白酒、食品饮料、农业、家电、汽车、主要消费、可选消费如何选择

各位基金投资者朋友们，冒昧地问大家一句，基金投资中，你认为哪个行业相对确定性较强，能够稳定持续地增长呢？大消费、大医药、大科技还是大金融？如果经历过三年甚至更长时间的投资，我想大家应该会有相同的答案，那就是大消费！

其实对于基金投资，我们大家多多少少都应该了解到，不是所有的行业都是男神行业，只有那些长期稳定输出的行业，才是值得我们长期配置并且持有的行业，那大消费绝对就是其中之一。因为无论世界如何发展，行情如何变化，人的日常生活，包括衣、食、住、行等都离不开大消费，并且随着人们生活质量的进一步提升，对消费的需求更是与日俱增。

大消费虽然好，但是细分行业有很多，面对这么多的细分行业我们应该如何选择呢？今天我们就对现有的几个消费细分行业基金，进行综合测评，一块来看看那只行业基金业绩好，那只适合你！

一、消费细分行业基金

大消费板块粗略来分，可以分为两块，主要消费和可选消费。因为目前主动消费基金太多，风格类型不一，并且还涉及到每季度调仓问题，相对较不稳定，所以本文我们只分析指数基金。

1、主要消费（必须消费）

主要是我们生活中必须要用的消费品，比如白酒、食品、饮料、农业等，这些板块最大的共同特点就是需求稳定，不管经济情况如何变化，人们生活都要消耗。

总体来说，涉及到必需消费行业，目前市场上跟踪的指数相对非常多，有上证消费、上证消费50、上证消费80、中证消费、中证全指消费、消费龙头等。涉及到必须消费的细分行业中，目前市场现有跟踪的指数基金的，有白酒、食品饮料、农业。

2、可选消费

除了主要消费外的其他消费品，统称为可选消费。可选消费没有必需消费那样需求强烈，可以选择性地进行消费。比如家电、手机、汽车、家具、娱乐休闲等等，有的还存在一定的周期性。但是随着生活质量的提升，消费升级的推动，除了消耗外，更新换代特效应明显，可选消费也逐步迎来不错的发展。

可选消费也是分门别类，许多基金也都涵盖到可选消费，在目前市场现有的细分可选消费基金中，有家电和汽车。

二、消费细分行业基金

通过上面的分析，我们对主要消费和可选消费，以及其分类下的细分行业应该有了一个大致的了解，下面我们找出市场上跟踪相关行业的具体基金：

1、主要消费（白酒、食品饮料、农业）4支基金

汇添富中证主要消费ETF联接

招商中证白酒指数分级

国泰国证食品饮料指数分级

前海开源中证大农业指数增强

2、可选消费（家用电器、汽车）3支基金

广发中证全指可选消费ETF链接

广发中证全指家用电器指数

广发中证全指汽车指数

三、7支消费指数基金基本情况

1、汇添富中证主要消费ETF联接

近1年收益48.44%，近3年收益96.58%，基金规模44.50亿元。

2、招商中证白酒指数分级

近1年收益74.99%，近3年收益140.48%，基金规模242.87亿元。

3、国泰国证食品饮料指数分级

近1年收益63.66%，近3年收益122.39%，基金规模61.05亿元。

4、前海开源中证大农业指数增强

近1年收益37.39%，近3年收益60.10%，基金规模7.69亿元。

5、广发中证全指可选消费ETF链接

近1年收益45.37%，近3年收益12.89%，基金规模2.44亿元。

6、广发中证全指家用电器指数

近1年收益44.42%，近3年收益31.24%，基金规模1.66亿元。

7、广发中证全指汽车指数

近1年收益74.58%，近3年收益16.02%，基金规模2.73亿元。

四、7支消费指数基金持仓情况

1、为了更直观的了解7支消费指数基金的持仓，我用颜色框选出同类来区分。红色方框为食品饮料行业，黄色方框为家电，绿色方框为农业，蓝色方框为汽车。

2、主要消费行业指数中，招商中证白酒指数分级和国泰国证食品饮料指数分级，持仓均为食品饮料板块股票。汇添富中证主要消费ETF联接和前海开源中证大农业指数增强，持仓均为食品饮料加农业，其中主要消费指数中食品饮料占比较大，而农业指数中农业占比较大。

