一带一路研讨 | 拉美投资：前景趋势、风险管理与案例分享【走出去智库】

△世界贸易网点联盟北京中心主任谭成海在 “一带一路”拉美投资机遇与实务问题闭门会上发言

走出去智库观察

8月9日，世界贸易网点联盟北京中心和走出去智库（CGGT）联合全球顶尖的人才咨询机构——美世咨询在京共同举办“一带一路”拉美投资机遇与实务问题闭门会。

世界贸易网点联盟北京中心主任谭成海到会致辞，中拉产能合作基金首任总经理韩德平，走出去智库（CGGT）首席专家、中伦律师事务所高级国际顾问吕立山，走出去智库（CGGT）人力资源专家、美世中国合伙人崔杰，达信中国客户海外业务服务部负责人周昊，达信中国海外人员风险负责人顾毅超等专家作主旨演讲。各专家围绕拉美投资前景研判、项目融资、法律、人力资源以及基础设施建设领域风险控制等实务问题进行了充分研讨，并做了案例分享。

本次研讨会由走出去智库（CGGT）联合创始人、总编辑李明瑜主持，来自中石化、中国中铁、中建材、葛洲坝集团、特变电工、国能集团、联想控股、浪潮集团等企业代表参加闭门会议。

今天，走出去智库（CGGT）选编演讲嘉宾的发言主要内容，供关注拉美投融资的企业管理者和投资者参考。

要点

1、 中拉产能合作基金首任总经理韩德平：从国际信用评级来看，智利、墨西哥、秘鲁，还有乌拉圭、哥伦比亚具有较好的投资价值。

2、达信中国客户海外业务服务部负责人周昊：未来5到10年，无论是投资还是并购，拉美地区将来是中国企业走出去很重要的一个市场。

3、走出去智库（CGGT）人力资源专家、美世中国合伙人崔杰：在海外并购交易的不同阶段，企业在人力资源方面会遇到不同的挑战。

4、达信中国海外人员风险负责人顾毅超：拉美国家，常出现绑架、盗抢等犯罪活动，另外这些地方的医疗条件也比较有限，如果出现重症需要转回中国治疗。

5、走出去智库（CGGT）首席专家吕立山：中国企业走出去，不仅仅要看项目的可行性，还要考虑当地政府及百姓的利益，投资成功率才会提高。

正文

中国“一带一路”倡议已成为引领新时期中拉关系发展与经济合作的重要内容，拉美地区不仅是“21 世纪海上丝绸之路的自然延伸”，更是“一带一路”不可或缺的重要参与方。如何认识和发现拉美投资机遇、如何解决中国企业开拓拉美市场将要面临的实务问题，特别是人才挑战和法律问题，已经成为企业能否走出去并获得成功的重要因素。

△世界贸易网点联盟北京中心主任谭成海到会致辞

世界贸易网点联盟北京中心主任谭成海在致辞时表示，中国和拉美正在努力推动双方在“一带一路”框架内的经贸合作，世界贸易网点联盟北京中心作为北京市商务委员会的直属事业单位，同时也是联合国贸易和发展会议于1992年创立的全球贸易网点项目的北京机构，将积极推进北京市企业与拉美国家之间的经贸合作水平。

△中拉产能合作基金首任总经理韩德平做主旨演讲

中拉产能合作基金首任总经理韩德平曾常驻拉美8年，谙熟拉美投资投融资业务。他在演讲中指出，相较于非洲，拉美国家的石油、天然气、铁矿、铜等自然资源丰富，根据国际信用评级，智利、墨西哥、秘鲁、乌拉圭、哥伦比亚具有较好的投资价值。其中，智利的投资环境在拉美地区排在前三，但相对成熟的营商环境下，投资回报率也表现平稳；委内瑞拉的投资风险虽然较高，但收益率也相对较高，因此可以用一些非传统的投资模式来降低风险，比如以货易货换取对方的石油、铁矿石等资源；在墨西哥投资，因其汇率变动幅度比较大，企业面临的汇率风险比较高；中国在巴西的投资规模比较大，一方面由于双方的政治关系比较好，另一方面是巴西在推动其国有企业改革，带动了国际投资的进入。

△达信中国客户海外业务服务部负责人周昊做主旨演讲

达信中国客户海外业务服务部负责人周昊谈到，目前中国企业海外投资更多集中在东南亚、中亚或者非洲，赴拉美投资相对较少。但从趋势来看，未来5到10年，无论是投资还是并购，拉美地区将来是中国企业走出去很重要的一个市场。在基础设施投资方面，巴西作为世界上第九大经济体，新兴国家第四大经济体，拉美国家第一大经济体，其GDP大概有2%投资在了基础设施方面，但跟中国和印度相比有一定差距，因而具有良好的投资机会。整体上来说，巴西基础设施投资的资金还是有不少缺口。

