AWDC怒怼比利时银行：你们不支持钻石公司

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一个半月以前，比利时的几家银行在政府的撮合下，出台了一系列的综合政策来减轻企业的还贷压力，并且还提供了500亿欧元的过渡性贷款。但是5月初的时候，AWDC（安特卫普世界钻石中心）代表1600家钻石公司突然发文，指责比利时的银行“支持不足”。这是AWDC发言人 Margaux Donckier 的言论，意思差不多就是：（比利时的）银行的做法跟政府说的不一致，他们在逃避责任。（截图如下）

随后MBS、RAPAPORT等媒体都报道了这个现象，表示有很多比利时的钻石公司认为“只要是钻石行业的诉求，银行都会优先排除”。

这就比较尴尬了，为啥银行这么排斥钻石公司呢？

之前的公众号文章里我们分析过，钻石行业，尤其是上游和中游，都是很依赖贷款来周转的。从历史上看，钻石行业作为比利时的支柱产业，以前一直都受到银行的特殊关照，在批贷款方面还是很给力的。不过从2013年左右开始，银行对钻石行业的态度突然转变的很快。到了2014年，KBC（比利时联合银行）甚至关闭了自己的“钻石银行”业务。随后的六年里，比利时钻石界一直与各方“势力”申诉和谈判，始终没有什么结果。

其实别的地区也有类似的情况：渣打银行在2009年金融危机之后开放了钻石贷款业务，给广大的钻石公司提供了便利。但是2013年钻石贷款业务出现了重大的违约现象：印度一家叫Winsome的公司欠了十亿美金就是不还，因为有七亿被分别转移到13家注册在阿联酋的公司了。这种诡异的现象引发的一系列后果导致了Kishore Lall（银行方面该业务负责人）的团队直接被解散。

然后毛坯钻的价格就稳不住了，上游的手段都使出来了，中游开始拼了命的吸货，整个行业开始向供大于求的方向发展。

2018年Nirav Modi（下图）诈骗案曝光，20亿美元就眼睁睁地从印度旁遮普银行被卷走，然后印度猛然缩紧了贷款政策。这个骗子在2019年被国际刑警逮住了，最近几天在求假释什么的，闹得银行人心惶惶。

本来去年钻石行业的库存减得七七八八，年底销售形势也很好，大家挺高兴。但是中游刚进完货，疫情来了，半个地球都锁住了。还记得昨天说的吧？上游和中游立马就懵了。

到了四月份，比利时成品钻出口额直线下降84%，是Rapaport自2002年以来记录的最低额，才1.32亿美元。最惨的是发到意大利的货，为零；第二惨的是发美国的货，降了97%；所幸发中国香港的有点儿回升了，同比降幅44%（8100万美元），至少比二月份强太多。

紧跟着就出现了本文开头说的那一幕。

所以可以看出来，最近这六七年以来，整个信贷环境对钻石行业很不利。好多人想不通，这到底是什么情况？

在2015年之前，Ehud Laniado（上图）就已经提出了这个事情，我在公众号过去的文章里也写过相关的评论。

银行对钻石公司进行估值的时候，往往会遇到两个严重的问题：

1. 钻石的估值；

2. 贸易的监控。

其中第二条还可以，通过跟踪票据、海关数据之类的怎么都能掌握个八九不离十。但要做到第一条就真的很难很难了。当时渣打的钻石贷款业务遇到最大的问题就是估值。跟黄金和白银不同，钻石的估值并不具有绝对的“标准性”。也就是说，即使一家公司说“我们有100颗1克拉D色VVS1钻石”，银行的风控部门依然不知道这些钻石值多少钱。为啥呢？因为还有很多的变量来影响钻石的价值。

这就很麻烦了。如果风控不能进行准确的估值，那么放贷的时候肯定会有一定的水份。这也是为什么三哥的银行（那时候）很垃圾的原因之一。说白了就是公司和银行放贷人员之间会有一种潜在的约定，操作人员收点儿money到处打点打点，这事儿就过了。那会儿的对话就是——

公司：我要一个亿。

银行：别逗，你那点儿货值多少我都不知道。

公司：没事儿，我要的不多。

银行：那行，给点儿好处，我看着办。

公司：红包拿走不谢，办吧。

所以Nirav Modi才能得逞，诈骗案曝光之后揪出了一长串人。

Ehud当时在提到这一点的时候，是很痛苦的。因为谁都知道，这么搞下去对钻石行业肯定没好处。Ehud一直致力于给钻石建立一套标准化的估值模型，叫Mercury。现在Ehud都已经去世一年多了（Ehud于2019年3月2日逝世），Mercury公司还在。各位小伙伴如果有兴趣的话可以去查一下。不过Mercury的影响力真的有限（虽然我很喜欢他们的理念），在操作中遇到的困难也很多。

总之现在比利时的银行和钻石行业真的有种水火不容的感觉。不仅是比利时，世界上那几个重要的钻石交易中心，都或多或少地存在同样的问题。比如钻石行业的“老牌债主” 荷兰ABN AMRO银行，今年第一季度就亏了3.95亿欧元，这是他们自2013年以来第一次季度亏损哦。ROE跌到了 -8.7%，成本/收入比为67.6%……新上任的CEO Robert Swaak估计怒了。

业内已经有人开始呼吁：你们这几大机构能不能搞一套统一的估值标准呢？哪怕把数值近似的钻石都归在同一类里？这样对大家都好呀。

我只能说，这太难了。某些行业里，谁能统一利益，ta就能统一标准。然而，放眼天下，谁能做得到呢？

熬着吧。