集合竞价时涨停，9点20分突然撤单，意味着什么？不懂请不要炒股

　　相信有很多人不知道集合竞价有什么用？今天就给大家说说早盘集合竞价的用处：

　　什么是集合竞价？

　　所谓集合竞价，是指在股票每个交易日上午9:15~9:25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申请。我国从2006年7月1日起，深沪证券交易所开始实施开放式的集合竞价，即在集合竞价期间，即时行情实时揭示集合竞价的参考价格。

　　由于股市的开盘时间为每个交易日9:30，因此，集合竞价便是在当天开盘之前，投资者根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，按照价格优先和时间优先的原则计算出最大成交量的价格，这个价格便是集合竞价的成交价格，这个过程也便是集合竞价。到9:25分以后，投资者一般就可以看到各只股票集合竞价的成交价格和数量。关于集合竞价所产生的开盘价，以及股票当日的最低价、最高价、收盘价等指标和因素，我们看下图所示：

　　由图2.1可知，集合竞价的结果，与多方和空方力量的博弈有着很大的关系，而且集合竞价是按照最大成交量的价格成交的。对于普通股民来说，在集合竞价时间，只要打入的股票价格高于实际的成交价格就可以成交，当然如果按涨停价买或按跌停价卖则保证优先成交。所以，散户如果希望在集合竞价时优先买到股票，通常可以把价格打得高一些，目的是获得优先成交权。

　　举例来说，在9:00~9:25之间，买方1的委托价是5.04元，委托量为100手，委托时间为9:02；买方2的委托价4.99元，委托量为500手，委托时间为9:10；买方3的委托价4.99元，委托量为800手，委托时间为9:24；卖方1的委托价4.96元，委托量为500手，委托时间为9:05；卖方2的委托价4.99元，委托量为200手，委托时间为9:13；卖方3的委托价4.99元，委托量为900手，委托时间为9:22。

　　在上述情况下，当9:25时，集合竞价产生的开盘价便为4.99元，成交量为1400手。在这1400手成交量中，买方1、买方2和买方3的委托全部成交，卖方1和2委托的500手和200手也全部成交，由于买方的委托量总共1400手，所以卖方3委托的900手只能成交700手。

　　在集合竞价的申报规定方面，每个交易日9:15至9:25（深交所包括9:15至9:25和14:57至15:00两个时间段），证券交易所的交易主机接受参与竞价交易的申报；每个交易日的9:25至9:30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报做处理。交易所认为必要时，可以调整接受申报的时间。

　　在集合竞价的撤单规定方面，沪深两市采取不同的规则。比如，沪市未成交申报在其接受交易申报的时间内可以撤销，在9:15~9:20期间的五分钟，沪市交易主机可以接收买卖申报，也可以接收撤单申报，但不对买卖申报或撤销申报做处理；在9:20~9:25的集合竞价阶段，沪市交易主机不接受撤单申报。相对来说，在9:20~9:25与14:57~15:00，深交所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。

　　关于竞价范围，沪深两市也有其各自的规定。比如，在沪市，对于买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合这些规定：

　　（1）股票交易申报价格不高于前日收盘价格的200%，并且不低于前日收盘价格的50%；

　　（2）基金、债券交易申报价格最高不高于前日收盘价格的150%，并且不低于前日收盘价格的70%；

　　（3）集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。

　　在深市，则规定：

　　（1）有涨跌幅限制的证券在集合竞价期间，有效竞价范围与涨跌幅限制范围一致；

　　（2）无涨跌幅限制的证券的交易按照这些方法确定有效竞价范围：股票上市首日，开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前日收盘价的上下10%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前日收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%。

　　(1)9：15----9：20这五分钟开放式集合竞价可以委托买进和卖出的单子，你看到的匹配成交量可能是虚假的，因这5分钟是可以撤单，很多主力在9：19：30左右撤单，当你买进时，你不撤单，他可撤出，然后他卖给你，因此你一定要把撤单键放在手上。这个时间段，我们会看到主力的精彩表演。有很多股票忽而涨停忽而跌停。这都是不真实的。是主力的测试行为，或者诱惑行为。

　　(2)9：20---9：25这五分钟开放式集合竞价可以输委托买进和卖出的单子，但不能撤单，有的投资者认为他己撤单就完事了，事实上这五分钟撤单是无效的。这五分钟你看到的委托是真实的，因此要抢涨停板的，一定要看准这五分钟，但你不知道这五分钟哪些股票要涨停板，利用按61和63能看到。集合竞价时间内行情软件上会有一个参考价，会变动。最好在临近9:25的时候，高于参考价委托买入，低于参考价委托卖出，就可以买卖成功。

