牌照价值凸显，说说网络小贷和消费金融公司牌照区别

11月21日晚，互联网金融风险专项整治工作领导小组下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》（下称“《通知》”）特急文件，《通知》要求，自即日起，各级小贷公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小贷公司，禁止新增批设小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。文件一出，平地惊雷。

11月22日，有记者从某省小贷协会内部人士处获悉，明日（11月23日）上午9点，央行、银监会将联合召集紧急会议，通知所有批准开展互联网小贷业务的省市金融办汇报工作。

目前，开展消费金融业务的市场主体比较多，除了银行以及一些P2P平台之外，还有持小贷牌照、互联网小贷牌照的小贷公司和持消费金融公司牌照的消费金融公司。

这些牌照之间有什么区别？含金量如何？归哪些部门监管？小编对此进行了梳理。

传统小额贷款公司牌照：

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小贷公司在法律地位上只算一般工商企业，审批、监管权都归属地方金融办。

据央行统计数据显示，2017年三季度全国共有小额贷款公司8610家，从业人员数107241人，实收资本8259.23亿元，贷款余额9704.16亿元。

●注册资本要求：银监会、央行于2008年发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》银监发〔2008〕23号中指出，非存款类放贷组织应当具有与业务规模相适应的实缴注册资本，有限责任公司不得低于500万元，股份有限公司不得低于1000万元，且申请时必须提供验资证明。

●业务范围限制：一般情况下，小额贷款公司按照“属地负责，一线把关”的原则，经所在地县级政府和同级监管部门同意，并经省辖市监管部门审核后允许注册地在省辖市辖区的小额贷款公司同城跨区开展小额贷款业务，但不得跨县（市），部分公司的部分业务经过特许后才可以扩大到全省范围。

●资金来源受到严格限制：传统小贷资金来源非常有限，主要是股东自有资金、捐赠资金以及银行业金融机构资金，且从金融机构获取的资金一般不能超过净资本的50%。全国各省市小贷公司融资比例最高的是重庆市，最高可以达到注册资本金的2.3倍。

互联网小贷牌照：

互联网小额贷款公司是指小额贷款公司主要通过网络平台获取借款客户，综合运用网络平台积累的客户经营、网络消费、网络交易等行为数据、即时场景信息等分析评定借款客户信用风险，确定授信方式和额度，并在线上完成贷款申请、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等全流程的小额贷款业务，受属地金融办监管。

在2017年以前，全国共有6个省市出台或者发布有关互联网小额贷款公司相关政策法规，以支持先行先试等方式，允许互联网小额贷款公司设立。据不完全统计，截至2017年11月22日，市场上的网络小贷牌照已经达到257张。

●注册资本要求：由各地金融监管部门自行制定，各地要求不同，最低的如广州，要求互联网小贷注册资本应为一次性实缴货币资本，注册资本不得低于1亿元，其他大多数省市则在2亿、3亿元以上，与传统小贷相比，门槛有所提高。

●业务范围限制：相比较传统小贷，业务范围扩大，可以通过互联网在全国范围内开展各项贷款及经地方金融办批准的其他业务。

●资金来源要求：资金来源包括股东缴纳的资本金、捐赠资金、来自不超过两个银行业金融机构的融入资金及其他资金来源，且融入资金余额不得超过注册资本金的2倍。虽然各地政策不一，但总体上互联网小贷公司的资金来源比传统小贷公司有所拓宽。

消费金融公司牌照：

消费金融公司是指经中国银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。与传统小贷和互联网小贷不同，从企业性质上被定义为非银行金融机构，归口中国银监会监督管理。

2015年，国务院常务会议决定将消费金融公司试点扩大至全国，审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，成熟一家、批准一家。据统计，业已获得银监会批复开业的持牌消费金融公司仅有23家。

●注册资本要求：与前两者不同，《消费金融公司试点管理办法》规定消费金融公司的注册资本应当为一次性实缴货币资本，最低限额为3亿元人民币，主发起人出资额不低于拟设消费金融公司全部股本30%。非金融企业作为消费金融公司主要出资人，应当具备下列条件：最近1年营业收入不低于300亿元人民币；最近1年年末净资产不低于资产总额的30%；最近2个会计年度连续盈利；承诺5年内不转让所持有的消费金融公司股权等。

●业务范围限制：除可在全国范围内发放个人消费贷款外，还可以从事向境内金融机构借款、境内同业拆借、经批准发行金融债券、代理销售消费保险产品、固定收益类证券投资等业务。与传统小贷公司和互联网小贷公司相比，业务范围更加广泛。

●资金来源要求：消费金融公司除了自有资金、向境内金融机构借款、吸收境内股东及子公司存款外，还可以进行境内同业拆借、发行金融债券等。

●接入央行征信系统：作为正规持牌金融机构，消费金融公司接入央行征信系统并依法如实上报信贷信息是政府监管部门在《征信业管理条例》等制度里的明确要求。

互联网小贷被叫停，对市场影响有多大？

几年以来，传统小贷公司资金来源、业务开展范围受限等方面没有实质性突破，对很多经营者来说犹如鸡肋，食之无肉弃之可惜。

此次互联网小贷牌照被叫停，直指“跨区经营”和“现金贷”这两个关键点。已获批的网络小贷牌照将进入存量博弈，面临更加严厉的合规监管和市场竞争的双重考验。对于互联网小贷的经营者来说如履薄冰，市场凶险未明。

相比之下，经银监会批准设立的持牌照、合规经营的消费金融公司优势会愈加明显。

虽然消费金融公司试点已扩大至全国，审批权下放到了省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网+企业发起设立消费金融公司，但实际上，拟发起股东想要成功申请到一张消费金融公司牌照仍面临发起资格（营业收入、净资产、连续盈利）、入股资金等重重限制，而《消费金融公司试点管理办法》中对股东“承诺５年内不转让所持有的消费金融公司股权”的要求，也使消费金融牌照显得更为珍贵。

未来，牌照只是合法经营的敲门砖，想要在激烈的金融市场中立足，单靠牌照和合规经营还远远不够。

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