2020年上半年回顾：中国在新冠疫情下快速变化的猪肉进口市场

继2019年的上升趋势之后，中国的猪肉进口市场在2020年上半年有所上涨。尽管COVID-19大流行的蔓延以及随后猪肉需求疲软，尤其是在食品服务行业，中国仍进口了2,074,128吨猪肉和656,344吨猪肉今年1月至6月，内脏总量分别同比增长153.3%和33.2%。

猪肉消费需求的减少似乎根本没有给中国猪肉进口市场蒙上阴影。今年前六个月的猪肉进口量已经超过了2019年全年的水平。这可能归因于ASF的影响，2020年上半年猪肉产量暴跌以及猪肉价格相对较低在同期的海外市场。

2020年上半年中国猪肉进口市场表现良好

如下图所示，今年前六个月，中国的猪肉进口量一直居高不下。特别是在今年3月和4月，同比增长分别达到201.9%和185.6%，达到384,015吨和389,891吨。

在内部，主要的增长动力是国内猪肉的巨大供应缺口。由于ASF的负面影响，中国的猪肉年产量在2019年下降了21.3%，至4,255万吨。到2020年上半年，猪肉产量的恢复仍然缓慢。今年前六个月，国内猪肉产量继续呈下降趋势，同比下降19.1%至1,998万吨。因此，对未来市场供需失衡的预期刺激了中国猪肉进口商从海外市场购买和库存的猪肉比往年更多。

*中国海关仅公布了2020年1月和2020年2月的进口总额，因此图表中的两个月度数据为平均数。

从外部看，从今年1月到6月，美国对中国的猪肉出口迅速增长，这是中国猪肉进口量激增的另一重要推动力。在此期间，中国共从美国进口了407,896吨猪肉和130,061吨猪肉杂碎，分别同比增长503.3%和85.6%。

在产品组合方面，自去年十月以来猪肉进口市场的井喷主要是由猪肉细分(例如，肩膀，腿，腹部和衣领)驱动的，其次是内脏产品。主要原因是，在ASF爆发之前，中国一直是内脏产品的主要目的地，而由于中国巨大的供应缺口和预期的飙升，更多的猪肉产品从欧洲和东南亚市场(例如日本和韩国)转移到了中国猪肉价格。

全球猪肉出口到中国的表现：激烈的零和博弈

对中国的全球猪肉出口商之间的竞争本质上是一场追逐游戏，并且在2020年上半年变得更加激烈。最大的赢家是美国，尽管其猪肉行业在内部COVID-19和外部贸易战中挣扎。除了在猪肉杂碎上保持冠军之外，美国还从其他出口商那里夺回了在猪肉碎肉领域的市场份额，并回到了久违的第一名。大幅增加主要是由于以下因素：

自去年十月以来，越来越多的美国猪肉生产商被要求去除莱克多巴胺以满足更严格的中国法规。也就是说，从那时起，更多的工厂已经有资格向中国出口猪肉。

由于美国爆发COVID-19，当超过3,000名工人患病时，数十家肉类加工厂被关闭，导致美国猪肉和牛肉的加工能力至少下降25%。结果，自今年四月以来，农民不得不对数百万头猪实施安乐死，以免积压，或者更经济地，以比其他国家更有竞争力的价格加快对中国的猪肉出口。

美国与中国的第一阶段贸易协定帮助并激励其农民在今年上半年抢夺并增强了其在中国猪肉(19.7%)和猪肉杂碎(19.8%)中的市场份额，尽管当前美国和中国之间的政治紧张局势仍在持续。

与美国相对，从今年1月到6月，加拿大的猪肉和内脏产品市场份额几乎损失了一半给其他出口商。如上图所示，加拿大猪肉出口商在9月至2019年12月的四个月内出现了大幅下降。主要原因是加拿大猪肉工厂因自6月25日以来附加在猪肉产品上的假冒兽医健康证书而被暂停出口到中国。(2019年)。尽管该禁令从2019年11月5日起取消，但对2020年上半年仍将产生深远的影响。在所有猪肉出口国中，加拿大的猪肉同比增幅最低(35.8%)，最高从今年1月到6月，猪肉内脏的减少率(-24.2%)。同时，它的猪肉及内脏产品排名也从3降至第三至6日。

