河北银行经营逐渐“掉队”上市无期,乔志强是否“稳过了头”？

【品牌观点/文】

随着A股迎来年报季，多家商业银行陆续交出了2019年“成绩单”，整体利润增速趋缓，但仍相对较高。具体来看，股份制银行规模与业绩稳中求进，农商行两极分化越发明显，城商行则普遍保持了两位数的增速。

除了已经上市的城商行，市场还将目光转向了那些潜在标的，这其中，就有近日因为财务数据存疑被推上“风口浪尖”的河北银行，也为这家银行走了8年的坎坷上市路再度蒙上阴影。

主要财务数据“变脸”

2月17日，河北银行公布了2020年同业存单发行计划，披露了2019年度主要财务数据。

数据显示，截至2019年末，该行总资产3674.42亿元，不良率1.84%，拨备覆盖率为171.73%；2019年实现营业收入80.55亿元，同比增长18.93%，净利润20.48亿元，同比上升1.29%。

这与河北银行1月15日在官网上公布的数据大相径庭。

一个月前的数据显示，截至2019年底，该行总资产3460.96亿元，不良率2.05%，拨备覆盖率152.15%；2019年实现营业收入72.31亿元，同比增长14.18%，净利润17.39亿元，同比下滑14%，这已经是净利润连续第二年下降，2018年同比下降了25.58%。

根据其此前公布的2019年三季报，前三季度净利润为16.24亿，这意味着其第四季度实现净利润仅为1.15亿，比2018年第四季度的5.69亿暴跌79.79%。

可以看到，第二份财务数据中，河北银行资产规模、不良率、营业收入和净利润均全面改善，尤其是净利润从下滑转为上升，不良率也下降了0.21个百分点。

对此，河北银行在回应媒体时称，第一份财务数据仅为河北银行的财务状况，而第二份财务数据包括河北银行及其下属的金融租赁、村镇银行，属于合并口径。并强调，河北银行披露的2018年、2017年的财务数据均为合并口径。

事实上，盈利能力下滑和资产质量承压，也一直是市场对河北银行的担忧所在。

数据显示，2016年－2018年，该行的营业收入分别为74.43亿元、74.14亿元、67.73亿元，逐年下滑；净利润分别为26.42亿元、27.17亿元、20.22亿元，增速由正转负，分别为17.95%、2.84%、-25.6%。

此外，数据还显示，2012-2018年，该行不良贷款率分别为0.62%、0.68%、1.16%、1.38%、1.49%、1.61%、2.53%，连续多年攀升。

最令投资者担忧的是，即便是这样的数据，仍然是河北银行“粉饰过的太平”。

审计署发布《2019年第1号公告：2018年第四季度国家重大政策措施落实情况跟踪审计结果》显示，河北等省存在掩盖不良资产的行为。具体是2016-2018年，河北银行等23家金融机构通过以贷收贷、不洁净转让不良资产、违反五级分类规定等方式掩盖不良资产，涉及金额72.02亿元。

联合资信最新的评级报告也显示，河北银行公司存款流失导致存款规模增速放缓，资产负债的整体规模增长乏力；受外部经济影响，信贷资产质量有所下行，信贷资产五级分类偏离度较高，拨备已处于不充足水平，未来面临进一步计提的压力；利差收窄、拨备计提等因素导致其盈利水平有所下降。

对此，河北银行2019年采取了多种措施防控化解金融风险，按照监管部门要求，将逾期90天以上贷款全部纳入不良管理。完成10亿元增资扩股，注册资本达到70亿元。年末不良率2.05%，较年初下降0.76个百分点；拨备覆盖率152.15%，较年初提高51.01个百分点，达到监管标准，资本实力提升，抗风险能力得以增强。

频繁“爆雷”罚单不断

早在2012年1月，河北银行就发布公告称，拟首次公开发行人民币普通股并于境内上市，并接受中信证券辅导。

彼时，正值城商行第二波上市热潮，但随后，银行IPO陷入停滞，大批城商行决定由A股转战H股，河北银行也是如此。2015年3月，河北银行召开临时股东大会，启动港股上市计划。但5个月后，河北银行再度变更上市计划，由H股调整为A股。

值得注意的是，在漫长的排队上市过程中，河北银行时不时 “暴雷”。首先是业务方面。据网易财经报道，过去几年间，河北银行踩雷假央企华阳经贸、丹东港集团等多个项目，项目出现债务违约，导致债权方资金回收艰难。

