微软Q2营收620.2亿美元超预期，净利218.7亿同比增长33%

1月31日消息，周二盘后，微软发布了截至2023年12月31日的2024财年第二季度财报。财报显示，微软当季营收为620.2亿美元，同比增长18%，超出分析师预期的611.2亿美元；净利润为218.7亿美元，同比增长33%；每股收益为2.93美元，而分析师平均预期为2.78美元。

尽管微软的业绩超出了预期，但周二盘后交易中微软股价微跌0.42%。当日微软股价收于每股408.59美元，下跌0.28%。

按部门划分，微软智能云部门（包括Azure公共云、SQL Server、Windows Server、Visual Studio、Nuance、GitHub和企业服务在内）第二财季营收为258.8亿美元，同比增长20%，高于分析师预期的252.9亿美元。

其中来自Azure和其他云服务的营收同比增长30%，高于分析师预期的27.7%。

微软生产力和业务流程部门（包括Office生产力软件、招聘平台LinkedIn和Dynamics）第二财季营收为192.5亿美元，同比增长13%，超过分析师预期的189.9亿美元。

其中企业版Office 365的营收同比增长17%；个人和家庭版Office软件的营收同比增长5%，微软365消费版的订阅用户数量增长至7840万；LinkedIn营收同比增长9%；Dynamics产品和相关云服务营收增长21%，Dynamics 365营收同比增长27%。

微软个人计算部门（包括Windows操作系统授权、硬件设备、游戏和搜索广告）第二财季营收为168.9亿美元，同比增长19%，高于分析师预期的167.9亿美元。

其中Windows操作系统授权营收同比增长9%，向厂商收取的Windows OEM授权营收同比增长11%，Windows商业产品和云服务营收同比增长9%；硬件设备营收同比下降9%；游戏业务Xbox内容和服务营收同比增长61%，主要得益于收购动视暴雪所带来的55个百分点的净影响；不包括流量获取成本的搜索和新闻广告营收同比增长8%。

第二财季，微软完成了对游戏开发商动视暴雪的收购，这是微软有史以来规模最大的一笔交易。公司还宣布定制云计算芯片，并开始在微软365生产力套件中销售每月30美元的人工智能附加组件Copilot。

但公司仍在继续裁员。微软旗下招聘平台LinkedIn在2023年早些时候宣布裁员1万人的基础上，当年10月份又裁员约700人。上周微软表示，在与动视暴雪达成交易后，将裁减游戏部门约1900名员工，约占员工总数的9%。

微软董事长兼首席执行官萨蒂亚·纳德拉(Satya Nadella)表示：“我们已经从谈论人工智能转向大规模应用人工智能。通过向微软所有技术层面注入人工智能，我们正在赢得新客户，并帮助提高每个行业的效益和生产率。”

微软执行副总裁兼首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）则强调：“我们销售团队和合作伙伴的强大执行力使得微软云的营收达到337亿美元，同比增长24%（按固定汇率计算增长22%)。”

投资者正密切关注微软Azure云服务和Office生产力软件方面的营收，看公司如何将数据中心投入上千亿美元的计划转化为生成式人工智能方面的业绩。纳德拉承诺，将通过与人工智能初创公司OpenAI合作，把微软打造成人工智能领域的行业巨头。随着面向企业客户的Office套件人工智能功能发布，这些努力在第二财季提振了业绩。此外，企业客户能够通过云服务在OpenAI技术的基础上开发自家人工智能应用程序，这也提振了Azure等微软云服务的需求。不过，考虑到人们对新工具的热情，以及微软将重点放在向客户推广这些工具上，投资者可能一直期望微软云计算部门业绩有更大幅度增长。

Synovus Trust高级投资组合经理丹·摩根(Dan Morgan)表示：“软件方面每家企业都在努力追赶微软。云数据中心是人工智能最热门的领域，也是我们能看到人工智能带来真正上升的唯一领域。”但这还不足以抵消大环境所带来的长期影响，Azure的增长还没有恢复到50%到60%。”

今年以来微软股价继续上涨，本月早些时候一度超过竞争对手苹果，成为全球市值最高的上市公司。公司在人工智能领域的努力以及与OpenAI开展的战略合作，都得到了投资者的回报。

微软股价飙升说明公司并没有受到OpenAI内部斗争的影响。但这场斗争也突显出微软对重要合作伙伴缺乏直接控制权。微软在法律和监管方面还面临着不少挑战。

2024年开年以来，微软股价上涨了约9%，同期标准普尔500指数上涨3%。（辰辰）