新一代储蓄率下降，透支消费增加，背后有这些原因

在第二届外滩金融峰会上，前央行行长周小川表示，2019年年末，我国的储蓄率占GDP中的比重降到44.6%，未来或还会下降。他进一步表示，全球的平均储蓄率在过去10年、20年中，平均是26.5%，中国大大高于这一水平。同时观察到年轻一代的储蓄率在明显下调，这有好的方面，有助于扩大内需，但也有令人担心的方面，就是一些年轻人过多地靠借债过度消费、奢侈消费，将来是不是好事也不完全知道，但是总的来说储蓄率会进一步地下降。

实际上，储蓄率高与低是把双刃剑，较高的储蓄率，有利于银行获得较低的融资成本，但也有消费需求无法提升的弊端。而储蓄率过低，有利于鼓励居民消费，但是银行获得廉价资金就少了。当然，年轻人储蓄率明显下降，而且还借债过度消费、奢侈消费，这就要值得警惕了。因为，如果银行把钱大量借给了没有能力偿还的人，那很有可能会酿成金融风险的。我们认为，新一代年轻人储蓄率明显下降，这倒没什么，倒是年轻人应该量力而为，适当的借钱消费，这样更有利于中国经济安全增长，如果是过度的透支消费，则会加大国内金融机构的风险。

那么，新一代年轻人为什么不爱储蓄，更愿意透支消费呢？

第一，现代的年轻人喜欢相互攀比，虚荣心较强，喜欢过富足的中产阶级生活，但是多数人的收入却跟不上。很多人每天要喝下午茶、要买名牌包包和化妆品、周末要聚餐看电影，每年要国内旅游两次，国外旅游一次，基本上把每个月的钱都用光了，有的还要透支消费，哪里还有储蓄存款的可能？所以，新一代储蓄率下降是很正常的。

第二，在很多年轻人看来，现在物价不断上涨，什么都在涨价，而对抗通胀的最好办法，就是尽情的享受人生，最好还透支消费或者有点外债，否则是存款存得越多，钱却是越来越不值钱了。更何况，现在银行的存款利率这么低，都是负利率，年轻人不愿意储蓄是很正常的。按照官方说法，中国平均每年GDP在3%左右，根据我国的利率来看，一年期存款利率是1.75%，二年期是2.25%，三年及以上是2.75%，显然，靠把资金存入银行拿利息，是无论如何也跑不赢通胀，而最好的办法就是快速消费掉。

第三，现在的年轻一代，能借到钱的渠道有很多，不像过去的年轻人，想借钱还没处借。现在的年轻人有信用卡透支、花呗、京东白条等，他们想要透支消费非常简单，只要一张身份证，10分钟就可以接到10万以上的贷款。正是因为借钱来得容易，年轻人往往过着寅吃卯粮的日子，往往是本月工资用完后，再透支下个月的工资，再到下一个月再来借钱消费，他们每月不仅没有多余，还欠了大量的消费债务。

第四，也不是所有的年轻人把工资用于消费之上，还有很大一部分年轻人要买房，现在国内的房价实在太高，很多家庭要用“六个钱包”才能支付首付，剩下就要年轻人拿自己的工资来偿还几十年房贷，这样一来，严重削弱了年轻一代的消费和储蓄能力。在这种情况下，年轻人既不可能把大量收入用于消费之上，也不可能剩下多少钱来用于储蓄。新一代储蓄率低，高房价也是功不可没的。

对于新一代储蓄率下降，负债率上升，前央行行长周小川很担心，从短期来看，年轻人愿意消费是好事，但从长远来看，年轻人没有储蓄，遇到不时之需该如何应对？年轻人在过度消费后，无力偿债务该如何是好？而我们认为，当代年轻人喜欢消费这没有错，适度借钱消费也可以，而且消费也有利于经济增长。但是，借钱消费则要量入为出，如果借钱消费远远大于自己的还款能力，那会对国内金融体系带来重大的隐患。