第一次有人将 “RSI” 讲的明明白白，看懂的都是高手

牛蛙效应(俗称温水煮青蛙)

把一只牛蛙放在开水锅里，牛蛙会很快跳出来；但当你把它放在冷水里，它就不会跳出来，然后慢慢加热，起初牛蛙出于懒惰，不会有动作，当水温高到它无法忍受之时，就想出来，但已没有力气了。

股市里的牛蛙效应：“牛蛙效应”在上轮大熊市中表现的是最为明显：6124点一路跌下来，大多数股民5500点没人肯清仓，大家理解为牛市的正常回调，仍看到8000点、1万点；

等跌到4000点时，5000点都没走，4000点凭什么走？

大家不是都说牛市没改变嘛。等到3000点，大家终于承认股市是走熊了，不过这里不是有政策底吗？

破3000点的政策底时，大家这才开始恐慌了，股评都说会跌到2500点以下。

但高位套牢的股民已经没有回天之力了。到这里发现自己被“温水煮了青蛙”，股价被市场杀去了一大半。

大家不要忘记，当股价慢慢回升，股市的回暖，也是一样的煮法。等你感觉到了股市的温度，这时往往已经来不及追了。

RSI指标，中文名叫 相对强弱指标

RSI指标是韦尔斯-王尔德首创的，发表在他的《技术交易系统新思路》一书中。

说了这么多，该指标到底有什么作用呢？

总的来说，该指标是通过比较股票一段时期内的平均收盘涨幅情况与平均收盘的跌幅情况来分析市场买卖盘的意向和实力，从而分析市场未来的走势。

一、接下来为大家讲解一下RSI原理

（RSI其实主要是算出买卖双方的力量对比）

这里我们不要求大家会计算，但由上面公式可以知道RSI值反映了短期内涨势相对于跌势的强弱，也就是说RSI值越大，则涨势相对跌势越强，RSI值越小，则涨势相对于跌势越弱，帮助大家更好的去判断涨跌趋势！RSI指标的时间周期：

市场上常用的有6天、9天和14天等。一般来说，RSI的周期越短。敏感度越高；周期越长，趋势越稳定，但敏感度相对降低。

二、RSI的主要用途：

主要是显示市场是否超买和超卖。由于受到计算公式的限制，RSI一定在0与100之间，50为均衡点，30到70为正常交易状态

（划重点）RSI指标的运用方式，一般有三种：

1.绝对大小法

• 当RSI>80时，属于超买状态，后续行情有可能出现回调或转势，建议应分批把股票卖出；特别是在此时形成Ｍ头或头肩顶形态时，视为向下反转信号；
• 当RSI>90时，属于严重超买状态，股价极可能在短期内回吐，建议立即卖出；
• RSI 以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情；
• 当RSI<20时，属于超卖状态，短期反弹概率较高，建议可以分批买进股票；特别是在此时形成Ｗ底或头肩底形态时，视为向上反转信号
• 当RSI<10时，属于严重超卖状态，股价随时可能有止跌回升的机会，是投资者进场的大好时机

不过RSI只能作为超买或超卖的警告，而不一定是入市的讯号。在大牛市或大熊市的时候，超买和超卖都可停留一段时间，千万不能看见RSI低于20或大于80就立刻采取行动买入或卖出，否则只会跌入RSI的陷阱之中。

2.金叉死叉法

当短期RSI由下向上穿过长期RSI时，形成金叉，为买入信号；而当短期RSI由上向下穿过长期RSI时，形成死叉，为卖出信号。

3.顶底背离法

1. 1. 当K线图上的股价一次又一次的走出新高，而RSI在创出近期新高后，反而形成一次比一次低的走势，这就是顶背离。顶背离是股价在高位即将反转的信号，可考虑卖出。
2. 2. 当K线图上的股价一次又一次的走出新低，而RSI在创出近期新低后，反而形成一次比一次高的走势，这就是底背离。底背离现象一般是股价在低位即将反转的信号，可考虑买入

如何用该指标进行短线选股

1）寻找超跌反弹股：

当该指标跌至20以下时,表示股价短期内极度超跌,随时可能引发反弹,如果再结合成交量分析,当成交量也出现较大幅度和一定时间的萎缩（代表主力洗盘充分和市场低迷观望）,K线形态呈小阴小阳横向波动时,是一个较好的短线狙击时间；之后,一旦成交量有效放大,则反弹展开,RSI指标很快就能脱离20以下的弱势区（由于有时会出现指标低部极度背驰现象,如升华拜克(600226)近期的表现,故在弱势市场的成功率较低,约为70％,强势市场则可达到85％以上的成功率）。

在RSI指标快速脱离20以下的弱势区以后,其指标运动的第一目标位和阻力位将在50附近,在此指标位可能出现一定的短线回调（称二次探底确认突破有效性）,这时,又是一个二次绝佳介入点。由于股价脱离弱势区时短线资金的介入,二次缩量探底介入的成功率估计可达80％以上。