COVID-19：在海外肉类比非洲猪瘟更具破坏性

自2018年下半年以来，非洲猪瘟(ASF)爆发并在亚洲传播时，欧美猪肉生产商认为这种病毒非常严重。他们竭尽所能保护动物免受ASF侵害。但是，对于COVID-19，一些生产商放下了戒备，对猪肉消费的影响比整个猪肉行业的供应链更加重视。

自从今年四月以来，由于欧美肉类工厂的众多员工接受了积极测试，越来越多的海外猪肉生产商不得不限制或暂停其运营。更糟糕的是，今年6月下旬，在北京最大的农产品批发市场新发地的进口鲑鱼砧板上发现了COVID-19病毒。因此，中国不仅对潮湿市场的工作人员进行了大规模的核酸检测，而且还对进口的海鲜和肉类产品进行了核酸检测。

此外，从今年6月开始，有40多家海外肉类工厂主动或被动地暂停了对中国的出口。在这些当中中，有61%是向中国出口猪肉，其余是牛肉，家禽和羊肉的出口。

从地域上看，禁令包括15个国家，欧洲占47%，南美占20%，北美和大洋洲分别占13%，中美洲占7%。但是，在评估后续影响时，不是决定每个大陆上被禁止数量的决定因素，而是它们在中国的市场份额。

在这些被禁止的猪肉工厂中，德国工厂202和荷兰工厂28的停产对中国猪肉进口市场的影响大于其他出口商，因为它们的出口量更大且在中国已有很多年的客户群。

进口猪肉产品：性能差异很大

尽管中国的猪肉进口市场总体上空前繁荣，但每种进口猪肉产品的性能或价格变化都大相径庭，特别是从今年3月开始。

截至今年八月底，带耳猪头在中国猪肉进口市场上的所有产品中尤为突出，同比增长高达91%。主要驱动力是猪头的库存水平比以往任何时候都要低。如上图所示，去年11月和12月猪头大跌，使那些追求高价的进口商和批发商蒙受了至少30%的损失。相应地，当今年6月市场反弹时，他们谨慎地采取了预售策略，几乎没有库存。当加工和餐饮业对猪头的需求恢复时，猪头的短缺加剧了，使猪头价格创下了历史新高。

与头部相反，肱骨的一半在同一时期表现不佳。即使在行情好的情况下，其价格到今年八月底仍下降了23.3%。尽管该产品在早期就遵循了与负责人相似的趋势，但今年6月出现了分歧。这可能主要是由于从单一的食品服务业渠道对肱骨一半的需求疲软，而且地理上集中在东部和南部的一些省份。

但是，并非所有骨制品都呈下降趋势。以胸骨为例，与去年八月相比，今年八月其价格大幅上涨了77.1%。增长因素包括：1)。餐馆和超市的食谱和渠道多样化;2)。当排骨或排骨的价格飞涨时，多肉的胸骨可以代替排骨或排骨;3)。今年来自海外工厂的胸骨供应减少。

预测

展望中国猪肉进口市场的未来，以下关键因素将影响其未来几个月的供需平衡：

一方面，国内猪肉产量的大幅下降刺激了中国猪肉的进口。因此，2020年上半年的猪肉进口量超过了2019年全年的总量。到2020年下半年，国内猪肉产量有望恢复，但到2000年底仍将低于正常水平。

此外，从今年1月到9月初，总共有54万吨冷冻猪肉储备分31批投放到当地市场，以抑制猪肉价格。即使与2019年全年相比，今年前八个月的发行量也增加了285.7%。更重要的是，根据最新批次的生产日期，我们可以假设在今年剩余的几个月中仍有足够或大量的冷冻猪肉库存要释放，这对进口市场是负面消息。

另一方面，由于现在中国的COVID-19受到了很好的控制，饭店，学校和企业的猪肉消费也开始强劲复苏。此外，即将到来的三个中国最重要的节日(9月和10月的中秋节和国庆节，12月和明年1月的春节)也将大大增加国内猪肉的消费量。

然而，最近一项全国性的反对食物浪费的运动可能会在某种程度上抑制这种增长，因为鼓励消费者点菜或少做些菜来避免浪费。同样，当全球可以很好地控制COVID-19时，以及将来是否会出现第二波浪潮时，这是一个大难题。

综上所述，在中国瞬息万变的猪肉进口市场2020年，这是正确评估形势的最佳时机。

IQC Insights商业智能部负责人张韶涵(Angela Zhang)基于中国国内供需状况以及全球猪肉出口商，主要工厂和差异化猪肉产品的表现，深刻回顾并预测了中国2020年快速变化的猪肉进口市场。