资本补充成突出问题，北部湾银行IPO筹备同时再定增4.09亿股“补血”

记者 李娜 实习记者 丰凤鸣 报道

近日证监会官网公布的广西北部湾银行定向发行说明书显示，该行拟定向增发4.09亿股，发行价格为2.60元/股，预计募资约10.63亿元。据悉，2012年以来该行已进行5次增资扩股，此次发行完成后，北部湾银行股本总额将增至80亿元。

官网披露的数据显示，截至2020年12月末，北部湾银行资产总额达3051亿元，同比增长30%；各项贷款1611亿元，同比增长30%；各项存款2282亿元，同比增长36%。各项业绩飞速“疾驰”。

较快的发展同时让北部湾银行的资本补充压力持续上升。该行2017年至2019年的核心一级资本充足率分别为11.05%、10.95%、10.73%，呈现逐年下滑趋势。截止到2020年9月底，该行核心一级资本充足率9.51%，创下自2014年以来的最低记录。在定增说明书中北部湾银行也表示，随着资产规模的持续增长，该行“一级资本的补充已成为发展中的突出问题。”

在此背景下，北部湾银行“补血”仍迫在眉睫。除增资之外，记者梳理发现，2020年该行启动了上市准备，发行了30亿元永续债和20亿元二级资本债，地方政府还向其分配了5亿元广西壮族自治区（三期）支持中小银行专项债资金。

记者就专项债落地情况、上市进展等问题尝试联系北部湾银行相关部门。截至发稿，尚未获得该行方面人士回复。

近十年持续增资扩股

资料显示，北部湾银行于2008年10月挂牌成立，是顺应国家实施北部湾经济区开放开发战略，在原南宁市商业银行基础上改制设立而来。目前广西北部湾银行员工人数超2900人，营业网点超150家。

记者梳理发现，近十年来北部湾银行一直在增资扩股扩大规模，几乎年年都有资本“补血”动作。具体来看，通过定向、非定向的发行方式募集资金、股本，2012年至2019年期间，该行完成5次增资扩股工作，注册资本共发生6次变更，目前已由2012年20亿元增加至75.91亿元。

2020年10月26日，在2019年度股东大会上，北部湾银行又一次启动增资扩股计划。2021年1月12日，广西银保监局发布《关于同意广西北部湾银行第六次增资扩股方案的批复》（桂银保监复〔2021〕14号），批准该行将股本总额增至80亿元。

2月5日，北部湾银行在证监会公布定向发行说明书，发行价格为2.6元/股，预计募资10.634亿元。根据发行方案，本次计划发行40877.8万股，募集资金用于补充该行核心一级资本，优先向适格的现有法人股东配售股份。此次定向发行尚需经中国证监会核准，并最终以监管部门批准的方案为准。

对于此次增发的目的，北部湾银行在定增说明书中表示，随着该行资产规模的持续增长，一级资本的补充已成为本行发展中的突出问题。根据《商业银行资本管理办法（试行）》的相关规定，本次发行能有效补充该行核心一级资本，提升资本充足水平，持续满足日益严格的监管要求。

数据显示，截至2020年9月30日，本行核心一级资本充足率为9.51%，一级资本充足率为11.04%，资本充足率为14.26%。截至2019年底和2018年底，北部湾银行的核心一级资本充足率分别为10.77%和11.01%。呈现明显逐年下滑的趋势。

据了解，在不考虑发行费用、利润累计等因素的情况下，以截至2020年9月30日的相关数据为测算基础，假设发行前后加权风险资产不变，本次发行完成后该行的核心一级资本充足率将重回两位数以上，预计为10.05%。

“补血”仍迫在眉睫

北部湾银行核心一级资本的快速消耗与该行近年的快速发展有关。

记者梳理往年财报数据发现，2014年至2019年，北部湾银行的总资产从855.95亿元增长至2350.3亿元，增加了1.74倍。与此同时，该行的核心一级资本充足率从2014年的13.01%一路下滑至2019年的10.77%。截至2020年9月30日，该行资产总额为28,079,287万元，较2019年末增加4,576,280万元，增幅为19.47%。北部湾银行表示，资产总额增长主要是由于该行发放贷款及垫款、金融投资资产、买入返售金融资产增加。

与此同时，截至2020年9月30日，该行的核心一级资本充足率为9.51%，创下自2014年以来的最低记录。

官网披露的最新数据显示，截至2020年12月末，北部湾银行资产总额突破3000亿元，达3051亿元，同比增加701亿元，增幅30%；各项贷款1611亿元，同比增加376亿元，增幅30%；各项存款2282亿元，同比增加601亿元，增幅36%。“飙车式”发展的势头不变。

在定增说明书中北部湾银行表示，未来，该行行业务的持续发展和资产规模的不断提升将进一步加大资本消耗。因此，除自身收益留存积累之外，仍需要考虑通过多种方式补充资本，维持合理的资本充足水平。

行业人士表示“对于未上市的地方银行来讲，补充资本的途径有限，增资扩股是最常见、最直接的方式。”记者注意到，除了常用的增资外，2020年北部湾银行发行了30亿元永续债和20亿元二级资本债，还试水了新的渠道——通过申请地方专项债资金支持公司补充资本金。

去年8月，银保监会等六部委联合下发了《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，明确新增地方政府专项债限额中安排一定额度，允许地方政府通过认购可转换债券等方式，探索补充中小银行资本金的新途径。2020年12月21日，中国债券信息网披露的广西中小银行专项债相关文件显示，广西壮族自治区将分三期发行总计118亿元中小银行专项债，资金将用于支持21家中小银行补充资本金，这三期中小银行专项债均于2020年12月25日发行。

其中广西北部湾银行将分配资金5亿元。据了解，这笔募集资金由各市/县财政局向用款银行通过可转股协议存款补充用款银行资本金，偿债年限设置为10年（2021年-2030年），前5年为还本宽限期（债券本金从第6年起至债券到期日分5年等额偿还）。宽限期即协议到期后，各市财政局回收资金偿还专项债券本息。这意味着，专项债发行成功后，将在未来一段时间内暂缓北部湾银行的资本补充压力。

此外，北部湾银行在2019年宣布开启上市计划。2019年7月，该行向相关保荐机构发出邀请，就上市工作进行深入沟通，并明确提出上市时间表，拟于2023年实现上市目标。北部湾银行官网披露的信息显示，2020年该行启动了上市准备，完成了董事会、监事会、经营层换届，上市进程不断加快。

银行的资本实力，关系着该机构防范和抵御风险的能力、综合竞争力，以及接下来的健康持续发展。后期北部湾银行的核心一级资本充足率是否能顺利回到“10时代”，记者将持续关注。

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