　　(3)9：25---9：30这五分钟不叫集合竞价时间，电脑这五分钟可接收买和卖委托，也可接收撤单，这五分钟电脑不处理，如果你进的委托价格估计能成交，那么你的撤单是排在后面来不及的，对于高手而言，这五分钟换股票一定要利用，比如你集合竞价卖出股票后，资金在9：25就可利用，你可在9：26买进另一只股票。这可是调仓换股的最快速方法了。

　　集合竞价时涨停，9:20分突然撤单，意味着什么？

　　（1）意味着主力有动作

　　你要想一想，主力为什么会在集合竞价时涨停呢？其实主力大概率就是为了吸引眼球，吸引大家的关注度，让股民投资者认为竞价涨停，都以为开盘之后股价会走高，也会出现涨停。

　　从这里推测，主力在竞价时消停，随后又撤单，我觉得就是主力诱多概率大，吸引散户进场低吸，然后主力就暗中抛货，达到主力出货的目的。所以只是用竞价5分钟制造假涨停，吸引了盘中关注度，同时不消耗成本推高股价，还能顺利诱多散户接盘，这个假涨停对于主力是一举两得。

　　（2）意味着主力在逗散户玩

　　这种现象很多股票都是会出现的，在早盘集合竞价前五分钟时间由于可以撤单，可挂单，往往主力会利用这5分钟时间，挂出大单把股价打压到涨停板，测试一下有多少散户跟风买入，这样主力就知道散户的买入盘的大小，进行针对性的等开盘有策略性的控盘。

　　反之用大单在早盘集合竞价前五分钟打压到跌停，看看有多少人愿意在跌停板买入，同时也看看在跌停板愿意卖出。大致知道散户的买卖想法，然后进行盘中控盘，达到主力的目的。

　　（3）意味着主力诱多或者诱空嫌疑

　　主力在集合竞价期间拉升到涨停，要么就是让散户在涨停板跟风挂单，随后主力突然撤涨停板的单。由于9:20分之后不能撤单，散户的单只能醒着头皮等开盘，然后大幅高开低走，让散户高位接盘，主力抛货。

　　当然也不排除诱空情况，大家看到涨停，散户们都想在涨停板出高位，结果主力最后以低价开盘，随后把散户卖出的筹码全部接手，开盘后直线拉升，让集合竞价卖出的散户后悔，主力目的就是吸筹。

　　总之主力在早盘集合竞价期间搞这个动作，意味着主力是有目的的，至于这个目的是什么，相信每只股票，每个主力控盘手法不同，让散户难于识别主力的目的;反正遇到这情况，等开盘后的表现就大致猜出主力的目的。

　　早盘集合竞价选股五步法

　　一、量比

　　开盘后大家首先把60排行榜调出来，调出来量比，因为只要有量，这只个股就随时有冲高的机会，我选出来的三支300103、300191，000518就是根据这个原则买进的；当然仅仅根据这一个指标是不能选出来涨停个股的，下面咱们就看下一要素分时图；

　　二、分时图

　　咱们看的第二个要素就是分时图，分时走势符合咱们挽弓射月战法的，咱们就把他放到分时图里面，下面一起来看，大家看东方雨虹，分时起爆，咱们在突破前高的时候买入，二十分钟时间涨了七个点，所以这个分时走势是咱们选股的第二个思路；

　　还有东方园林这只个股是我早盘买进的股票，是看到分时是比翼齐飞的走势才买进的，现在就是到他第三个要素了，就K线形态；

　　三、K线

　　大家可以看到K线走势都是受到布林带中轨的支撑，跟我之前跟大家写的一个战法【投石问路战法】形态符合，所以K线走好是咱们买进的第三个条件；还有一个条件就是不要追高，如果开盘就有涨停的趋势，分时起爆，咱们根本买不进去，就不要追这种，因为这种股票性价比不高；

　　四、涨幅（2%~4%）

　　大家可以看到，早盘量比大的已经有股票出现涨停，还有涨幅在六个点以上的股票咱们都不要在追进，咱们选择涨幅超个点以下的买进，这样可以保证买进后有一定的上涨空间，如果是已经涨幅六个点以上，咱们就是买进上涨，获利空间也已经不大，