2018年初，银监会查处了邮储银行甘肃武威文昌路支行79亿违规票据案件，对涉及该案的12家银行业金融机构共计罚没2.95亿元，其中就包括河北银行。

另外，在各种互联网投诉平台中，河北银行遭到不少客户投诉。2020年1月，有客户表示，河北银行理财产品彩虹融一直拖欠不给本息，打电话投诉银行就说让找保险公司，给了保险公司几个电话打了上百个都没有人接。再给河北银行打电话，客服都说自己无权管理此事。而本息就一直不能支取，咨询什么时候可以支取就说不清楚。

随后的3月底，又有客户发文称，河北银行工作人员伙同天安人寿欺诈消费者，不予退费，蔑视侮辱消费者，致使消费者心理严重受到打击。

实际上，河北银行官网介绍，彩虹融是一款中短期封闭性产品，“收益高、风险中等”，非银行存款或银行发售的理财计划。类似河北银行合作而被投诉的案例还有很多，甚至包括暴力催收、高利贷等质疑，各个案例时间跨度也比较长，一定程度上也反映出河北银行在处理保险中介业务上仍存在很多漏洞。

其次是处罚方面。2018年1月，河北银行因违规办理票据业务，严重违反审慎经营规则领得一张罚单，被监管部门责令改正违规行为，并处罚款合计1080万元，成为当年河北银监系统开出的最大，且是唯一一张超过千万的罚单。

当年9月，河北银行沧州分行存在违规办理流动资金贷款业务行为、个人消费贷款资金被挪用行为被罚款共计50万。一年后，河北银行原沧州分行行长边景松还被检察院提起公诉，涉嫌受贿罪、贪污罪、国有公司、企业人员滥用职权罪等。

2019年2月，河北银行青岛分行因贷款转保证金开立银行承兑汇票及信贷资金违规流入资本市场和房地产市场，并青岛银监局罚款80万元。

近日，多款APP被国家移动互联网应用安全管理中心网站点名，其中，河北银行安卓应用因存在隐私权限不合规也在其列。

一语成谶上市艰难

与“并不好看”的财务数据、以及经营上的“频繁暴雷”，相对应的是，河北银行在资本市场上的“遇冷”，股权频繁流拍，上市异常艰难。

2019年8月13日，北京第二中院对中城建投资持有的河北银行4.65亿股股权进行第一次拍卖，标的起拍价为20.75亿元。

据当时的媒体报道，中城建投是该行的第三大股东，被拍卖的是中城建投持有的全部该行股权，被质押给了长安国际信托，后双方产生金融纠纷，长安国际信托向法院申请强制执行，北京第二中院将该股权查封并进行拍卖。

但该拍卖在7100余次围观，却无人报名拍卖的情况下，以流拍结束。9月，北京第二中院再度对这4.65亿股进行公开拍卖，起拍价为18.67亿元，降价2亿元却仍无人报名。2019年11月，第三次拍卖也以失败告终。

其背后的原因或许与河北银行遥遥无期的上市进程有关，对于城商行股份来说，如果不能在二级市场自由流通，那么就只能赚股份分红的钱，但经营多年如一日的窘态让投资者们望而却步，看不到太光明的未来。

最新的消息是，2019年10月31日，据河北证监局网站披露的中信证券关于河北银行第二十九期上市辅导工作报道显示，2019年4月- 9月中信证券持续推进河北银行上市前未决重点事项解决等工作。

值得一提的是，与市场处于“风口浪尖”的银行相比，河北银行的灵魂人物，董事长乔志强却显得非常“低调沉默”。

1996年6月，时年35岁的乔志强担任石家庄市商业银行（河北银行的前身）行长，彼时，河北银行刚刚成立，是全国首批五家城市合作银行试点之一，也是河北省成立最早的城市商业银行。2008年，乔志强升任董事长，至今仍执掌着这家银行。

4年前，乔志强在接受21世纪经济报道时，曾详细阐述过自己对于河北银行及整个银行业发展的一些看法。

乔志强认为，原来银行日子好过，很大程度上依赖政策，吃“政策饭”，国家规定存贷款利率，通过放贷行为享受中间利差。现在利率市场化之后，银行就得通过自身经营去挣钱。

同时，乔志强表示，河北银行一直保持稳健，他的目标以“稳字当头”，把河北银行打造为一家“百年老店”，“理论上要把规模、效益、质量三方面有机统一。不能统一时，质量第一位。”

但河北银行并未按照这种美好预期发展下去，不仅资产质量承压，在其他城商行快速发展的时候，经营也显露出掉队态势，上市之路更是远远落后。

“银行的发展就像一场马拉松，比的是耐力。如果你中间摔了跟头，即使起点快，仍然会被别人超越。”

正如乔志强在采访中所言，在其他城商行纷纷完成上市，借助资本抢滩赛点之际， 起了大早、赶了晚集的河北银行是要好好思考，该如何缩短这段被超越后又被落下的距离。

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