微众银行：幸福来得太突然 前平安“副帅”顾敏主掌

银监会批复的速度超出了微众银行的预期，让微众银行措手不及，业务、风控、人员以及办公场所等各方面都在规划之中。

理财周报见习记者 马传茂/深圳报道

千呼万唤，首批三家试点民营银行终于获准筹建，让整个金融市场为之沸腾。

此时距去年7月5日，国务院发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见中提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”已经过去一年了。

7月25日，银监会正式对外披露，首批5家民营银行试点中3家获批筹建，其中就包括深圳前海微众银行。

随后，腾讯发布公告披露公司持有深圳前海微众银行30%股权，前海微众银行的股东还包括其他九家投资者。腾讯还表示，银行筹建需经最少6到12个月才能正式获得银行牌照。

公告显示，前海微众银行将办成以重点服务个人消费者和小微企业为特色的银行。银行将充分利用各个发起公司的行业优势，结合互联网提供高效和差异化的金融服务，腾讯也预期未来将与新筹建的银行在不同领域如互联网金融展开合作。

针对前海微众银行的筹建情况，理财周报记者采访到了有关知情人士，他反映银监会批复太迅速，远超过原来的预期时间。

而前海微众银行的业务框架、风控体系才是市场最关注的话题，但由于三家主要发起人口风太紧，目前市场上也只是充满预想和猜测。

银监会批复迅速超出预期

大幕拉开，深圳前海微众银行浮出水面。

之前外界盛传腾讯持股的民营银行将定名为“前海银行”，甚至是“企鹅银行”，但最终确定名称为“深圳前海微众银行”，英文名为“Webank”。

腾讯表示，“We（我们）”代表的是一种群体创新精神，希望通过互联网连接广大消费者、个人、中小微企业、优秀金融机构，形成一个良好的金融生态圈，通过彼此之间的资源合作、支持和调配，打造银行、金融领域的创新共同体，为更多个人和中小企业及创业者提供特色服务。

2014年1月6日，银监会召开全国银行业监管工作会议，首次明确民间资本进入银行业可试点先行，首批试点3至5家，成熟一家批一家。

3月11日，银监会主席尚福林表示已经选择五家首批试点民营银行，下一步按照相关要求，依法通过对股东资质审查后再依法申请发起设立。

出于对民营银行的关心、支持，银监会在审核材料完毕后以最快速度完成了对三家民营银行的筹建批复，却没想到给了前海微众银行的筹建工作一个措手不及。

“这一次银监会批文的速度大大的超出了微众银行的预期，完全没有预想到。微众银行预想的是能在12月底拿到批文，明年6月份能够拿到开业批复。银行是踩着这个时间点来安排工作的，但这次一下就超了银行5个月的时间，确实还没有太多成形的东西。”

据理财周报记者获悉，在刚刚确认三家主发起人及各自的占股比例后，银监会批复得太快，导致前海微众银行目前还没有自己的组织和人员架构，到现在也还没有开始公开招聘。

“现在相关人员也确确实实天天加班加点，很多事情也还没有一个成形的思路、规划，都还在研究过程中。”知情人士这样说道。

银行组织架构尚未建

知情人士对理财周报记者称，前海微众银行目前只是租用了一个小办公室，刚刚起步没有多少人，进驻的也只是集团的战略规划部的一些工作人员，而且主要还是发起人在参与，向银监会投递申报材料等。

有平安银行(000001)人士透露，前中国平安(601318)集团执行董事兼副总经理顾敏受腾讯招募将出任深圳前海微众银行董事长一职。知情人士确认了这一消息，但也表示，现在顾董事长还没有到位。

2013年11月，年仅39岁的“少帅”顾敏以个人原因为由突然从中国平安集团辞职，市场传言主要有两个方向：一是加盟顺丰速运，二是选择腾讯。顾敏选择了以腾讯作为主发起人之一的深圳前海微众银行。

