产权块和代工服务组成的生态系统。相关数据显示，滤波器市场份额，美国的博通、高通、Qorvo和Skyworks，日本的村田和太阳诱电等合计超过90%。声学滤波器市场主要由美、日厂家主导，其中美国在BAW滤波器方面占据优势，SAW滤波器日本相对领先。

其中，Skyworks在射频前端有较为完善的产品布局，模块化能力发展位居前列，在PA和射频开关领域份额领先；Qorvo在BAW滤波器方向拥有领先技术，同时在射频前端布局也较为全面，在各个细分领域都有一定份额；博通主要在BAW滤波器占据绝对领先份额，最具有竞争力的产品组合，其推出的BAW滤波器在高端智能手机应用市场中亦占据统治地位；村田提供多种射频芯片，在SAW滤波器份额领先。

而随着5G时代到来，通信制式升级，频段变多，更高一级的通信系统要向下兼容，频段数量的增加将直接增加射频前端功放、开关、以及滤波器芯片的数量，要实现5G＋4G全球通，未来一部5G手机可能需要90个以上滤波器。

根据TDK预测，2021年5G手机销量增速570%，蜂窝广域低功耗物联网产品增速65%，更趋网联化的新能源汽车行业增速53%，带动滤波器等射频前端市场快速成长。同时，全球前七大智能手机厂家、中国厂家占据5席，合计份额超过50%，为国产滤波器企业的国产化替代提供广阔空间。

我国厂商主要布局SAW滤波器，BAW滤波器涉足的企业较少。SAW国产厂商主要有好达电子、麦捷科技、德清华莹、中电26所、中电55所等。在BAW滤波器领域，国内则以天津诺思、开元通信、汉天下等企业为主。目前我国企业在BAW滤波器方面的技术非常羸弱。

据了解，目前来看，SAW主要用于中低端手机，约占据滤波器市场70%的份额，BAW主要用于高端手机，约占30%的份额，随着5G高频应用的增加，BAW滤波器份额有望得到提高。国内厂商可以借此从中低端SAW布局渗透，逐步提升在滤波器行业中的话语权。

成为投资新风口 局部突破可期

如此形式下，在需求的推动下，国产滤波器市场正成为投资新风口，不少企业纷纷入局和加码。

2020年9月，5G射频滤波器芯片设计制造公司宙讯科技宣布完成近亿元A轮融资。宙讯科技成立于2015年，目前已全面掌握SAW以及BAW的关键核心技术，并且拥有自主知识产权，对5G应用各频段（2.6GHz、3.5GHz、4.9GHz）能做到产品全覆盖。

同样是在2020年，安徽云塔电子科技有限公司也完成了A1战略轮亿元级人民币股权融资。在成立3年多的时间里，该公司已定型70余款滤波器产品并陆续推出，在超高性能集成无源器件（SPD）、低温共烧陶瓷（LTCC）、声表面波（SAW）和声体波（BAW）领域均有技术积累，成为拥有全类型滤波器研发和供应能力的公司。特别是Hybrid滤波器产品，有望成为无线终端的标配器件。

而成立于2015年的苏州汉天下电子有限公司，也在2020年完成了新一轮融资。公司主要从事射频滤波器及相关射频芯片和器件的研发，拥有关于射频MEMS谐振器、滤波器、振荡器的多项核心技术，是国内率先全面掌握射频MEMS滤波器(BAW)量产技术的公司。

今年1月份，北京昂瑞微电子技术有限公司董事长钱永学在接受集微网记者采访时表示，国产滤波器属于短板，尤其是高性能滤波器，国内高性能滤波器普遍还需要一年多时间才能规模量产。

我国滤波器在一些细分领域也取得一些突破，同时滤波器产业链企业也在加紧布局相关产线。

信维通信目前已自主设计了数十款滤波器产品，包括SAW、TC-SAW、BAW，产品基本覆盖了2G通信到5G通信的频段。部分产品已实现了对国内客户的小批量送样，产品得到部分ODM 厂商和品牌厂商的认可。

从2016年开始，左蓝微电子就深度布局射频前端器件，尤其在滤波器这一细分领域，左蓝微电子团队研发的TC-SAW滤波器成功通过相关技术关键点的验证，顺利解决常规声表面波滤波器温度特性不佳、频漂严重等问题，填补了国内TC-SAW方面的技术空白。

2020年11月28日，卓胜微公告称拟投资8亿元在无锡建设SAW滤波器晶圆生产和射频模组封装测试生产线。项目建成后，将提升公司在射频SAW滤波器领域的整体工艺技术能力和模组量产能力，实现射频SAW滤波器芯片和射频模组的全产业链布局。

近日，由中国科学院院士赵宇亮领衔的“中国纳米谷”重磅项目5G射频滤波器二期也传来扩产动工的好消息。该项目拥有滤波器自主知识产权，建设包括晶圆前道、后道产线，将进一步扩大生产5G声表面波滤波器，助力解决5G通信射频前端的国家关键技术问题。

而在今年3月2日，浙江海宁天通瑞宏年产12亿颗5G智能手机滤波器项目竣工（投产），该项目一期总投资2.09亿元，将形成年产12亿颗面向5G智能手机用系列声表滤波器的生产能力，投产后预计可实现产值3.6亿元。

小结

整体看，由于本土公司缺乏先进滤波器技术及产品，模组化能力普遍不强。只有滤波器长足发展，才能将PA、SWITCH等集成在一起，为后续向模组化产品的迈进打下坚实的基础。

滤波器芯片的设计和工艺复杂，技术壁垒高，国内滤波器企业技术和工艺积累不足，能够切入滤波器市场的厂商有限。同时因国外起步较早，围绕核心技术已经形成了完善的专利布局，如何突破国外巨头的专利封锁布局，解决在产品设计、结构优化和关键工艺上的技术难点是实现滤波器国产化需要解决的重大问题。因此，突破核心技术，甚至逐步实现国产化替代就显得尤为重要。（校对/小北）