360金融:2018年累计授信用户1254万人，同比大增280%

2019年3月20日，在美上市的金融科技企业360金融（Nasdaq:QFIN）发布了未经审计的第4季度以及2018年全年财报。财报显示，截至2018年12月31日，360金融累计授信用户数为1254万人，同比2017年330万增长280%。截至2018年12月31日，通过360金融服务获得贷款的借款用户累计828万，同比2017年229万增加599万人，增长率达262%。在用户数据方面，360金融的表现十分亮眼。

图：360金融2018年累计授信用户1254万人，同比大增280%

360金融获客成本较低，用户粘性持续增强

值得一提的是，虽然营销费用抬头，但因为新客增长加快、风险控制得当，均摊下来单个用户的获客成本却并不高。通过计算，我们可以以单位授信客户的市场费用来衡量各平台的获客成本。2018年360金融的新增授信用户924万，单位获客成本为13.22亿除以924万等于143元；而据公开资料显示，乐信2018年的每授信用户销售成本为203元，360金融较乐信低近30%。

对此，360金融CEO徐军表示，“在获客端，360连接了十亿台设备，五亿以上月活用户，有很长的互联网产品线，给了我们很好的用户基础来渗透和交叉销售。同时，360这个品牌在中国是一个家喻户晓的，于是在同一个渠道投放广告，我们的品牌识别度、信任度带来的转化率也是不一样的，因此我们获客成本相对来说更低。”

除了获客方面，360金融的用户忠诚度也非常高。财报显示，截止2018年12月31日，用户复借率为57.9%，高于2017年的53.9%。而2018年360金融的用户活跃度、粘性都持续增强，其产品的用户体验功不可没。以360金融Argus智能风控引擎为例，通过人脸识别技术、基于京东和淘宝卖家的经营数据进行的还款能力评估等方式，信贷过程节省了诸多取证、申请时间。可以说，360金融最快3秒钟即可反馈风控决策，最快3分钟即可到账。

360金融总裁吴海生进一步表示，“2019年我们可能会做一些能够让他有服务之外的增值服务来提高用户的黏性，比如我们会和各种场景做一些合作，帮助客户再贷款之外有一些消费型的增值服务，也希望这样能够提高用户黏性。”

　未来360金融的业务和业绩或将实现翻倍增长

得益于低获客成本和高用户粘性，360金融在用户、业务、收入、利润等指标均实现三位数以上的高速增长。财报显示，2018年第4季度，360金融净收入为人民币15.66亿元，同比2017年第4季度4.3亿元增长261%；净利润为5.95亿，同比2017年第4季度1.49亿增长300%；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为6.72亿，同比2017年4季度1.49亿增长352%。

2018财年，360金融净收入为44.5亿元，同比2017年7.88亿增长464%；净利润为11.9亿元，同比2017年1.65亿增长624%；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为18亿元，同比2017年1.65亿增长992%。

对此，360金融CFO吴疆分析认为，“2018年，我们在获客和增强用户忠诚度方面进行了大量投资，这将有助业务和业绩在2019年的持续增长。”同时，徐军指出，“如果预计2019年核心业务依然会保持快速的增长势头，我们预期，2019年360金融的营收将介于80至85亿人民币之间。”