3、可选消费行业指数中，两个纯细分行业指数，广发中证全指家用电器指数和广发中证全指汽车指数，均持仓纯家电和汽车。广发中证全指可选消费ETF链接重仓家电，其次汽车，还有免税、传媒等。

4、通过7支基金持仓对比分析，我们看出这几支指数基金还是比较靠谱的，基本都是跟踪指数按照行业配置的，只有农业指数为增强指数，加了部分食品。整体持仓上还是基本符合预期的。

五、7支消费指数基金历史收益情况

下面我们进入核心内容，基金历史收益。基金好不好，收益说了算，我们一块来对比下它们的收益。

1、为了直观对比，我将同期收益最高红框标出，收益第二黄框标出，收益最低蓝框标出。

2、整体收益较好的三支基金为：招商中证白酒指数分级、国泰国证食品饮料指数分级、广发中证全指汽车指数。两支必须消费，一支可选消费。

3、整体收益靠后的三支基金为：前海开源中证大农业指数增强、广发中证全指可选消费ETF链接、广发中证全指家用电器指数。一支必须消费，两支可选消费。

4、整体波动最大的为广发中证全指汽车指数，其次为前海开源中证大农业指数增强。

5、结合近期行情来看，农业前半年涨较大，近几个月回调较深，影响业绩。汽车由于新能源的带动，今年涨幅较大，同时也波动较大。

历史阶段收益情况，受近期业绩影响较大，部分数据会出现失真，我们要结合更多数据进行分析，下面我们结合历史年度收益来继续分析。

六、7支消费指数基金历史年度收益情况

言简意赅地说，从年度来看，三个主要消费表现较为稳定，收益较为突出。四个可选消费整体收益偏低，几乎个个时期都大幅落后于三个主要消费指数。

七、7支消费指数基金历史定投收益情况

从近3年历史定投回测来看，仍然是三支必须消费指数大幅领先，汽车指数基金勉强沾边也是因为今年单个年度的巨大涨幅。

八、7支消费指数基金历史走势情况

1、近1年消费指数基金走势情况

农业三月份强势崛起，之后持续走弱。后期白酒、汽车板块走强，最终白酒、汽车、食品饮料前三强，农业、家电、可选消费垫底。

2、近2年消费指数基金走势情况

从2年的维度来看，4支主要消费指数基金持续稳定增长，最终大幅领先3支可选消费指数基金，即使农业大幅回落，两年业绩也好于可选消费指数基金。

3、近3年消费指数基金走势情况

3年业绩走势来看，差距更为明显，四支消费基金紧紧缠绕，将三支可选消费甩得更远了。这就是赛道的威力。

九、7支消费指数基金总结

1、本文我们了解到大消费是确定性较强的赛道，分为主要消费（必须消费）和可选消费。两个消费分类板块下，还有很多细分行业板块，比如热门的白酒、食品饮料、农业、家电、汽车等。

2、我们选取了较为热门的7支细分消费基金对比，其中主要消费有4支，分别为汇添富中证主要消费ETF联接、招商中证白酒指数分级、国泰国证食品饮料指数分级、前海开源中证大农业指数增强。可选消费有3支，分别为广发中证全指可选消费ETF链接、广发中证全指家用电器指数、广发中证全指汽车指数。

3、我们通过规模、持仓、历史阶段业绩、历史年度业绩、历史定投回测收益、历史近1年到近3年业绩走势，进行了全方位的对比分析，最终得出一些结论。如主要消费长期势必会跑赢可选消费，但可选消费近期有可能会跑赢主要消费。可选消费波动相对较大，主要消费不但增长高回撤也低等等，具体每个项目分析数据及结论请自行文中查阅。

4、对于大消费和主动消费及可选消费来说，大消费及主动消费是值得长期配置的，穿越牛熊跑赢沪深300是没有问题的。可选消费因波动大，被低估时可以适当介入，长期也可持有，但收益不及主要消费。

本来还想多写点，已经3000多字了，有疑问评论区留言交流吧。以上内容仅供参考，基金有风险，投资需谨慎哦！