风暴已至！网络小贷迎最严监管，你还“超前消费”吗？

（记者 叶菁）最近，互联网金融圈很是热闹。

11月2日，就发生了两件比“双11”还令人瞩目的事情：

一是：即将登陆A股的蚂蚁集团被证监会约谈了；

二是：央行、银保监会联合发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称：《网络小贷管理办法》）。50亿实缴、不得跨省经营、联合贷自出资30%……国内网络小额贷款公司将迎“监管风暴”。

紧接着，3日，蚂蚁集团暂缓两地上市。

与此同时，网络小贷迎来最强监管，深圳又有7家P2P自愿清退，很多人认为是行业整顿进入尾声，可能才拉开新的序幕。一方面《网络小贷管理办法》使得小贷公司申请的门槛进一步提高，P2P转型的路难度加大；另一方面，对于一些互联网机构而言，联合贷款业务由于出资比例的限制将受到较大影响。

新规有望引导行业规范发展

《网络小贷管理办法》出台，小贷公司尤其是从事网络小额贷款业务的小贷公司，再次成为外界关注的焦点。

不少业内人士指出，当前整个网络小贷行业处于良莠不齐，泥沙俱下的状态，此次专门出台的新政，有利于整个小贷市场规范化发展。

小贷公司网络小贷业务规模扩张过快，一方面通过跨省经营，突破经营区域限制，迅速将业务拓展至全国；另一方面通过ABS等方式融入资金，突破融资杠杆约束，急剧放大杠杆倍数。特别是一些互联网公司，通过小贷公司发放网络小贷，野蛮进入信贷领域，经营管理粗放，侵害消费者权益，也影响金融稳定。而少数地方政府，越权审批小贷公司网络小贷资质，为网络小贷业务野蛮生长埋下了隐患。

《网络小贷管理办法》从业务准入、业务范围和基本规则、经营管理、监督管理、法律责任等方面予以规范。业内人士认为，其中强化了对借款人保护的原则，要求放贷机构重视借款人适当性管理，这是普惠金融的一项核心原则，这给守法合规的网络小贷公司带来了利好，同时拓宽了网络小贷的资金渠道。

“《网络小贷管理办法》一旦落实，对整个网络小贷行业影响是非常大的。跨省经营业务注册资本的要求50亿元，比民营银行的注册资本金（20亿元）还高。”重庆某网络小贷公司负责人说。

新一轮洗牌来了？

《小贷公司管理办法》直接提高了经营网络小贷的资金门槛，从事网络小贷的小贷公司注册资本不低于10亿元，跨省经营网络小贷注册资本不低于50亿元。

《网络小贷管理办法》征求意见稿的出台，除了对蚂蚁集团本身业务带来影响，也给整个网络小贷行业甚至相关类金融业都带来了影响。

以网络小贷资金门槛为例，从事网络小贷的小贷公司注册资本不低于10亿元，跨省经营网络小贷注册资本不低于50亿元，这个对于一些股东实力不强的小贷公司而言，基本上意味着需要退出网络小贷行业了。

央行数据披露，全国小贷公司7227家合计实收资本为7979亿元，即平均每家的注册资本为1.1亿元。

另外，万亿联合贷市场或生变。在业内人士看来，监管的种种举措将从客观上压降联合贷规模，并促使银行等机构降低对联合贷的依赖，强化自主获客能力，这对整个行业和产业链都会产生深远的影响。其中，对网络小贷公司的限制，将为银行和消费金融公司展业留出更多的市场空间。

据了解，目前已有股份行暂停了联合贷，有的城商行也在对联合贷进行管控。华东某城商行相关负责人对记者称，严控联合贷对银行影响相对有限，主要就是更难寻找优质客户了，倒逼银行提高自身的渠道建设能力和信贷下沉能力。但仍不可忽视的是，一些小型银行对联合贷的依赖一时还无法减少。

网络小贷监管正当时

“70后存钱、80后投资、90后负债，而90后的父母在替孩子还贷。”当下，随着电子商务、社交平台的广泛覆盖，京东白条、花呗、蚂蚁借呗、微粒贷等互联网企业推出的消费贷款，为年轻人消费、贷款提供着更触手可及的方式，“先购物再还贷”的消费方式已然不是一件新鲜事。不必为柴米油盐发愁的90后、00后们，缺乏储蓄意识与理财计划，加之商家鼓励消费的刻意引导、借贷机构较低的审核门槛，让越来越多的年轻人选择借贷“超前消费”。

理性地预支收入，能够在一定程度上提升生活水平，但凡事皆有度，过犹不及。超前消费和借贷消费，前提是在能力承受范围之内，否则，过度负债消费，其实是透支未来。由于没有足够收入来源，年轻人负债后每月只能还上“最低还款额”，新增负债自动转到下月收取本金利息，债务雪球越滚越大，最终走入长期负债的恶性循环之中。近年来，因此发生的各类悲剧时有所闻。

与目前“超前消费”趋势形成鲜明对比的是，各方面对年轻人消费观的教育和引导，以及对相关借贷平台的监管明显滞后。此次出台的《网络小额贷款业务管理暂行办法》正式公开征求意见，释放出了加强对网络小贷监管的积极信号。全面防控金融信贷风险，以消费贷、现金贷为主业的网络平台应该主动承担社会责任，建立完善针对年轻用户借贷的风险测评和监控体系，不能误导、引诱年轻消费者借钱消费。

虽说年轻人多消费不一定是坏事，但全社会在欢呼消费扩张和升级的同时，也要引导年轻人形成健康的消费观和价值观，让他们在敢于消费的同时合理消费，科学安排好自己的支出和生活。唯有如此，做大做强国内市场才可能行稳致远。