房贷第一年，房贷期限20年，有必要转换LPR浮动利率吗？

　　房贷第一年，房贷期限20年，有必要转换成LPR浮动利率？题主的这个问题是当下很多人遇到的，而房贷利率换锚还剩下一个月的时间，时间不多了，都需要在2020年8月31日前做出选择，先说结论，建议换。

　　1、LPR机制下的房贷利率和之前有何不同？

　　原有的房贷利率计算公式是这样的：房贷利率=贷款基准利率*（1±浮动比例），其中“浮动比例”是固定不变的，但是贷款基准利率会不定期的变动，上一次变动是2015年10月份，下调到4.9%，所以，在原来的房贷利率计算公式下，房贷执行利率的变化是取决于“贷款基准利率”的变化的。

　　现有的房贷利率计算公式是这样的：房贷利率=LPR+点数，其中“点数”是固定不变的，而LPR是每个月都会更新一次，理论上每个月都可能会变动，在实际中当然不会这么频繁，在现有的房贷利率计算公式下，房贷利率的变动取决于LPR的变动。

　　所以，是否要转换LPR浮动利率，其实就是看LPR未来的走势，如果未来是走低的趋势，那么肯定是转换划算，如果未来是走高的趋势，那么选择转为固定利率更划算。

　　2、LPR未来的走势是往上还是往下？

　　LPR是所有贷款利率市场报价，是所有贷款利率的定价基准，社会上所有贷款利率的机会就是这个社会资金的成本，社会资金成本和什么相关？至少是和社会资金回报率是相关的，当社会资金回报率高的时候，能够承受的资金成本也高，资金回报率低的时候，能够承受的资金回报率也低。所以，社会资金成本是和社会资金回报率是正相关的。

　　而社会资金回报率是这GDP增速正相关的，经济发展速度快，赚钱也容易，这就反应在资金投资回报率高，而经济发展速度慢，赚钱就难，这就反应在资金投资回报率低，这个也就是为什么发达国家的利率都比较低，这是因为他们的经济发展速度比较慢。

　　所以，社会资金成本其实是和GDP增速是正相关的，简单来说就是LPR是和GDP增速正相关的，那么我们要判断LPR未来的走势，我们只需要判断GDP未来的走势就可以了。

　　去年GDP增速是6%，今年上半年是负数，今年全年也许也就是2%左右，虽然主要原因是疫情导致的经济增速下滑，但是即便是未来疫情结束了，那么GDP增速能够回到往日的6%吗？这个难度是挺大的，未来更可能的是5%、4%，甚至是3%。

　　长期来看，LPR走低是一个趋势，在短期来看，LPR已经降低了，目前是4.65%，如果未来一年维持这个水平不变，那么现在选择转换LPR浮动利率，就可以降低房贷利率0.15%（LPR从4.8%降低到4.65%）。

　　所以，选择转换LPR浮动利率更划算。