中企赴巴西投资基础设施建设也会存在风险问题，除政治风险和法律风险外，达信的商业保险可以帮助企业规避和转移自然灾害和意外事故等风险，包括供应链风险、物流风险和劳工风险。但巴西保险法律规定，巴西的项目必须本地保险公司承保，中国投资巴西的项目可以通过再保险形式回到中国保险市场。中企投资巴西基础设施建设项目，整体的保险安排确实比较复杂，但是依靠中国保险市场可以解决在巴西碰到的很多实实在在的问题。

△走出去智库（CGGT）人力资源专家、美世中国合伙人崔杰做主旨演讲

走出去智库（CGGT）人力资源专家、美世中国合伙人崔杰认为，在海外并购交易的不同阶段，企业在人力资源方面会遇到不同的挑战。首先是国际化人才的缺失，中国企业走出去缺乏国际化经验和视野，因而也缺乏管理跨国团队的人才；第二是文化的融合，文化的差异体现在企业管理的方方面面，对于未来的管理和整合的影响是潜移默化的；第三就是管控，这也是很多企业遇到的困惑，到底对于海外公司管不管、管到什么程度，这是需要在交易前期进行整体规划的。

崔杰进一步阐释了海外并购交易中关于人力资源管理方面的五类风险：

——交易的风险

——高管和关键人才保留的风险

——国际化人才供给的风险

——并购整合的后期人力资源管理风险

——海外人员健康及安全管理风险

崔杰通过具体案例分析，为企业化解前四类风险提出了应对策略。

△达信中国海外人员风险负责人顾毅超做主旨演讲

达信中国海外人员风险负责人顾毅超重点介绍了海外人员健康及安全管理风险的解决方案。

他表示，海外人员风险主要包括两方面，人身风险和医疗风险。由于拉美等国家社会治安不是很好，常出现绑架、盗抢等犯罪活动，另外这些地区的医疗条件也比较有限，如果出现重症就需要转回中国治疗。对于这类风险，包括绑架和转移治疗问题，达信从派遣前、派遣中、派遣后可为企业提供全面的风险培训、救援和处理的系统支持。

△走出去智库（CGGT）首席专家、中伦律师事务所高级国际顾问吕立山做主旨演讲

走出去智库（CGGT）首席专家、中伦律师事务所高级国际顾问吕立山（Robert Lewis）指出，目前中国企业走出去投资风险较高，特别是随着民营企业国际化的增多，由于缺乏投资经验成功案例就更少。在当前中美贸易摩擦的大背景下，各国对外国投资加强了监管和审查，中国企业的投资机会也越来越少，这是各国为了保护本国利益必然的结果。因此，中国企业走出去，不仅仅要看项目的可行性，还要考虑当地政府及百姓的利益，投资成功率才会提高。

另外，中国投资者通过外聘投资专家顾问团队，可以弥补自身团队国际投资经验不足的问题，也可以凭借专业的国际投资工具做支持。由走出去智库（CGGT）主导研发的中国首个线上线下跨境双语AI智能合同服务云平台——合通机器人，作为国际投资工具，用户只需在线回答一些简单的商务问题，即可在15分钟内生成定制化的符合国际标准的高质量双语合同文件，可以帮助中国境外投资者和外贸公司提高跨境交易管理水平，避免常见问题的发生，从而在境外投资和外贸交易中取得更大成功。

演讲嘉宾简介

韩德平 中拉产能合作基金首任总经理

韩德平先生2015年6月至2018年6月任职中拉产能合作投资基金有限责任公司总经理，此前为大型投融资银行加拉加斯代表处首席代表。1994年进入大型投融资银行总行国际金融局，至2006年期间从事外汇资金管理、国际商业贷款、出口信贷和项目融资等业务，先后任副处长、处长。2006至2013年历任大型投融资银行委内瑞拉工作组组长、墨西哥工作组组长、美洲大区工作组组长（副局长级）、高级国际合作专员，其中2010至2011年在英国巴克莱投资银行工作。在拉美地区常驻工作超过八年，经验丰富，且对拉美市场有深刻的认识和了解。

吕立山（Robert Lewis） 走出去智库（ CGGT ）首席专家 国务院国资委外国法律专家顾问 中伦律师事务所高级国际顾问

主要专业领域为跨境商业交易法律事务，有 30 年的法律从业经验。在 2008 年北京奥运会国家体育场（“鸟巢”）和国家游泳中心（“水立方”）工程中，担任北京市国资委的首席国际法律顾问。多次在商务部、国资委、发改委、上海市政府举办的“走出去”和“引进来”论坛上演讲。著有《国际并购游戏规则：如何提高中国走出去企业成功率》等多部著作。

