P2P平台恣意限提引争议 成为惯用招数

（原标题：P2P平台恣意限提引争议 成为惯用招数）

屡屡祭出限提招数

不知从何时起，限制提现成为了P2P平台惯用的招数。日前，深圳惠卡世纪集团有限公司（以下简称“惠卡世纪”）在官方微信号发布限制提现的公告，限提公告称，“为彻底解决外部造谣对该平台带来的恐慌性挤兑，给投资人一个冷静期”，因而要锁定投资者在惠卡钱包、零钱包，以及其部分理财平台资金30天，不得提现。

惠卡世纪限制提现是要“给投资人一个冷静期”的原因令人哭笑不得，公告还声称“挤兑造成惠卡事业失败受伤害受损失的是你们”。事实上，P2P平台限制提现的案列不胜枚举，限提原因更是五花八门。在去年底，多家平台发布了限制提现公告，理由是受国内经济大环境影响，又时值年底，银行系统纷纷关闭放贷窗口，资金收缩，借款人款项不能及时回款；同时受近期其他平台崩盘及恶性跑路事件等影响，导致广大投资人集中要求兑现借款。

而有一些平台对于限制提现这招屡试不爽。北京商报记者之前报道的陷入兑付危机的老平台808信贷对提现恢复期一改再改。自去年10月出现逾期之后，808信贷原承诺于去年11月5日恢复提现，但提现一直迟迟不能恢复正常。日前，808信贷平台再发公告称“2016年6月30日之前保证恢复正常提现”。

限提做法并不合理

平台握有掌控资金流的钥匙，一旦平台利用限制提现的做法封锁住资金流，投资者只能无奈等待。而在限提之后，平台到底是在进行系统升级、业务整顿、催收逾期还是准备卷款跑路，投资人无从得知。网贷315首席信息官李子川认为，P2P作为信息中介平台，限制提现不应该是平台任意为之的权力。

“P2P平台的定位为信息中介，因而资金进出依赖于投资人意愿与合同约束，未征求得投资人同意而实施锁定的行为是不恰当的。”李子川对北京商报记者解释道。

对于惠卡世纪的限提公告，李子川认为，与其说给投资人一个冷静期，不如说是给平台自身一个缓冲期。网贷之家首席分析师马骏更是直言，惠卡世纪限提的真正原因，其实就是资金出现困难。而对于808信贷提现恢复期一改再改的行为，马骏表示，“这种情况见多了，之前说能解决，但情况肯定会越来越恶化”。

事实上，平台限制提现的原因多样，不排除一些平台因系统整改或者短暂逾期而合理采取限制提现的措施，但平台限提也是一个危险信号，应该引起投资者的足够重视。

P2P平台限提隐藏着违规操作的暗疮。MMM金融互助平台也曾发出过限提公告，分析人士认为，此类平台一般采用庞氏骗局，借新还旧，一旦没有新的资金流入，就会导致资金链断裂，出现提现困难。而有些平台采取期限错配、长标拆短的做法，明显增大了平台的运营风险。

活期产品更易发生限提

平台限制提现的真实原因更多是资金链出现断裂，而造成平台资金困难的除了平台自融、期限错配、拆标、恶意诈骗等违法违规操作，活期理财产品也是易导致平台出现资金困难的另一大原因。

P2P活期理财因解决资金站岗问题以及满足投资者对于资金流动性需求而生，但活期产品自诞生以来，其合规性也备受争议，有资深业内人士坦言，P2P活期理财产品存在资金池嫌疑，随着监管细则的逐步落地，迟早是要被叫停的。

在李子川看来，P2P中的活期理财，这个概念本身就有一定的误导性，任何平台实行所谓的“活期”产品，比重过大都不会是好事。他认为，P2P理财中的活期，多是快速转让债权，如果社会上无接盘侠，平台就自己接受债权，这种情况肯定怕挤兑。如若此种形式只占很小的比重，那对应风险也会小很多。平台不能只是为了迎合偏好、吸引用户流量，而提供低底线、风险敞口过大的产品。

P2P活期产品需要较高的技术手段，平台可能会面临流动性风险，从而造成平台出现挤兑风险。马骏也认为，活期理财产品对于平台的流动性管理提出了很高的要求。

总之，提现困难是一个危险的信号。有些平台提现困难或许还有救，而有些就面临着崩盘风险。所以投资人踩雷以后，要冷静分析平台出现提现困难的原因。并且要保留证据，及时整理自己的交易记录、电子合同等。同时，也可以联系其他受害者通过报警或者和平台协商等方式共同维权。