LPR到底是什么？房贷利率转换，LPR和固定利率该怎么选？

首先解释一下相关知识名词：

LPR

1.俗称驴皮肉，指贷款市场报价利率，由18家银行完成报价后，央行授权全国银行间同业拆借中心计算得出并发布的利率。

2.期限 : 1年期和5年期。

3.报价频率: 2019年8月改革LPR形成机制，全国银行间同业拆借中心于每月20日(遇节假日顺延) 9时30分公布贷款市场报价利率。

MLF

1.俗称麻辣粉，指中期借贷便利，是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，可通过招标方式开展。

2.期限: 3-12个月，一般是3个月、6个月和1年期的借贷。

3.作用:引导金融机构向符合国家政策导向的实体经济部门提供低成本资金，促进降低社会融资成本。

和房贷具体有什么关系呢？

1.以前房贷利率：

贷款基准利率*上浮比例/打折数

2.现在房贷利率：

LPR (五年期) +点数(不变)

新批房贷点数=银行上浮/打折点数

存量房贷中的点数=转换前利率LPR

3.三者关系如下:

LPR方案房贷年利率= LPR+点数

LPR = MLF(央行决定)+18家银行平均加点(各家银行自行确定)

为什么要推行LPR呢？

推行LPR在大叔看来是为了实现贷款利率市场化,能快速、及时反映市场资金的供需情况,让央行更好发挥作用。它可以看成全社会利率的一个锚，所有其他利率都要围绕这个锚联动，包括昨天文章里提到的司法保护最高利率也是以LPR为基础的4倍。

从国家的角度看，都以LPR为锚的好处是以后央行进行宏观调控可以更加方便、更加有效地调节整个社会的资金利率。我们现在主要货币政策还是以数量型为主，所以我们新闻里看得比较多的是社融数据和M2（前面文章里有论述），但是像发达国家的货币政策都是基于利率的价格型，后者的效果会更好，我们也希望逐步能过渡过去。

LPR和固定利率，该如何选择方案呢?

8月25号以后，那些不选择固定利率的存量房贷利率将自动转化成LPR浮动利率。我朋友来问我选什么好。市场上也有很多说法，大致分成两派。

• 一派说浮动利率好，因为长期看随着经济增速的放缓，利率是下行的，整体的负担是降低的。
• 另一派认为确定性是可以规避风险的，毕竟未来利率怎么走谁也不能保证。

美国在次贷危机前就将利率1%一下子拉到5%，导致大量借款人资金链断裂。也有说法认为银行肯定不是做善事的，银行支持什么我们就要反对什么。其实这个事情大家不要想着去占什么便宜，因为很可能最后什么便宜都没有。

综合来看

1. 如果本身购房折扣比较大，不想有所改变，或者自身收入预期比较难以预测，固定利率或许是不错的选择。

2. 影响LPR方案的主要因素是未来LPR的走势，若预计LPR下行，则LPR方案更实惠。

所以你能够承受房贷利率的波动就去选择LPR，你不能接受就选择固定利率，这个是因人而异的。

踏踏实实努力工作争取早日把贷款还清更重要。对于那些加杠杆炒房一族来说，未来操作的风险也会加大，新增的房贷利率都要挂钩LPR，如果遇到楼市太火，国家出手调控抬升利率，炒房的成本就更高了。

大叔的想法是国家既然大力推行LPR，那就跟着大势国运去走吧。这几年，我们发现自己在被越来越多地投入到这种不确定性中，包括我之前一直说的理财不能再闭着眼随便买了。这也逼迫着我们需要不断补充知识、提高认知去应对这种不确定性。

总之，希望笔者的文章能够给读者一个看待问题的角度，能够帮助到大家完善自己的决策。