　　五、换手率

　　咱们选择换手率在百分之五以上的，最后是百分之七以上，换手率低的暂时不考虑，当然不是说没有涨停股，是因为换手率低的当天涨停的概率小。

　　单调的、被忽视的、遭冷落和打压的证券往往成为价值投资者青睐的高收益证券。它们基本面风险低、股价波动小，熊市中往往更抗跌，虽然牛市中通常表现落后，但长期平均收益普遍表现好。从概率角度理解世界，过去发生的一切并非必然，而是无数可能结果中的一种。投资亦然，结果亏损并不意味着它从一开始就必然亏损，结果盈利也不意味着亏损不可能发生。做出每项投资时，面临的结果都是一个模糊的概率分布，投资的成败取决于对分布的认知和运气。

　　如何从价量观察假阴洗盘？

　　假阴洗盘的价量特征是：股价在平稳的上升、横盘及下跌途中的末端，某日大幅高开（开盘价高出前一天收盘价很多，甚至以涨停板开盘），且开盘集合竞价成交量巨大（为了制造全天放量收阴的假象），然后瞬间股价回落到前一天的收盘价附近震荡，最后收盘时股价涨跌幅度不大，在日K线上出现一根高开的大阴线，即假阴线。

　　庄家通过高开低走的形式，收出大阴线，让散户产生阴阳错觉，从而使筹码得到充分的交换。

　　散户操作方法有以下几种：

　　（1）大盘连续下跌的后期，股价已连续下跌，散户套牢较深不肯再卖，因此成交量极度萎缩，股价再难下跌。此时庄家为了再收集一部分更廉价的筹码，往往做出假阴线。由于假阴线具有一定的威慑力，因此出现假阴线后会再有恐慌盘杀出，其股价还将下跌10%左右（时间为1～2周）见底。此时应果断杀人，此后股票大涨（大牛股）的可能性极大。

　　（2）股价缩量横盘，某日做出大假阴线，之后股价连续收阴（多阴）横走或微跌，是庄家洗盘拉升的前兆，当股价上行吃掉假阴线时可及时介入。

　　（3）股价缓慢上升途中的某一天出现假阴线，往往为庄家中途洗盘。经几日缩量调整后，仍将拉升，且成为大牛股的可能性极大。所以当股价将要包吃假阴线时，应果断杀入。

　　（4）缓慢爬升的股票，借助于大盘大跌进行放量连拉大阴线（往往跌到20日线附近）。一旦该股企稳并收大阳线包容吃掉放量阴线后，证明前面巨阴是洗盘，是快速拉升的前兆，应坚决介入。股价经过缓慢的爬升拉一涨停板，第二日高位震荡放量突破前期密集区，收出阴十字并留下跳空缺口，且在2～3日内不补跳空缺口，每日收盘价站稳5日均线之上（尤其是阳线包吃阴十字），证明前面阴十字为震荡洗盘，预示着后市还将拉升。

　　下图就是000729在2008年11月27日的走势实例。

　　集合竞价抓涨停战法：

　　(1)集合竞价——无量一字

　　1、在9:20分后，撮合价格稳定不动，价格轨迹成一条直线;9:20之前有涨停或跌停的价格出现会更好;开盘就可以小幅高开的，也可以是前一个交易日的收盘价。

　　2、成交量要缓慢的增加，不要变动太大;最好红柱子多，绿柱子少的，成交量时时在变化;买入数量比卖出数量大上许多，最好在1.5倍以上。

　　3、此类型有要求，个股在上升通道，没有暴涨暴跌的情况，且最好有利好消息。

　　买点：在开盘之后，不低于开盘价，稳步上攻时买入。如果开盘后往下杀跌，没有快速反弹到开盘价之上，就不能介入。

　　(2)集合竞价——缓慢上攻型

　　1、在整个集合竞价期间，撮合价格逐步的加高，最好在最后一两分钟里有突破拉升，最后成交价高于1%低于4%。

　　2、在9：20之后成交量逐渐缓慢放大，并且是以红柱子为主，形成密集的成交量;9：20分钟前出现涨停或者跌停会更好。

　　3、此类型的要求最好是个股的行为，不能受消息面的影响，K线形态在处于相对低位，近期有过异动，剔除处于下降通道个股。

　　买点：参与集合竞价，一定要在9：24分左右下单，迟了的话追涨成本会比较高，太早的话容易出现变故，所以在时间的把握上要精准一些。

　　(3)集合竞价——急剧下坠型

　　1、在9：20之前高开走势，并且保持涨停价持续到9：20之后，申报单也没有撤单。同时买单也并不减少，卖单逐渐增加，直至卖单超过卖单，价格缓慢下降。价格下降到了5、6个点，甚至在最后几分钟急速降到1%-2%也可以，但必须是红盘开盘。

