BATJ争抢消金赛道，哈银消金为何能成为巨头的“宠儿”？

作者：江一梦

来源：独角金融

5月16日，中国银监会黑龙江监管局发布《关于核准哈尔滨哈银消费金融有限责任公司增加注册资本和调整股权结构的批复》。

在此次增资中，度小满（重庆）科技有限公司（下称“度小满”）出资4.5亿元，持股比例30%，成为哈银消费金融公司（下称“哈银消金”）第二大股东。

（信息来源：中国银监会网站）

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消金牌照价值几何？

度小满金融，原百度金融。2018年4月，百度宣布旗下金融服务事业群组正式完成拆分融资协议签署，拆分后百度金融将启用全新品牌“度小满金融”，实现独立运营。

百度此次通过度小满入股哈银消金的方式，成为BATJ等互联网巨头中首先拿到消费金融牌照的公司。

从目前来看，蚂蚁、腾讯、京东等互联网巨头虽然的都在开展消金业务，但它们拿到的都是小贷牌照，并非消费金融牌照。而消费金融牌照比小贷牌照具有明显的优势。

苏宁金融研究院互联网中心主任薛洪言对独角金融表示：“互联网小贷牌照是小贷公司牌照的衍生品，小贷公司并非银行业金融机构，在税收、资金来源、杠杆率等方面相比消费金融牌照均有较大差距。”

从杠杆率来看，根据相关规定，消费金融公司的最大杠杆倍数可达10倍，但互联网小贷的杠杆水平只能在0.5-3倍的区间内浮动。另外，消金公司还能够向境内金融机构借款、境内同业拆借、经批准发行金融债券，以及代理销售消费保险产品、固定收益类证券投资等，能够使放款机构的资金来源和业务种类多样化。

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百度拓展原有业务场景成为可能

当前，度小满金融的业务包括度小满理财、有钱花、度小满钱包和金融科技四个板块，涵盖了理财、消费、信贷、支付等多个维度，其中主要面向大众提供个人消费信贷服务的有钱花，目前已占度小满金融总业务量的70%。

不过，百度在金融场景的纵向、横向挖掘方面，与蚂蚁、京东、腾讯相比还有一定的差距。

蚂蚁、京东、腾讯主要从电商业务板块中强化了其金融场景布局。据公开资料显示，蚂蚁金服的122次对外投资中，有60次为场景投资，极大的丰富了其场景布局；腾讯围绕着社交、游戏娱乐拓展金融场景，优势明显；京东金融从京东商城中发掘，业务更多的集中在个人的消费金融和商户的供应链金融领域，针对性较强。

虽然百度在“AI”领域处于行业的领先地位，度小满也继承了百度优质的“AI”基因，但是度小满的金融场景并未得到充分挖掘。在2018年11月1日的百度世界大会上，朱光也曾透露，度小满金融尽管每天放贷十亿元，也只满足了消费金融场景中不到1%的需求，有99%的空间尚待挖掘。并且其搜索业务并不能有效获取用户的实名信息，这也不利于放贷业务的开展。

值得注意的是，据百度5月17日发布今年第一季度的财报显示，录得2005年上市以来的首个季度亏损，亏损金额为3.27亿美元，同时还公布了其搜索业务高级副总裁向海龙辞职的消息。随后，百度当日股票应声大跌16.52%，市值蒸发615美元，目前总市值为448亿美元。

但百度金融场景挖掘不足的局面,或许由于其率先拿到消费金融牌照而得以改变。根据战略合作协议，度小满和哈银消费将在零售金融、金融科技、普惠金融、支付结算、同业金融以及智能营销六大领域展开合作。同时，度小满金融与哈尔滨银行还成立了“金融科技联合实验室”，将在应用场景、风险管理、客户服务等方面，共同推进金融科技领域基础数据应用和服务创新。

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为何选择哈银消金

当前，涉及消金业务的公司想要获得一张消费金融牌照，除了有注册资本、盈利能力要求外，还要获得地方银保监局的审核。

近年来，监管部门对消费金融牌照的审批十分严格，2017年只发了一张，2018年也只发了两张。在消金牌照较难获得的情况下，巨头通过入股持牌银行系消费金融公司的形式获得消金牌照，就成了一种很好的选择。

那么，百度为何选择哈银消金呢？业内认为，主要是哈银消费金融公司目前的发展状况及发展后劲吸引了百度。

据公开资料显示，目前在全国城商行系消金公司中，哈银消费金融公司的资产规模、贷款增速、贷款增量均排名第一，且在开业第一年即实现盈利，2018年实现净利润5000万元。截至2018年末，哈银消费金融贷款累计投放额290.98亿元，资产总额71.644亿元。

在资本金方面，哈银消金原始注册资本为5亿元，2018年9月18日获批增资至人民币10.5亿元。此次度小满金融增资后，其注册资本进一步增加至15亿元，将成为城商行系消金公司中资本实力最雄厚的消金公司。哈银消金也是唯一一家开业两年筹划两轮增资并获得监管批复的消金公司，显示出强劲发展势头。

同时，哈尔滨银行在零售业务上非常注重小额信贷，来自2018年半年报的数据显示，该行小额信贷余额占全行客户贷款总额的73.8%，是“消费金融”基因的极好体现。

此外，百舸新金融智库创始人陈文对独角金融表示，百度选择哈银消金，一是哈银消金愿意让百度以30%的高股权比例入股；再一个就是哈银消金的业务模式已经相当成熟，这与百度想在消金领域发力，还是能够契合在一起的。

值得一提的是，相较于度小满旗下教育分期、医疗分期等产品负面不断的当下，截至5月17日，哈银消金旗下“有卡贷”、“U享贷”、“逸享贷”三款产品，在聚投诉、黑猫投诉等平台上均无负面消息出现。

你对百度率先拿到消金牌照有什么想说的？欢迎在评论区留言与我们互动。