中原银行频繁违规遭监管处罚，不良率超过A股所有上市行

文/孙一鸣

银保监会官网显示，2020年12月8日，中原银行（01216.HK）南阳分行因在发放防疫专项贷款过程中存在贷款三查不严导致贷款资金被挪用行为遭当地监管罚款40万元。

12月下旬，中原银行濮阳分行因贷后管理不到位、贷款资金被挪用，被处罚款30万元；中原银行商丘分行因以贷转存、未获任职资格核准履行高级管理人员职责，被处罚款30万元。

此前，由中原银行为主承销商发行的“20永煤SCP003”债券爆雷。11月10日，永城煤电控股集团有限公司（以下简称“永煤控股”）因流动资金紧张，“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，涉及本息金额共10.32亿元。不久后，中原银行因存在涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则的行为被中国银行间交易商协会启动自律调查。

中原银行于2014年12月成立，是由河南省内13家城商行以新设合并方式设立。2017年7月,中原银行在香港联交所主板挂牌上市，一度刷新金融机构从成立到H股上市的最快纪录。

自中原银行成立之初，窦荣兴、王炯就分别担任董事长、行长，任职时长已接近6年。《创业圈》注意到，中原银行的员工费用较高，2019年员工工资、奖金及津贴费用合计30.55亿元，几乎与当年31.64亿元的归母净利润相当。而窦荣兴、王炯当年的薪酬合计近700万元。

近年来，该行不良贷款率处在较高水平。2020年上半年末，该行不良率为2.27%，超过同期A股任何一家上市银行的不良率，并且拨备覆盖率逼近监管红线。此外，该行还屡因违法违规行为遭监管处罚，案由包括流动资金贷款被违规挪用于房地产企业、贷后管理不到位导致个人经营贷款被挪用、理财经理盗取客户理财资金、授权不具有高管资格人员行使高管职权等。

《创业圈》就上述情况向中原银行发函询问，但截至发稿，未获对方回复。

卷入永煤债券违规事件，承销业务受打击

11月19日晚，中国银行间交易商协会在对永煤控股开展自律调查和对多家中介机构进行约谈过程中，发现中原银行等3家主承销商，以及中诚信国际信用评级有限责任公司、希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）存在涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则的行为，并依相关规定对相关中介机构启动自律调查。

中原银行于2019年3月6日正式取得中国银行间交易商协会B类主承销商资质。只有B类主承销资质获批后，中原银行才能为省内非金融企业提供包括短期融资券、超短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具及资产支持票据等在内的一系列债务融资工具产品服务。

2020年中报显示，2020年上半年，该行实现承销业务收入2.78亿元，同比增长68.6%。该行表示主要是获取B类主承销商资格以来，该行债券承销业务快速发展所致。

需注意的是，地方性银行获得B类主承销商资质并非“终生制”。中国银行间交易商协会明确表示，地方性银行B类主承销商因违法违规行为受到刑事处罚或重大行政处罚的，协会将暂停或取消其B类主承销业务资格。

在B类主承销资质获批不足两年时间，中原银行就卷入违规承销债券的丑闻，影响恶劣，该行债券承销业务将不免受到波及，也不排除该行被暂停或取消B类主承销业务资格。

此外，永煤控股11月2日公告称，该公司持有中原银行的5.06亿股股权无偿划转至河南机械装备集团有限公司，另外6.5亿股股权无偿划转至河南投资集团，并已完成产权过户登记或工商变更登记。

《创业圈》查询国家企业信用信息系统及其他公开信息渠道，没有发现中原银行股权变更信息，而上述公告至今已超一个月，中原银行仍未就此股权变更情况作披露说明，股权划转的具体时间无从得知。

董事长、行长薪酬合计近700万

近年来，中原银行多次因违规行为遭监管处罚。

在11月10日中原银行作主承销商的“20永煤SCP003”债券违约后一个月，即12月11日，银保监会官网显示，中原银行南阳分行因在发放防疫专项贷款过程中存在贷款三查不严导致贷款资金被挪用行为被罚款40万元。

