财富洗牌开始 我们如何管理财富？

文/博山阁主人

图/来自网络

如果问最近什么东西最热门，相信大家一定不会忽略一个名字：曹德旺。网上四处在盛行曹德旺跑了的消息，一个原先十分低调的玻璃企业企业家成为了和董明珠、王石、雷军齐名的企业界网红。

今天我们探讨的是曹德旺代表的新一轮财富洗牌。

一、中国财富增长的大历史

喜欢看笔者文章的朋友相信不会太陌生，笔者写过很多关于中国财富的进化论，论述了很多时代的机遇。而今天我们来说的是中国财富的几轮大洗牌。

一是个体经济、民营经济的第一轮洗牌。早在改革开放之初，当时的中国可谓是一穷二白，所有人都处于较为贫穷的状态，大家收入水平不高是当时的一种常态。随着经济政策的不断放开，经济开始了松绑，大量的个体经济开始出现，只要你不懒，有点胆量就可以在凭借自己的一个小饭店，一个小地摊，一个小卖部实现自己财富的增值。在个体经济之后，民营经济开始崛起，天津的大邱庄，江阴的华西村，鲁冠球的万向集团都是这个时代的产物。这个时代比拼的是谁更有胆量，敢于打破稳定的国有编制，走出个人下海的第一步。这个时候财富开始了第一轮洗牌，在体制内熬工龄的人，比不上体制外摆地摊的人成为了那个时代的特色，正所谓造导弹的不如卖茶叶蛋就是如此，不少人通过这种机会赚到了，实现了财富的第一次积累。

二是房地产经济加杠杆的第二轮洗牌。当时间进入90年代末期，想通过去下海去经商实现自己的财富增值已经变的很难了，随着企业规模的不断扩大，赚钱变的越来越专业，只有专业的技术才能实现财富的增值，于是对于大多数人而言，自己办企业变的不那么容易了。但是，房地产开始进行商品化交易，于是中国人安土重迁的传统引导着国人进行了第二轮财富洗牌，这次洗牌与第一次的主动赚钱洗牌是完全不同的，这是一种被动式的洗牌，因为国内的可投资资产非常有限，国人几乎一致的将房地产作为了自己的主要投资选择。这样形成的羊群效应让房地产市场开始蓬勃的发展，各地房价轮番上涨，形成了历时十几年的房地产大潮，只要你买了房基本上没有亏损的，房地产给几乎所有中国买房的家庭财富加了杠杆，这就是财富的第二轮洗牌。

三是资本全球配置的第三轮洗牌。随着中国经济的不断发展，中国的人口红利开始消退，各地开始出现用工荒的现象，原先赚钱的中国企业劳动力成本不断攀升，再加上世界贸易的长期不景气，企业都开始赚不到钱，这个时候与世界经济的发展规律相匹配，资本开始离开时实体经济，离开房地产经济，开始加入了全球化的资本配置当中。今年我们听到说，李嘉诚跑了、曹德旺跑了，都只是问题的表象，他的本质却是资本开始进行了自由流动，往全球可以赚钱的地方去了，而财富的第三轮洗牌开始出现。

笔者认为曹德旺跑了，正是第三轮洗牌开始的标志。

二、第三轮洗牌的大趋势如何应对？

面对着资本的全球配置，大多数普通人可能并没有什么好的办法，因为我们的财富远不足以通过移民去参与全球财富的配置，我们的资本量也不够来一场全球的大投资，但是财富全球配置却会带来，企业用工的减少，物价水平的上升等一系列的现象，那我们怎么办呢？

通用金融的创始人罗伯特·明德尔先生在其专著《新经济下的财富管理》中曾经写下这样的一段话：面对着全球财富转移的大趋势下，每个个人能做的事情都十分有限，因此财富管理远比财富创造更加重要，每个家庭都不能忽视真正的理财规划，风险控制以及财富传承。

对于我们每个普通人而言，已经拥有财富的希望财富增值，刚刚工作的年轻人需要财富创造，那我们面对财富洗牌的大趋势该如何应对，笔者认为每个人财富的道路都不一样，但是一些道理却是相通的，值得大家深思：

一是远离激进的财富投资。最近一年来，资本市场可谓是风云变幻，年初股指熔断，千股跌停，年尾债市巨震，市场血洗，笔者不禁想问问朋友们，大家赚到钱了吗？根据经济发展的规律，资本市场要想通过投机进行一夜暴富，往往是在财富增值的时期，如第一轮财富洗牌的时候，但是当财富进行全世界转移与配置的时候，想要通过投机赚钱就会变得极度艰难。即使短时间内盈利，在长期看来也都会出现亏损的状态。因此，在这样的时期要尽量远离激进的投资方式，以稳健先求保值再求增值。

二是尽量规避你不熟悉的风险。笔者一直认为，投资一定要在你熟悉的领域，如果在一个你不熟悉的地方投资，在金融这样高门槛的行业内，即使是金融学博士一样会亏的血本无归。最近像蚂蚁金服旗下接连出事的招财宝、余月宝就是这样的案例，因为这些产品往往都是不懂金融的普通人在投资，并且其投资标的和操作方式都处在一个黑箱之中，基本上所有的投资者都是不熟悉的，一旦像现在一样出现黑天鹅事件，所有人都会面临着亏损的风险。即使是像招财宝一样，拥有看上去很美的保险托底机制，同样避免不了亏损的可能。

三是要尽量保持财富的流动性。笔者一直反对故意的以房地产为核心的投资方式，因为从投资学的角度来说，房地产是流动性最差的资产，虽然在短期内看房地产始终处于上涨的态势，但是对比于美国、日本的案例我们会发现一旦出现经济危机或者大规模的经济波动，受损最大的一定是房地产市场，2008年金融危机之后，美国很多地方的房子完全没办法出售，成为了砸在手里的烫手山芋。

房地产对于中国人的意义是：对于必须要住的刚需房，什么时候买房都是最早的时候，对于要投资的话，正如中央说的，房子是用来住的，不是用来炒的。所以在家庭财富的可选择范围内实现房地产的最优配置，这就足够了，千万不要将家庭资产都变成不动产，那么一旦出现问题可能会血本无归。

四是利用好保险的价值。中国很多人都没有建立起完善的保险价值观，认为五险一金已经足够覆盖自己的生活了，实则不然，因为五险一金只能够给予最基础的保障，对于大多数时候五险一金只能让你在出现问题的时候不至于饿死，如果五险一金足够完备的话，为何会出现那么多需要通过轻松筹等互联网众筹来救助的人。因此，选择一份人身的，事业的保险来对冲未来可能发生的风险是每个人必修要做的事情。

面对着，财富洗牌的大趋势，在趋势尚未明朗之前不宜贸然出动，而是在合理对冲风险的基础上，保持自身财富的流动性，寻找每个时代都会出现的财富波动机遇，从而伺机而动才是我们现阶段最为合适的处置方式吧。

作者简介：博山阁主人，财经专栏作家，金融分析师，经济观察员，财经评论员。
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