崔杰

走出去智库（ CGGT ）人力资源专家

美世中国合伙人

常驻北京，拥有 21 年人力资源管理及咨询经验。主要负责的项目有岗位体系建立、薪酬福利体系设计、绩效管理体系完善、人才评估、尽职调查及并购后人力资源管理体系的整合等。

崔杰拥有工科学士学位和双研究生学位－美国纽约FORDHAM 大学国际工商管理硕士及英国伦敦政治经济学院人力资源硕士学位。她是“跨境并购——人力资源管理指南”一书的共同作者，《世界经理人》专栏作家，并为多家期刊撰写了并购的相关文章。

顾毅超

达信中国海外人员风险负责人

达信中国员工福利销售负责人，具有丰富的海外人员风险管理经验。2010 年加入国际 SOS， 担任中国企业事业部华东区负责人，主要经历过的项目和救援案件有：

—某建工企业-几内亚疟疾项目；

—某航空制造企业- 美国重大交通案件；

—某能源公司- 尼日利亚项目。

2015 年加入 MMC 集团下属美世咨询，负责外派人员风险管理。参与过的主要经历的项目有：

—某车集团下属企业捷克并购项目- HRDD 和海外人员保险救援服务。

2017 年 2 月，内部调动加入达信保险经纪有限公司，帮助中国企业提供海外人员的风险管理咨询服务和保险经纪服务。

周昊

达信中国客户海外业务服务部负责人

丰富的海外项目风险管理和保险安排经验 。2002年加入德国安联保险集团驻中国总代表处。2009年加入达信（中国）保险经纪有限公司基础设施建设部。在此期间，服务了多个大型企业在海外的基建和电力项目，主要客户包括：中核集团、中国电建、三峡集团、中国铁建、中电国际、CMEC、中国泛海等。

2017年5月，公司内部调动至达信中国客户海外业务服务部。作为窗口部门面对中国企业在海外投资的各项风险和保险需求，协调公司内部资源和专业团队，联络项目所在国的达信机构提供属地服务，为客户提供一站式全方位解决方案。

机构简介

世界贸易网点联盟

世界贸易网点联盟(World Trade Point Federation，WTPF)成立于2000年，是一个非政府国际组织，起源于联合国贸发会议(UNCTAD)发起的贸易网点创新方案。总部设在日内瓦。

联盟的主要工作是：推动中小型企业参与国际贸易，帮助中小型企业提高贸易效率，帮助贸易网点成为综合信息中心，为中小型企业提供贸易信息和贸易促进以及电子商务等全方位服务。联盟具有分布在5大洲80多个国家的120多家贸易信息和促进中心网络，即贸易网点。世界贸易网点联盟(WTPF)利用电子商务技术，帮助促进全球90多个国家的中小型企业(SMEs)的国际贸易。

2004年8月，联合国经济社会理事会(ECOSOC)授予世界贸易网点联盟（WTPF）咨商地位。非政府、非赢利或志愿组织获得咨商地位后，与联合国形成互利的共事关系。WTPF有权出席ECOSOC及其不同的附属机构主办的会议，对这些会议的议程可以提出口头干涉和书面陈述。拥有咨商地位的组织还可以出席联合国主办的国际会议，成员大会特别会议和其他政府间组织活动。

世界贸易网点联盟北京中心通过联合国贸易网络、世界贸易网点联盟等平台，为北京市企业提供国际贸易信息，帮助参与国际贸易；承担世界贸易网点联盟全球商务发展等工作；国内外贸易促进领域相关展览的具体组织协调工作；开展国内外贸易相关服务工作。

北京国际经贸合作网络信息服务平台

北京国际经贸合作网络信息服务平台（北京经贸通）由北京市商务委员会联合市发展改革委、市政府外办、市国资委、市政府侨办、中关村管委会、市投资促进局、中国贸促会北京市分会、市工商联、市人民对外友好协会共同开发建设，旨在进一步提高服务北京开放型经济发展的品质，提升北京与有关国家和地区的经贸合作水平。信息服务平台以标准的全球地图数据为媒介，充分利用北京市政府部门、商协会、企业、金融机构、中介服务机构和海内外贸促机构的信息资源，借助空间地理信息技术、数据库技术和互联网技术等现代信息手段，实现经贸往来信息的多维度、多视角立体展示，为政府部门、行业组织提供决策服务，为企业“走出去、引进来”提供个性化综合信息。信息服务平台由信息门户与互联网地图门户构成，设置了全球联络网、全球展会、两类贸易、投资合作、风险预警、项目撮合、“一带一路”7个专题内容，提供信息服务、决策辅助和便利出海三项主要功能，具备信息发布、查询、交流互动、微信、邮件订阅等服务功能。官网地址：http://www.bjetc.gov.cn/

