(原标题:哈空调拟业绩对赌被问询)
信息时报讯 (记者 皮成名) 停牌近半个月,哈空调股权转让方案终于出炉,但由于实控人工投集团在方案中设有对赌条款,此举引来上交所发来问询函,询问设置对赌条款的相关情况。而哈空调2016年业绩大幅下滑,此状况下,工投集团“高条件”转让控股权也为市场所关注。
“高条件”转让股权
前晚,哈空调连发3则公告,披露了股权转让事宜的详情。公告显示,哈空调自1月3日停牌以来,工投集团便紧锣密鼓地拟定股权转让方案,方案并在1月10日和16日先后通过市国资委、省国资委的核准。
据该方案,工投集团要求受让方受让股权后,确保上市公司2017年至2019年空调主业实现营业收入累计不少于20亿、净利润累计不少于6000万元,并与工投集团签订业绩对赌协议。
此外,工投集团还要求受让方将空调产业保留在上市公司体内,并有能力做大做强;还要妥善安置哈空调的员工(包括退休员工),承担在职员工安置费用及预留离退休员工全部费用;同时承诺择优聘用现上市公司员工不低于60%。综上看来,若要接盘,成本不菲。
根据披露的方案,工投集团拟将25%的哈空调股份转让,转让后,受让方将成为上市公司控股股东,工投集团将持有哈空调9.03%的股份,转让价格将不低于每股11.74元,总金额将超过11.25亿元,转让的股份在前日起公开征集受让方,征集期限为20日。
对赌为做大空调主业
上交所在问询函中,要求哈空调向工投集团核实并说明本次转让股份的原因,以及方案中的业绩对赌条款设计的相关考虑。
昨晚,哈空调发布公告称,公司收到工投集团的对上交所问询函的相关回复。该回复公告称,投集团决定转让哈空调股权,主要是哈空调迫切需要引进资金实力强、产业契合度高、协同效应明显的战略投资者。
工投集团的回复表示,该业绩对赌条款中明确约定对赌的为“空调主业”的收入和利润,目的就是将哈空调真正做大做强,扭转哈空调目前的经营困境,从而有利于哈空调的全体股东。同时本次业绩对赌条款的受偿方为工投集团,如补偿给上市公司则控股股东将获得相关投资收益并相应减少了补偿成本,故补偿给工投集团将使受让方付出更高的成本,更有利于选出理想的受让方和促进受让方全力经营,进而将哈空调做大做强。最终转让协议中将设置业绩补偿保证金或限制股份质押条款保障该对赌条款的履行。
部分公司未完成业绩承诺
对赌协议能否实现,也将影响公司的发展以及投资者的收益。
据记者查询资料,2016年有多家上市公司因未达到业绩承诺而被投资者质疑。其中,兴发集团因未达到对赌协议中的业绩为承诺,不仅要斥资回购交易对方股份,还要面对投资者质疑。另外两家,拓维信息、华伍股份在业绩未达到预期承诺的情况下,其收购标的的原股东则提出修改补偿条款。上述情况下,公司股票均应声下跌,最终损失还是落在投资者身上,因此投资者关注依靠并购实现业务扩张利润增长的同时,还需谨慎了解并购标的公司的实际状况。
(原标题:哈空调拟业绩对赌被问询)