　　2、此类型要求，开始的买单一定要大，越大越好，而且不能撤单。同时，开始的买单价格要高，一定要以涨停价开始，并且会延续到9:20之后。

　　3、不是因为消息，而是个股行为，如果板块行动就很容易失败。前期暴涨股不可以，前期没有量板最好。

　　集合竞价跌停试盘的目的：

　　第一、造成恐慌，趁机洗盘。股票小幅上涨后，由于散户多，不稳定筹码多，所以主力会借跌停试盘来洗盘，在散户中造成恐慌，进而在开盘时抛出手中筹码。

　　第二、股价在长期横盘后或者大幅下跌后，跌停试盘，测试盘中抛压和重要支撑位的支撑强度，如果支撑位抛压轻，能够支撑住股价，那么有可能主力会借此位置进行反弹。

　　光正集团，股价在长期横盘后，接近跌停试盘，但是股价最终涨停。

　　对于集合竞价涨停跌停试盘，大家可以参考股价所处的位置来判断，股价位置不同，主力目的也不同。

　　集合竞价多空力量的对比：

　　1、高开集合竞价：a、买量较大，卖量较小显示了当日多头强势;b、买量较小卖量较大极可能高开低走。

　　2、低开集合竞价：a、卖量较大，买量较小显示了当日空头强势;b、卖量较小买量较大极可能低开高走。

　　3、平开集合竞价：a、表明了多空力量的均衡状态;b、买量较大，卖量较小显示了当日多头强势;c、买量较小。

　　交易领域，没有天才，只有与自己死磕的勇士

　　很多人都说，在股票股票外汇等投机交易领域，想要获得成功，需要天赋。我记得我曾经参加过著名交易者的大会时也听过类似的言论，他认为，在投机交易领域，有些人是“生而知之”的。意思就是，这些人，在简单的交易几次之后，就会忽然明白：哦，交易应该是这样做的。然后就走向了成功。当然，股票股票等交易市场上，也不缺乏那种年纪轻轻，就盈利千万上亿的神奇故事。

　　其实，于我个人而言，我是不相信有什么天生的交易者，天才交易员的。因为，股票股票等投机交易领域，不是物理数学等确定性很强的领域，投机交易，是极度不确定的领域，这里面根本就少有定式。想要从中脱颖而出，靠的是走入陷阱，磨砺己身，理解本质，然后才能够有所进步。换句话而言，在交易领域，谬误横生，幻象遍地，没有人能够简单的交易几次就得到真髓。交易，得要先入地狱，然后浴火重生。如果真的要说天赋，那么只能说，最值得依靠的，就是独立思考的能力和较高的洞察力。

　　在我的职业生涯中，我遇到过无数号称自己就是天生的交易员的人，他们大多数都是在短暂的盈利之后变的狂妄自大，然后加资金加杠杆借钱来交易，希望能够因此而暴富，短期走向人生巅峰。结果可想而知，越觉得自己是天才的人，被市场淘汰的速度越快。为什么？因为市场的走势变化极度的充满了不确定，因为市场专治各种不服。

　　相反，那些低调，懂得克制，自律的交易者们，却在沉默的与自己死磕。他们记录下自己的交易过程，自己的分析，他们思考失败的单子为什么失败，他们思考盈利的单子是如何成功的，他们强迫自己去进行每一笔交易的止损，他们忍着利润回吐的痛苦去让利润奔跑。他们还需要，经历各种各样市场暴利故事的诱惑。

　　交易，是一项专业的技能。它也需要交易员们仔细打磨，大量的刻意练习。同时，交易也是一项反人性的工程，交易者们必须通过大量的交易，大量的失败，大量的反思洞察到自己人性在交易中的负作用，进而发现真相，克制自己的人性。这些过程，都需要大量的专业训练，大量的经历磨练才可以得到提升。

　　股市如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险(止损位摆脱出局)，以防自己的主观错误。做交易，必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。

　　股票投机讲究时机和技巧，机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会，以己之长，攻彼之短。有机会就捞一票，没机会就观望，离开。如果自己都不清楚自己擅长什么，就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险，入市捞钱需谨慎。做交易,最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力,心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局，以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金的使用时间，在没有机会的时候孤注一掷，最终满盘皆输。

　　资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战斗。在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20%的损失内，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20%的亏损，剩下一次大赚也会令你的收益不低。

　　你无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。判断对错并不重要，重要的是当你正确时，你获得了多大的利润，当你错误的时候，你能够承受多少亏损。入场之前，静下心来多想想，想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀，想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限的机会和损失。炒股如出海，避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。时间决定一切。人生并不只是谋略之争，某种程度上也是时间和生命的竞争。巴非特多活10年，每年哪怕只有5%的持续盈利，其财富的总增长，也足以笑傲天下。