四大财务咨询：出路比审计好，跳槽投行的最佳选择

如果想要在30岁之前就能年薪百万，选择什么职业是最适合的呢？当然是加入四大会计师事务所并在其中积累经验。而四大财务咨询，作为四大当中独立的商业体系，拥有其独特的业务体系，更是一个最好的选择。

财务咨询业务线解析

财务咨询行业日常的工作大多数围绕交易服务展开，其中最主要的部分就是 Financial and Tax Due Diligence ，也就是我们常说的 FDD ，财务尽调。这一部分的主要任务在于基于历史数据帮助买方尽调。

除此之外，财务咨询的业务线还包括以下几个部分：

1、这块主要包括CFA ，valuation，Restructuring，ForensicService，四家在名称上可能略有不同，但职能一致。这些业务相对规模更小，团队人才背景也更为专业具体，审计部门从事常规审计的员工不一定能够成功调转，要看自己所在的行业分组、项目经验，以及在所里的人脉和机缘。

2、各块内容：

-Valuation ：估值服务，这一部分在企业并购的业务处理中，与 FDD 的合作关系十分密切。

- CFA ：跨境融资服务顾问，这也是目前所有财务咨询中最前端的部分

- Restructuring ：重组服务

- ForensicService ：法务会计，近几年，这部分与上述的 Restructuring 在四大中合并成一个叫做 Crisis 的部门。

3、氛围：这个真的看各家各部门具体分析，主要还是看老板是啥风格

4、前景：可以说从这个业务线去投资圈的可能性还是比较大的，所以有志未来跳到投行（IB）、私募基金（PE）和风险投资（VC）的四大人可以考虑用好FDD这块跳板。此外，在实业界，一些投资业务较多或有资产管理业务的集团性公司（不论中资外资企业）的投资事业部，以及从事实体投资的控股公司，也需要有FDD经验背景的人才。

财务咨询其实是更偏向于有过工作经验（特别是管理与财务经验）才比较适合的。如果你连金蝶 用友 等财务软件都没用过，审计都没做过，行业管理经验也没有，怎么给别人做咨询？怎么解决别的问题？

交易中的 FDD 如何进行？

对于想进入四大实习或想进入四大工作的人来说，仅对财务咨询业务线有个简单的了解是不够的，还需要理解财务咨询组日常的业务流程。

首先，需要从交易的四个部分开始：

第一部分是交易的发起阶段，这一阶段的主要任务是确定需求。因为在四大的财务咨询中，大多数是做买方的咨询，因此明确需求是第一步。

第二个阶段的主要内容在于寻找目标，包括寻找买方卖方，在这一部分中可能会涉及到与 CFA 部门的合作。这一部分的主要工作在于去市场上寻找买方卖方，很多时候，这一阶段就是在不断地做 proposal ，不断投标。此外，这一部分可能还会涉及到与 DC 合作交易。

当这一切进行得差不多了，就到了最重要的部分，第三阶段——做尽职调查（DD） 。需要知道的是，DD 除了财务方面，还有法务方面，甚至还包括 HR、IT、税务等等。而所有的 DD 都是为了帮助投资人更加了解我们此次交易的风险是什么。将各项风险都确定之后，需要将数据处理好，之后再交给 Valuation 做估值。

第四阶段，也就是交易结束阶段。这一部分需要做 close 的财务 DD 。需要明确的是，结束阶段的 DD 是不可避免的，因为在交易中期做的 FDD 在交易末期可能会出现数据变化，所以一定在末期要进行数据调整，避免波动的数据影响估值。

需要特别注意的是，在交易中的 FDD ，Net debt 是没有明确定义的，在每一个 case 里，Netdebt 的定义都不一样，在买方卖方之间是可以商榷的。

FDD团队很多人是有审计背景或者说是从审计部门调转过来的。其实，四大的咨询部门在承接尽职调查项目（一般客户为买方）的服务范围是很广的，包括目标企业的运营、人力资源、研发、IT系统等多领域。财务尽职调查主要是对目标企业的财务状况进行审阅分析，而其他领域的尽职调查工作还需调动事务所内部其他行业和专业领域专家，就我以前工作的Consulting部门，就曾经被以内部项目分成的方式承接过销售市场、采购、人力资源和IT等领域的尽职调查业务。

怎样进入财务咨询行业？

实习生想要进入财务咨询行业主要是有两个途径：Summer club ，也就是我们常说的 Summer Intern ；还有一个就是 PTA 。需要注意的是，与四大其他咨询不同的是，财务咨询只有在夏天才有 intern ，所以也就只有 Summer Intern 这一个途径。

第二类就是项目短期的 PTA 。财务咨询从这一点上来说很特殊，因为相较其他的来言，项目短期的 PTA 比较多。现实情况是，四大现在都很重视实习生来源渠道，一般的 PTA 机会一般会首选内推，而不会是大范围的招聘，所以业务线方面的限制会很多。

如何在校招中进入财务咨询行业？

总的来说，校招进入财务咨询行业分为 Associate 和 Rotation 两个部分：

以德勤为例来讲，财务咨询行业的就业机会中，社招的会更多。从数据上来说，校招每年的人数大概20人，而这20个人又会被分在五到六条业务线。这些人的分布也基本趋于平稳—— FDD 部分每年五人，每一个部分最多也不会超过八人，但大多比较平稳的分布，保持每个部分五到六人。

根据不同的业务线，就业岗位情况也会有区别。举例来说 FDD 岗位会有以非实习生的身份进入的机会，但大多数都是从实习生直接 return ，外部人很少会有机会。

需要注意的是，财务咨询的 Associate 一般要求至少需要审计经验，这也是校招部分最困难的门槛之一了。

在校招过程中，财务咨询的面试流程一般如下：

笔试→面试→经理面试→合伙人面试→确定实习期

如何在社招中进入财务咨询行业？

总结来说，就是要求 High Performance in Audit .

需要注意的是，财务咨询在社招中的要求会非常高，概括来说，就是需要达到几个方面的标准：

首先，你需要至少在四大的评分达到 average 以上；

其次，虽然说 CPA 证书并不是必要的，但是有这个证书的话，会是一个很大的加分项；

然后，就是干活的能力。在考察这方面能力的时候，通常会从三项业务能力出发：第一、企业的合并，第二、会不会做 Cash Flow ，第三、Cost ，也就是成本倒扎。这三项业务通常被称为三座大山。

而之所以财务咨询很注重社招的能力考察，是为了避免在日后工作中完全根据往期报表的模板工作。

此外，并不是过了初期面试就可以高枕无忧了，之后的实习期的考核也会很严格，通常会卡掉一部分人。并且与审计不同，财务咨询的要求会更高。

▎本文来源：知乎，职问（zhiwen_15），作者：曾歌。由直通四大（ID：zhitongsida）整理编辑，转载请标明以上来源。欢迎更多读者或媒体投稿合作，如有异议，回复本微信。