金国崛起后，辽皇朝便迅速瓦解了

阿骨打连获胜利，便在次年正月元旦即位称帝。他说金子不变不坏，所以把国号定为大金，又定年号为收国。金朝就此开始，阿骨打就是金太祖。

金国崛起后，辽皇朝便迅速瓦解了。辽军赏罚不明，枢密使萧奉先是萧嗣先的兄弟，他怕兄长得罪，说东征溃兵到处劫掠，如不救罪，只怕啸聚为患。天祚帝听他的话，只把萧嗣先免掉官职。兵士们都说：拼命打仗，只会送命，得不到功劳：逃走可以保命，又不会受罚。所以金兵到处，辽兵望风崩溃。收国元年九月，金兵又攻下了黄龙府（今吉林农安）。天祚帝亲自率领大军攻金，号称七十万，想一举扑灭金军。元颜阿骨打的兵力只有两万人，众寡悬殊，处境相当危险。但是辽朝已经到了日薄西山的时候。

十一世纪道宗统治的时候，贵族自相残杀的事件层出不穷，武装叛乱也不断发生。天祚帝与宋微宗的元年都在1101年，也同是亡国之君。天祚帝荒淫无道，奸臣萧奉先等执政，境内各族都在酝酿起义反抗。女真族举起义旗，屡战屡胜后，继之而起的便多了。金刚建国，渤海人古欲便在饶州（今内蒙古赤峰北）起义，虽则不久便失败，一时也起了与金国呼应的作用。

在天祚帝大举进兵的时候，辽的统治阶级内部发生分裂，都监耶律张家奴起兵造反，天祚帝转锋向西，想先解决张家奴。阿骨打本来打算采取守势，不料抓到辽军督饷人员，知道辽军大队已在两天前西撤。金军众将大喜，都要求追击。阿骨打是个很懂得部下心理的人，他自己也主张追，嘴上却说：“敌人来了不去迎击，走了却要追击，这样好算勇敢吗？”众将被他一激，更加愿战。阿骨打见众心可用，就说：“真要去追的话，只许稍带干粮，不再运粮，如果能够击破敌军，就不必担心缺什么东西了！”于是金军一鼓作气，赶到护步答冈（今地不详）追上辽军。阿骨打集中兵力，猛攻辽的中军。中军一败，全军都惊慌溃退。金兵夺获天祚帝的御辇、帝幄、兵器、军需、各种宝物以及大量牛马。

以后几年间，辽的北方和东北辽东等地，相继发生各族人民的反抗运动，辽国能够用来抵御金的兵力更加不够了。到了金太祖天辅七年，金兵完全灭亡辽国。就在这一年，金太祖去世，兄弟吴乞买继位。发动了侵宋战争，那是掠夺性的非正义战争，与阿骨打抗辽，性质完全不同。

契丹贵族耶律大石见宗邦灭亡，不胜怨愤，他率部远走西北，在今新疆和中亚细亚建立了西辽，于1132年称噶尔汗（天祐皇帝）。西辽立国八十年，到1211年才被乃蛮王屈出律所灭。屈出律仍称西辽，又过了七年，被蒙古所灭。契丹族的历史有了这一页，所以西亚、东欧人往往把“契丹”与“中国”作为同义词，现在俄语里的“中国”仍读如“契丹”，原因就在这里。