美世（Mercer）

美世（Mercer）是全球领先的人才、健康、养老和投资咨询机构。美世致力于协助客户在全球范围不断提升其最关键的资产——其员工的健康、财富和绩效。美世在全球130多个国家和地区开展业务运营，拥有逾20,000名员工，分布于40多个国家和地区。美世是威达信集团（Marsh & McLennan Companies，纽交所代码：MMC）的全资子公司。

美世人才信息咨询业务：

全球人力资源信息领域市场公认的领先机构。在中国，我们为企业提供行业领先的薪酬调研报告、人力资源管理实践以及相关咨询，通过严谨的分析推动基于实际情况的劳动力决策，实现绩效付薪，提高员工敬业度，并为企业的全球化发展提供完整的国际人才派遣解决方案。美世人才信息咨询业务覆盖：

薪酬福利调研

薪酬管理工具与系统

整体报酬解决方案

人力资源管理实践

员工敬业度调研

组织诊断与分析

人才派遣管理解决方案

全球刊物报告

走出去智库（CGGT）

走出去智库（CGGT）定位于中国企业境外投资并购实务，由国内和国际一流专业机构——投行、法律、会计、风险管理、银行、品牌、人力资源、估值、数据信息9个领域的专家团队共同发起或合作，在全球范围内约200个国家/地区拥有专业资源。

走出去智库为上海市政府、商务部、民航总局、财政部、中国信保以及大型企业、上市公司提供了逾30项“一带一路”战略咨询报告，包括： “一带一路”国别/行业投资战略与指南、欧美投资并购、一带一路PPP投资指南、“一带一路”区域金融中心战略规划等报告，涵盖亚洲、欧洲、北美、中东欧、中东、拉美、非洲投资。

走出去智库（CGGT）合通机器人：

△受北京市商务委“北京服务业扩大开放综合试点工作领导小组办公室”协调推进处推荐，走出去智库（CGGT）主导研发的人工智能新产品——合通机器人在第五届中国（北京）国际服务贸易交易会（简称京交会）上亮相京津冀协同发展展区，成为“一带一路”经济合作项下法律智能领域的亮点。5月28日，中央电视台4套中文国际频道现场报道走出去智库（CGGT）主导研发的合通机器人项目。

△合通机器人科技驱动法律发展

合通机器人（docQbot）是走出去智库（CGGT）首席专家、中伦律师事务所高级国际顾问吕立山（Robert Lewis）主导研发的中国首个综合性线上/线下合同自动生成云工具，将为您提供专业、迅捷、简单、高效的中英双语合同解决方案。

合通机器人（docQbot）的“一带一路”产品包旨在帮助中国境外投资者和外贸公司提高跨境交易管理水平，避免常见问题的发生，从而在境外投资和外贸交易中取得更大成功。该产品包包含20大类可用于境外投资和外贸交易的中英文基础合同模板。合通机器人（docQbot）正在与全球50到100个国家和地区的当地领先律师合作，将这20大类关键基础合同模板进行本地化以适用于各个国家和地区。用户只需回答一些简单的商务问题，即可在15分钟内生成定制化的符合国际标准的高质量双语合同文件！此外，如果用户需要具备相应资质的法律顾问提供线下支持，合通机器人（docQbot）在全中国乃至全球各地的广泛的领先律师网络也可以满足用户的需求。

合通机器人网址：www.docqbot.com

走出去智库全球领先的法律、投行、税收筹划、项目估值、银行保险、人力资源、风险管理、公共关系专家可以为中国企业境外投资并购提供相关咨询服务，如有需要，可给我们（cggthinktank）留言“公司+姓名+职位+手机号码+企业邮箱+需求”，获得专家帮助。

走出去智库（CGGT）

不谈大道理，只讲干货。国内外一流投行、法律、会计、风险管理、银行/保险、品牌、人力资源、估值、境外信息情报和数据管理9个领域的专业人士联袂。走出去一站式专业实务和数据信息平台，企业跨境投资并购智囊团。

更多信息请访问：www.cggthinktank.com

版权声明：走出去智库（CGGT）欢迎转载，请注明来源：走出去智库（CGGT）。如不署名来源，CGGT将追究其相关法律责任。

·END·

走出去智库

CGGT

长按图片识别二维码