选择万能账户，到底该看看保底利率还是结算利率？

近年来，"年金+万能"的保险产品形态受到了广泛追捧。保险公司愿意开发，营销员喜欢推广，消费者也愿意买。据不完全统计，现在市面上几十家保险公司，此类产品组合有数百种，总销量超过了百亿规模。

不少消费者，也包括不少营销员，纷纷提出了一个"新"问题，开始纠结"保底利率"和"结算利率"这两个概念。比如：

· 到底什么是"保底利率"和"结算利率"？

· 这个概念的实质含义、彼此之间的关系是什么？

· 消费者，到底应该关注哪一个概念呢？

· 如何看待"保底利率"和"结算利率"的高低呢？

· 营销员，到底应该如何去解释这两个概念？

敲黑板、划重点了！

只有结算利率与落袋相关

所谓"保底利率"和"结算利率"，是有投资功能的万能保险中的两个专有名词，前者的大名叫"最低保证利率"，意思是告诉你"万一保险公司投资失败，至少你还能拿回的部分"，而"结算利率"则是告诉你：看，经过保险公司的一顿实力操作，你的"真实收益是这个水平的"。

也就是说，

前者是你买万能险之前就告诉你的，通常只会在宣传材料、条款、保险方案和保单上各出现一次，高中低三种假定的测算中最低的那个就是"保底利率"，会白纸黑字印在保险合同上，相当于官方承诺与担保的可预期最低标准；

而后者，是买了保险后，每个月都通过短信、电子账单、微信消息，或者保险公司的官网官微等向你汇报，相当于当前实际客户利益兑现的现行标准。不难看出，结算利率才是落袋的实际真实的收益。其利率高低直接影响消费者保单账户的鼓涨程度。结算利率才是真实的。

打个比方，男女双方谈婚论嫁，丈母娘来为女儿的婚后生活品质把关。女婿"买80平的房、购15万的车、每月上缴5000元的家庭公款等等承诺"，对丈母娘而言，这叫"保底预期"。婚后，女婿三月按揭160平的大HOUSE，五月开回来一辆50万的宝马，一到六月半年时间为家庭贡献存款10万!对丈母娘而言,这叫"真实兑现"。女儿真正享受到的，只有"真实兑现"，与"保底预期"无关。

在万能险这件事上，实际上的结算利率，不可能低于当初承诺的保底利率。所以，保险合同上白纸黑字印着的"最低保证利率"，对于消费者而言，安慰剂作用大于实质。

保底利率这么设计，更有利！

至于"保底利率"与"结算利率"之间的差异水平，市面上大抵有一下几种情况：

· 保底利率低、结算利率高，是成熟稳重靠得住的实力派；

· 保底利率高、结算利率低，明显不靠谱；

· 保底利率高、结算利率高，是吊到了金龟婿，还得看是否稳定不花心；

· 两者都低的……祝你好运吧！

某种程度上看，这就是不同公司"万能险"的风格，有些喜欢信誓旦旦，有些喜欢埋头实干。

那么哪种更好呢？我们不妨这样思考问题。

在生活中，跳高时，我们都习惯深深下蹲，蓄力更多，希望跳的更高。

保底利率和结算利率，同样如此。

保底利率是险企投资必须要获取收益的部分，对此部分的投资必然偏向保守，追求几乎无风险的保本增值。高保底利率和低保底利率，留给投资团队的空间是明显不同的。投资领域，很多人信奉一句至理：给多大空间，就能创造多大收益。设定低的保底利率，反而能给投资团队更大的空间，选择更高收益的投资标的，择选更多、更灵活的优质投资组合，实现更高、更稳健的结算利率。

平安聚财宝，稳健的实干者

纵观目前内地险企的万能险保底利率和结算利率概况，平安聚财宝万能账户可被视为"低保底+高结算+低波动"稳健持续增长的典范。

在消费者这个挑剔的丈母娘的眼光中，平安更懂得敬畏市场、敬畏风险，所以宁肯选择做那个"低调做人、高调做事"的成熟女婿。其万能险资金受到了多地政府的支持，近6800亿的资产规模，布局于实体经济、国家战略、优质民企、民生普惠等领域，拿下了大量优质标的，为消费者者连续60个月提供高达5%不动摇的稳健收益！

比如：大型基建项目类的京沪高铁、四川藏区高速公路、粤港澳大湾区基建、一带一路相关港口基建、长江电力等，医药快消类的云南白药、上海家化、中国中药、盐野义制药等，不动产类的英国劳合社大楼、伦敦塔桥大楼、平安香港总部大楼等，地产类的碧桂园等……收获了大批优质投资标的的同时，有力地保障了长期、稳定的投资收益。单是从京沪高铁项目，仅2019年就为平安分红超过6亿。

笔者看来，保底利率低，也可以说是平安选择客户的标尺。了解并接受这一低调承诺的消费者，对未来有着更为冷静和理性看法，更能与平安的做事风格产生更多共鸣。

平安，为这个行业贡献了太多的标杆和人所不解的前瞻足印，可以预见的是，不做过头承诺、不哗众取宠，闷声给予贴心保障，将再度成为行家研究、学习之处，并将成为新的模仿趋势。