汽车金融实务分析——车抵贷模式

汽车抵押贷款是以借款人或第三人的汽车或自购车作为抵押物向金融机构或汽车消费贷款公司取得的贷款。以汽车作为抵押物的贷款的用途，主要为快速资金周转。

国内来说，银行一般不做汽车抵押贷款服务，这类服务普遍需要找民间的专业信贷机构来申请办理。譬如，汽车抵押贷款服务，是专门面向小企业、个体商户、创业者的一项短期小额信贷服务。

“车贷”分押车与不押车两种贷款形式。押车：把车辆移交到公司、代为保管、有专门存放汽车的停车场，24小时有专人看管，定期给车辆打火热车 。不押车：客户可以选择只是把手续押在公司，车辆还是自己使用，需要办理抵押登记，贷款业务灵活、快捷，额度一般可达到评估的7-8成，一般手续齐全可以当天放款，车辆抵押贷款硬性规定：个人名下汽车，全款车辆，手续齐全，在使用期以内的车辆。

下面我们阐述一下目前车抵贷行业普遍存在的问题。

普遍存在的三个风险点

1.验车估值能力欠缺

很多人认为，汽车贷款之所以门槛低是因为车辆的价值在二手车市场有丰富的参考，车贷公司只需要根据二手车市场行情就能估算出车辆价值，但实际并非如此。车贷公司在贷前，首先要对不同的车型、车况做好精确估值，其次要考虑到车辆在日后使用过程中的损耗，还要估算车辆被执行拍卖后的价格，最后才能确定车贷公司在多少价格的范围内给借款人授信。当前社会上的网络车贷平台主要是P2P公司发展而来，真正从汽车金融公司转型做网络车贷的比较少，不是专门从事汽车销售行业的平台如果要做汽车价值的评估，就需要成立专业的车辆评估部门，或者跟银行一样和专业的汽车机构合作。

运营成本高

(1)广告投放成本高。

汽车金融消费平台(二手车电商平台、车贷平台)初期都是以耗费资源赚取流量的方式来占领市场，激烈的同业竞争致使平台大量耗费成本。例如，二手车电商三巨头优信、车好多集团(瓜子二手车)和人人车自成立至2018年5月融资总额分别为10亿美元、17亿美元和8亿美元，与此同时，三者各自广告费用支出仅在2017年就超过10亿元。高额的广告费用使很多平台面临“赔本赚吆喝”的境地。

(2)线下门店运营成本高。

前期业务拓展(有人来抵押车了，验证、验人都需要门店进行配合支持)，后续风控(贷中GPS跟踪，如有异常，还需及时上门确认车辆)，及贷后催收变现(如果是抵押，车不在了，人员需要紧急出动找车;如果是质押，除了门店之外，还需要线下车库人员看管、监控系统防偷车防抢车)，这些都涉及到线下门店。

门店开设有加盟和直营两种模式。加盟模式中，车贷公司对门店所签的业务要给予一定比例的服务费，压缩了车贷公司的利润，而且车贷公司要对门店及其业务员进行规范化、统一化管理，人事成本上也不低。直营模式中，尽管在人员管理和业务风控上有优势，但所有的店面、人员、业务运营全靠自己，投入大不说，在各地方搭团队做业务也耗时较长。

一家平台的负责人算了一笔账：在二线、三线城市，按照相对成熟的门店来计算，大概需要10多人，前期筹备在30-40万左右，后续门店租金、员工薪酬、水电费等各项开支，一个月大概在3-5万元左右，如果一个公司有100个门店，每个月的开销就约需300-500万元。

贷后催收周期长

(1)诉讼周期长。

贷后催收一般采取电话催收、业务员上门催收、律师函催收、仲裁或诉讼的方式。近60%的逾期借款人在前三种催收环节后就还钱了，剩下的一些就属于比较难搞的。对于这些借款人，只能通过司法程序处理：仲裁或者诉讼。仲裁的效率比较高，一般1个月内基本能裁决下来，但是仲裁费用高：20万的标的，仲裁费要7550元，法院受理费只要4300元，减半收取后只要2150元。案子一多，公司就吃不消如此高昂的仲裁费，所以车贷公司一般会选择法院起诉的方式。但是法院诉讼，一般在3个月到6个月左右才能审结。我们萧山法院速度比较快，一般立案后1到1个半月就能审结;拱墅法院一般在2到3个月左右;最坑的是江干法院，是杭州地区法院里速度最慢的，我们有一批案子一年了仍未处理好。

(2)执行周期长。

进入执行阶段的案子，借款人一般除了抵押的车辆之外，没有其他财产了，所以唯一能够执行的就只有车子。如果车子找不到，法院也没办法处置车辆;如果车子在掌控范围内，而且离得比较近，那就可以委托第三方拖车机构把车子拖回来。但是拍卖程序比较漫长，我们在下城法院做的一批公证执行的案子，车子一般也要在3-6个月左右才能拍卖掉并执行到位。另外，车子可能还涉及到被其他法院首次查封的情形，这样还要等其他法院先处理。

02：某贷网的成功引发的几点思考

某贷网作为我国网络车贷行业的先驱者，于2011年7月8日上线运营，总部位于电商之都杭州。某贷网的模式融合了互联网金融和汽车金融(车抵贷)两个金融大块，是目前做的比较成功的一个车贷平台。我们参考某贷网的成功模式，整理出以下几个可借鉴的地方：

1.加盟?直营?

车抵贷行业竞争十分激烈，除了银行资本的涌入，每天都有新的小型车抵贷公司冒出来。而加盟模式可以帮助平台快速抢占市场，故很多公司或平台采取加盟商的形式。加盟的形式多样，有加盟商兜底的，有不兜底但审核和放款都由总部直管的，也有加盟商和总部各担一半风险的，但不管是什么形式，都不能保证每个加盟商都是优质的。有的加盟商审核非常松，根本没有评估师，看一下车型，网上搜一下款式、年限、里程数，网上评估什么价就按什么价放，也不管车有没有出过险。一旦加盟商乱来，损害的不仅仅是车贷公司的利益，还有整个行业。

某贷网以前除了浙江地区是直营的，其他都是加盟，现在也基本都转为直营了。可以说正是因为意识到了加盟的不可控性，某贷网才转为直营，并且转得比较成功。

2.专业从事车贷(相较于其他P2P平台)

某贷网已于2017年第四季度停止发放房抵贷和部分现金贷。相较于野蛮生长的P2P行业，某贷网将其业务逐渐转化为车贷为主要业务，同时由于其已经与专门的资金存管银行(厦门银行)签订了存管协议，故作为中介机构，某贷网只负责用户推广、产品介绍、资金监控等业务，这种专一的汽车抵押贷款服务也使得业务人员能够更加专业细致地向用户说明投资标的车辆情况。