12月下旬，中原银行濮阳分行因贷后管理不到位、贷款资金被挪用，被处罚款30万元；中原银行商丘分行因以贷转存、未获任职资格核准履行高级管理人员职责，被处罚款30万元。

2018年、2019年、2020年前11个月，中原银行及相关责任人因违规违法行为遭监管公开处罚的次数分别为34次、6次、12次，案由包括流动资金贷款被违规挪用于房地产企业、贷后管理不到位导致个人经营贷款被挪用、理财经理盗取客户理财资金、授权不具有高管资格人员行使高管职权等。

天眼查显示，近年来，中原银行的法律纠纷数量剧增。2018年、2019年、2020年1月—2020年12月12日等三个时间段，涉及中原银行的裁判文书数量分别为30份、148份和1307份，其中2020年的裁判文书数量较2019年增加1159份，暴增7.83倍，案由以金融借款合同纠纷和信用卡逾期违约导致的申请支付令为主。

《创业圈》注意到，中原银行的员工费用维持在高位。2019年，中原银行员工费用为42.13亿元，同比增长9.7%；员工工资、奖金及津贴费用合计30.55亿元，同比增长11.6%。

自中原银行成立以来，窦荣兴、王炯长期分别担任董事长、行长，任职时长均达6年。窦荣兴于2014年12月起任中原银行董事长，其金融业经验丰富，曾在建设银行、招商银行、中信银行任职。王炯曾在建设银行、广发银行、中信银行任职，2014年12月始任中原银行行长。

值得注意的是，与普遍实行限薪的国有大行高管相比，窦荣兴、王炯的年薪较高，2019年合计近700万元。2019年，窦荣兴的扣除税项前薪金总额为217.5万元，其中，薪金为36.3万元，酌情花红为165.5万元。2019年年报载明，窦荣兴的最终薪酬尚待最终核定，但截至2020年12月末，中原银行未再就此事公开披露。

王炯的年薪比窦荣兴更高，2019年其扣除税项前薪金总额为480.5万元，其中，薪金为130万元，酌情花红为335.4万元。

作为对比，同属河南省国资金融系统的中原证券，其党委书记兼董事长菅明军2019年税前报酬总额为97.66万元。此外，中原高速为河南交通投资集团控股的上市公司，其党委书记兼董事长马沉重2019年税前报酬总额为39.48万元。无论是中原证券还是中原高速，其主要高管的薪酬与中原银行均相差较大。

不良率超过A股任何一家上市行

自2014年成立以来，中原银行的不良贷款率一直处于较高水平，多个年份超过同业平均水平。

2014—2019年的6年间，该行的不良贷款率分别为1.92%、1.95%、1.86%、1.83%、2.44%、2.23%。

2020年上半年末，该行不良贷款率为2.27%，较2019年末上升0.04个百分点。若与A股任何一家上市银行同期不良率相比较，中原银行的这个不良率为最高值。

与此同时，中原银行的拨备覆盖率偏低。2020年上半年末，该行拨备覆盖率为151.39%，较上年末微降0.38个百分点，较2016年末下降55.7个百分点，逼近监管红线。

值得一提的是，中诚信国际信用评级有限责任公司出具的《2019年中原银行主体信用评级报告》指出，该行业务集中于河南省内，业务经营易受当地经济波动影响，宏观经济持续不景气对资产质量和盈利带来较大压力。此外，该行非标投资占比较高，对同业资金依赖较大，流动性风险管理难度有所加大。

自2017年在港股上市以来，中原银行的股价持续低迷，近一年多来更是在1港元左右徘徊，接近沦为仙股的边缘。2020年9月21日，该行股价一度跌至0.94港元/股，创下历史新低。12月28日，该行收盘价为1.05港元，较2.45港元的上市发行价已腰斩。

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编辑/未央