2019年中国对二甲苯(PX)新建产能逐步投产，供给或从短缺走向过剩「图」

一、对二甲苯产需现状

中国是全球对二甲苯市场最大的需求国，近年来随着国内聚酯产业的快速发展，我国对二甲苯需求量呈现快速上升态势，2018年我国PX表观消费量达2614万吨，同比2017年增长了9.6%，其中2019年上半年消费量为1413万吨。

资料来源：公开资料整理

从产量情况来看，受项目投资、原料保障及污染处理等多重阻力因素影响，近几年我国对二甲苯产量虽有所增长，但远无法满足国内市场需求，2018年中国对二甲苯产量达1023万吨，同比2017年增长8.4%，需求缺口达1591万吨；其中2019年上半年产量为623万吨，需求缺口达790万吨。

二、对二甲苯进口情况

由于我国对二甲苯市场供需缺口较大，对进口产品的依赖度较高，且近年来国内PX进口依赖度呈现不断上升趋势，2018年中国对二甲苯进口依赖度达61%，同比2012年提高了14个百分点，随着2019年我国PX新建产能逐步投产，2019年上半年进口依赖度有所回落，达56%。

随着国内市场对PX的需求增加，而国内PX产能不足，且开工率较低，近年来我国对二甲苯进口量逐年增长，其中2012-2018年我国对二甲苯进口量从620万吨增加到了1590万吨，2019年上半年中国对二甲苯进口量为790万吨。

目前国内对二甲苯主要从日韩台湾等地区进口，从进口来源分布区域来看，其中东北亚地区占比达32%，是我国对二甲苯主要进口区域，其次是中国台湾地区，占比达27%。

三、对二甲苯市场格局

全球对二甲苯生产地区主要集中在东北亚、印尼和东南亚等地区，其中东南亚地区是全球PX主要供应地，占比达53.6%，此外，印巴、东南亚及中东地区分别占比10.9%、10.8%和9.8%。

中国PX生产企业主要集中在东部沿海地区，从产能地区分布格局来看，福建、浙江、江苏、广东、山东、辽宁等地区是我国对二甲苯主要生产省份，其中福建省是我国对二甲苯生产能力最大的省份，2018年占据国内总生产能力的17.6%，其次分别为浙江和辽宁省，占比16.2%和15.1%。

从国内对二甲苯生产企业产能分布格局来看，其中恒力石化是我国对二甲苯生产龙头企业，2018年PX产能达450万吨，占比25.8%，其次，分别为宁波中金及福佳大化，2018年产能分别达160万吨和140万吨，占比9.2%和8%。

四、对二甲苯发展前景展望

1、供应从短缺走向过剩

随着对二甲苯自主知识产权技术突破及项目审批权的下放，今后几年国内将新建或者扩建多套对二甲苯生产装置，主要有大连恒力炼化450万t/a、浙江石化（一期）400万t/a、盛虹炼化280万t/a、宁波中金石化160万t/a等。预计到2022年，我国对二甲苯的生产能力超过3200万t，新增产能大于同期国内净增需求，对二甲苯供应即将从短缺走向过剩。

2、民营企业占比进一步增加

随着国内对二甲苯新增产能将呈现集中投放态势，加上新建项目大都配套下游PTA生产装置，这将有利于相关行业的健康稳定发展。我国对二甲苯产品的供应格局将发生较大变化，民营企业所占比例将进一步增加，进口量将不断减少，与国外产品的竞争将逐渐演化为国内产品之间的竞争。

3、生产工艺取得新进展

目前PX的来源主要依赖于石油路线，成本较高，甲苯和甲醇烷基化工艺是近年来得到开发的PX生产技术路线，甲醇来源较为充足且价格低廉，以甲醇为原料制PX，不仅能够拓展PX的来源、降低PX生产成本，同时也贯穿着"绿色化学"的理念。该工艺应用在传统芳烃联合装置，能够增产PX，也能够利用甲苯独立建厂生产PX，主要特点就是可以同时产出PX、苯和烯烃，生产所需甲苯单耗比石油路线低，产品比较多。