2）寻找由弱转强股：当该指标由50以下冲到50以上且短时间不再度跌落到多空平衡线50之下时,表示股价已由弱转强,是一个较好的介入点,之后股价可能再度上升,该指标也将向更高数值冲击。弱势市场或无板块效应配合的情况下,RSI指标通常受阻于50这一多空分界线,即使突破也不会上冲太高,因此,弱势市场选择由弱转强股的成功率约为70％,强势市场估计能达到85％以上。(注：以上所指弱势、强势市场应根据成交活跃程度、均线系统变化情况等进行综合研判。)

实战举例：

1.深华发A(000020),9月19日,受股权变动消息影响,深国商(000056)放量突然走强,,该股股权变动主要由B股引起,因此寻找带有B股的小盘深圳本地股,发现深华发的流通盘和价格与深国商较为接近,观察其RSI指标,其6日RSI甚至在此之前探到了5.08的低数值,成交量已相当萎缩,短线超跌现象较为严重,于是盘中在11.86元作试探性介入,该股当日于9月19随深圳本地板块走强放量冲破短期下降压力线,RSI指标由20以下突然上冲至50附近,当日收盘报12.08元；随后两日,该股缩量回调做短线二次探底,RSI指标从50的中轴线附近打折向下,但快速线6日RSI指标仍在慢速线12日RSI指标之上,显示短期股价波动仍处于相对强势,于9月23日在5日均线之上11.61元再次补仓双倍数量介入；后市该股果然再度放量反弹走高,于9月25日在12.44元获利了结。

运用RSI指标识别趋势运行状态

相对强弱指标是一种反映市场相对强弱状态的指标,它既可以反映出市场在局部阶段中的相对强弱情况,也可以反映出市场总体的相对强弱情况,因而,在实盘操作中,既可以利用此指标进行短线高抛低吸操作,又可以透过这一指标识别趋势运行的情况。

在相对强弱指标中,通过其计算公式,可以知道,当“N日内收盘价上涨幅度总和”是这一时间段内“上涨下跌幅度总和”的一半时,则RSI指标值为50,这代表股市在此期间的上涨力量与下跌力量处于均衡状态。因而,可以把RSI=50当作是多空双方力量的均衡线。当RSI指标值超过50时,说明多方力量占优；反之,当RSI指标线值低于50时,则说明空方力量占优。

上升趋势是一个多方力量持续占据优势的过程,此时,RSI指标线会稳健的运行于50上方,这说明多方力量占据了总体上的优势；反之,下跌趋势是一个空方力量持续占据优势的过程,此时,RSI指标线会稳健的运行于50下方,这说明空方力量占据了总体上的优势；盘整趋势则是多空双方势均力敌,双方处于焦灼的过程,此时的RSI指标线会在50数值上下波动。

图18-1为鄂武商A(000501) 2009年3月6日至12月10日期间走势图,在RSI指标线窗口中,用虚线标注出了数值50的位置区,其中,由细到粗的三条曲线分别为：6日RSI指标线、12日RSI指标线、24日RSI指标线。如图所示,此股在期间处于持续上涨的上升趋势之中,而RSI指标线的运行形态可以直观清晰的反映出此股的这种趋势运行形态,从图中可以看到,在此期间的RSI指标线稳健的运行于50上方（注：在利用RSI指标线分析价格的中长期趋势运行状态时,由于短期的6日RSI指标线波动过于频繁快速,因而,主要观察12日及24日RSI指标线运行形态即可）,这说明市场的上涨力量在此期间占据了明显的优势。

RSI与股价走势背离现象是分析的核心

当股价突破前一个波峰而创出新高时,RSI曲线并没有突破前一个波峰创出新高位。从形态来看,价格曲线上形成依次出现的波峰高于前一波峰的牛市排列,但RSI曲线上,依次出现的相对应的高峰却低于前一个波峰。这就是预示市场即将反转的“顶背离”。相反,当市场价格创出新低,而相应的RSI并没有创出新低,便构成了“底背离”的现象,它预示跌势将尽,市场即将反转向上。

当出现“顶背离”时,我们应该警惕涨势将尽,及早平仓了结；而当市场处于底背离状态时则应考虑开始建仓。

KDJ指标的背离是重要趋势转折的先兆

在KDJ指标中,当市场价格创出新高,但对应的KDJ值却未能创出新高值,这就构成了顶背离,说明上升趋势已经有发生反转的征兆；在下降趋势中,当市场价格创下新低,但相应的KDJ值却未能创出新低位,这就构成了底背离,它同样是下降趋势即将反转向上的预警信号,也是趁低买入的有利时机。

在KDJ指标的背离这个问题上,与RSI的一些过滤手法相似。我们还是要去相信靠近摆动区间极限位置的背离信号有更高的分析价值。顶背离越接近100度线的位置越可靠,反过来底背离越接近0的位置当然越有价值。