前海开源中证军工指数C净值上涨2.63％ 请保持关注

来源：金融界基金

金融界基金09月22日讯 前海开源中证军工指数型证券投资基金（简称：前海开源中证军工指数C，代码002199）公布最新净值，上涨2.63%。本基金单位净值为0.935元，累计净值为1.895元。

前海开源中证军工指数型证券投资基金成立于2015-11-30，业绩比较基准为“中证军工指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-7.57%，今年以来收益50.08%，近一月收益-3.21%，近一年收益41.45%，近三年收益23.35%。近一年，本基金排名同类（318/753），成立以来，本基金排名同类（833/893）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

前海开源中证军工指数C基金成立以来分红1次，累计分红金额0.00亿元。

基金经理为黄玥，自2017年02月21日管理该基金，任职期内收益7.97%。

陶曙斌，自2017年03月23日管理该基金，任职期内收益9.74%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为长春高新（持仓比例7.58% ）、海格通信（持仓比例5.64% ）、中航光电（持仓比例5.34% ）、中航飞机（持仓比例5.17% ）、航发动力（持仓比例4.92% ）、光威复材（持仓比例4.60% ）、高德红外（持仓比例4.34% ）、中国卫星（持仓比例4.19% ）、中国重工（持仓比例4.05% ）、中航沈飞（持仓比例3.47% ），合计占资金总资产的比例为49.30%，整体持股集中度（中）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为长春高新（持仓比例6.52% ）、中航飞机（持仓比例6.12% ）、中国重工（持仓比例5.84% ）、海格通信（持仓比例5.33% ）、中航光电（持仓比例5.23% ）、航发动力（持仓比例5.22% ）、航天电子（持仓比例4.21% ）、中国卫星（持仓比例4.17% ）、中航沈飞（持仓比例3.62% ）、中直股份（持仓比例3.59% ），合计占资金总资产的比例为49.85%，整体持股集中度（中）。

报告期内基金投资策略和运作分析

上半年受新冠疫情的影响，A股市场大幅波动，在国内新冠疫情得到有效控制后，二季度A股市场持续反弹。国防军工板块在所有行业中表现中等。报告期间基金运行平稳，跟踪误差控制在较小范围，期间仍积极参与新股申购，力争获得无风险收益。

报告期内基金的业绩表现

截至报告期末前海开源中证军工指数A基金份额净值为1.407元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为15.33%，同期业绩比较基准收益率为9.20%；截至报告期末前海开源中证军工指数C基金份额净值为0.718元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为15.25%，同期业绩比较基准收益率为9.20%。

一季度受新冠疫情的影响，中国经济大幅下挫，GDP同比跌幅达到了6.8%；但中国在疫情中展示出了强大的全民组织能力和执行能力，在较短的时间内控制了疫情，经济率先恢复，二季度GDP已经实现3.2%的正增长。A股市场也随经济的恢复逐渐企稳反弹，由于全球流动性非常充裕，所以多国出现了"经济弱，股市强"的局面。A股中一些行业在上半年已经积累了较大的涨幅，以消费和TMT为代表。我们认为未来疫情的发展有较大的不确定性，全球经济龙头的美国新增感染人数仍呈失控的状态，随着复工复产的推进，多国多地出现二次疫情，所以在有效疫苗正式推出前，全球疫情很难得到有效的控制。流动性充裕带来的资产泡沫现象也值得我们警惕，多数国家股市上涨并没有基本面的支撑，而纯粹是估值的上涨。A股中部分行业的估值也已经处于历史高位，经历了2015年的暴涨暴跌后，管理层对于资产泡沫的管控应该也更具前瞻性和重视程度，所以对于部分上涨过快、涨幅过大的行业和个股，我们持谨慎的态度。军工板块估值仍低于历史平均水平，在机构中的持仓也处于历史低位，随着中美博弈的深入，国家对于军队建设和装备投入的重视会进一步加强，我们看好军工板块中长期的表现。