话说，还有小伙伴记得五洋债事件吗？
五洋债2016年出现违约、2017年全面爆雷、2018年被证监会处罚、2019年陆续被人起诉、2020年本案正式开庭。
而就在去年末、今年初，此案终于迎来了一审判决。
法院认为，五洋建设以虚假财务数据骗取债券发行资格，构成欺诈发行、虚假陈述的违法违规行为，应对投资者的损失承担赔偿责任。
大致就是德邦证券+大信会计师赔7.4亿，大公评级赔7400万，锦天城律师赔3700万。
不过此案除了大快人心外，还有着另一层意思。
它是全国首例公司债券欺诈发行案，也是证券纠纷领域全国首例适用代表人诉讼制度审理的案件。
也就是大家一直关注的集体诉讼案。
在说集体诉讼之前，为了避免大家吃瓜一脸懵逼，柴妹先讲讲五洋债案件是怎么个情况。
五洋债，其原公司名为“五洋建设”。
2015年，五洋建设发行了规模为8亿元的“15五洋债”和规模为5.6亿元的“15五洋债02”的债券。
期限分别为三年、五年，德邦证券为主承销商。
五洋建设在募集说明书中明确表示了，发行的这笔债券拟用于偿还公司金融机构借款，优化公司债务结构并补充营运资金。
大家伙儿一看，原来是公司缺钱了才会发行这么多债券啊...那没啥好担心的。
然而实际上，这笔价值13.6亿的债券并没有用作公司补充资金，其中超过7亿被划入公司实控人陈志樟的五洋控股公司银行账户。
2016年1月，因为资金实际使用和募集说明书不一致，浙江监管局对五洋建设出具了责令改正的决定书。
结果4月，五洋建设再次因募集资金使用情况被上交所通报批评。
被两个大佬一起diss，这回它总得改正了吧？
没成想，2016年12月起，五洋建设旗下的项目工程发生多次纠纷，直接被纳入了全国法院失信被执行人名单。
这下子，之前发行的“15五洋债”和“15五洋债02”被停牌，信用等级直线下降至AA-级。
等到了2017年8月，两个债券双双违约，监管部门开始介入。
2018年7月，证监会开出了首张债券欺诈发行罚单。
说简单点，就是五洋建设为了捞钱故意发行债券割民众韭菜。
这是非常恶劣的公司债券欺诈，涉案金额之大，被坑害民众之多，在社会上造成了很大影响。
为了维护自己的利益，在五洋建设受到处罚后的几年里，债券投资者陆续将其起诉，请求五洋建设偿付该欺诈债券本息及逾期利息。
直到2020年9月4日，“五洋债”案件在杭州中院开庭。
彼时共有496名投资者参加代表人诉讼，五洋建设集团、其董事长陈志樟、德邦证券、大信会计所、锦天城律所、大公国际均成为被告。
此案成为新《证券法》中明确的代表人诉讼制度首案，也就是所谓的集体诉讼。
业内对其高度关注，开庭当天共有超过十万人在线旁听。
这起案件之所以如此重要、受到如此多的关注度，就是因为诉讼代表人制度（集体诉讼）是中小投资者最有利的法律武器。
虽然它还限制在《证券法》的覆盖范围内，但至少有了历史性的开头首例，以后类似判决也会参考此案。
目前一审判决已出，该赔的赔，该罚的罚。
有意思的是，除此之外，法案还判决所有卷入其中的券商、会计所、律所等机构全面败诉，承担连带赔偿责任。
也就是说，不仅五洋建设的实控人陈志樟要还钱赔钱，这些个中介机构也要一起还钱赔钱。
这种判决可谓是打破了以往的惯例，让“五洋债”案件成为一起可载入中国金融司法史册的里程碑式案件。
要知道，以前出现这种金融案件时，判决都会重罚相关人员，而轻罚中介机构。
“五洋债”事件刚出现时热度并不高，因为大家都觉得这只是一起普通的财务造假骗钱欺诈发行案件，之前出现过很多次，罚几个人就过去了。
2016年，欺诈发行的主导者最高刑期才五年，而帮忙造假的中介机构处罚更是微乎其微，只有行政处罚。
就算在法律限制下罚款达到上限几十万，对他们来说也不痛不痒，毫无威慑力。
所以彼时隔几天就会看到类似新闻，谁谁谁财务造假、谁谁谁骗投资...
没办法，毕竟违法成本太低，而非法获得利益太高，才会导致这种事情层出不穷。
但2020年，新《证券法》和《刑法》相继出炉，监管部门也颁布了多项新规，似乎给了市场一个信号。
金融行业的天，要变了。
此次“五洋债”案件，落实了集体诉讼和连带中介机构，可以说对未来的市场规则都产生了核弹级冲击。
而这种冲击，最有利的一方，就是我们普通投资者。
集体诉讼的意思，就是说一大群人具有共同利益和诉求，但是人数太多，一个个起诉太麻烦、全部一起又太不现实。
就由一人或多人作为代表人，为全体利益起诉或应诉。
这种制度之前一直在国外落地开花，但在我国由于种种原因，直到2020年7月31日才下发了即时生效的《最高人民法院关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》。
目前率先适用于证券交易市场，比如“五洋债”案件。
在以前，我们散户想要维权，目的只有一个，那就是拿回自己的钱。
但是在走法律途径时，会面临很多实际困难。
一方面，在我们国内民事选择司法管辖地时，如果没有事先约定，一般都是以被告所在地为准。
这也就意味着原告大部分需要去外地法院起诉，败诉概率和起诉成本都很高。
另一方面，我们普通人对法律知识一知半解，而欺诈公司则有专业的法务团队应付，我们无法谋求最恰当的诉求条件，很大可能会败诉而归。
对于那些中小投资者而言，花费几万或几十万去买一家公司的债券，如果被割韭菜后还要投入大量的时间、金钱和精力去起诉，结果钱不一定拿得回来，那还不如自认倒霉算了。
所以那些搞欺诈发行的公司，就是深知大家的这一心理，才会衍生出各种赖账的方式，提高维权成本，让受害者自己选择放弃。
比如“五洋债”案件，从2017年就已经有受害者开始维权，但是到2020年中，都没啥作用，维权维了个寂寞。
当然，这都是以前。
俗话说的好，团结就是力量。
个人无法抵抗金融骗子，但是所有受害者加在一起，就有了力量。
所有的受害者可以自行推举诉讼代表人，明示退出、默示加入，“五洋债”案件杭州中院刚公布集体诉讼消息时便有五百人加入。
而且集体诉讼的维权成本很低。
不用预交案件受理费，财产保全也不需要提供担保，甚至不用必须出庭。
即使加入了，后期也可以随时退出。
哦对了，现在集体诉讼的排面大，代表人诉讼案法院会优先审理。
柴妹建议大家有事没事儿可以翻翻《最高人民法院关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》、《民事诉讼法》第五十三条和第五十四条、以及《证券法》第九十五条。
多了解了解，给那些猖獗的金融骗子和为虎作伥者一个迎头暴击！奥力给！
主笔 | 小陆
编辑 | 四少
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