顾敏在平安主要负责的是互联网金融战略，对于实践腾讯所构画的网络化、无人工的网络银行概念，顾敏颇有心得。

在离开中国平安前的最后一次媒体采访中，顾敏分享了他对互联网与传统金融的判断，他认为未来互联网与金融的界限一定会越来越模糊。

理财周报记者询问腾讯相关负责人，腾讯方面表示，管理层问题要等开业才知道。

这方面还没有更多可以披露的内容，但是前海微众银行的团队将会是传统金融及创新互联网的组合，以开创更符合需求的互联网创新产品及服务。

而关于未来前海微众银行的办公地点问题，腾讯也没有回复。

5月22日下午，腾讯控股以约15.5亿元的价格在前海拍得一块面积为24947.84平方米的地块，被外界认为是民营银行总部办公用地。

理财周报记者就这一情况向知情人士求证，他透露，“前海的那块地暂时跟微众还没有什么关系，那块地是腾讯的，但是未来建好了楼微众银行是不是搬进去那就今后再说了，目前只是腾讯公司拍的地，跟银行没有关系”。

华泰证券(601688)银行业分析师林博程表示，“前海地段的前景大家都看得清，很多机构都在拿地，腾讯作为深圳招牌企业，在前海拿地无可厚非，不确定但是应该说有很大的可能作为前海微众银行的办公场所。”

起底三家主发起人

根据银监会消息，前海微众银行的主发起人为深圳市腾讯网域计算机网络有限公司、深圳市百业源投资有限公司和深圳市立业集团有限公司，分别持股30%、20%、20%。

腾讯，不必细言，目前国内主流互联网企业市值最高的公司。截至2014年7月31日，腾讯的市值达到了9614亿元。

凭借QQ、微信等腾讯产品，腾讯在2014年先后入股京东、大众点评、四图维新、58同城，在O2O、电子商务、车联网等细分领域以战略合作整合流量资源。

而在互联网金融浪潮中，按照腾讯之前的版图构建，财付通、微支付、众安保险、网上券商均在推进过程中，加上此次获批的前海微众银行，腾讯的金融帝国开始成形。

而说到占股20%的百业源，很多人都没有听说过，但实际控制人朱保国却是鼎鼎大名。

工商信息显示，百业源投资有限公司成立于1999年，注册资本8000万元，由朱保国担任董事长兼总经理，主营业务为投资与商贸，百业源的办公地点也位于旗下的健康元(600380)药业大厦。

通过百业源，朱保国控股两家上市公司，百业源持有健康元药业48.03%的股权，而健康元又持有丽珠医药集团26.21%的股权。

相对于前两名富豪，另一位发起人却显得非常低调，就连加入发起人队伍也是后期提出的。

林立，曾经的深圳隐形首富。旗下深圳立业集团注册资本30亿元，林立持有立业集团99.67%股权。

在金融领域，立业集团2003年入主华林证券成为该公司第一大股东，同年成为中国平安集团十大股东之一，同时还成立了深圳市立信担保有限公司和立信基金管理有限公司。目前立业集团为深圳市创新投集团有限公司第六大股东，林立还担任着中国平安的监事。

由于银行工作的背景和股票市场刺激，林立更擅长、偏好在资本市场运作。与马化腾、朱保国相比，林立更应该被称作“资本大鳄”，而非“企业家”。

另外30%的股权分散在另外七家公司手中。按照银监会批文，其他股东资格由深圳市银监局按照相关政策审核确认，记者询问三家发起人的相关负责人，均不愿意透露更多。记者也发函希望能从银监局了解这一情况，但截至发稿前，并未得到回复。

结合互联网做“个存小贷”

银监会相关人士于3月曾表示，腾讯与百业源的民营银行方案为“大存小贷”，即存款限定下限，贷款限定上限。

但日前银监会批文显示，腾讯发起的民营银行模式已由此前的“大存小贷”变为“个存小贷”，前海微众银行将办成以重点服务个人消费者和小微企业为特色的银行。银监会表示，这考虑了所在地的经济金融情况及股东优势，针对目标客户的特定需求做出的调整。

对此，腾讯方面解读为主要面对个人或企业的小微贷款需求，以个人存款及小额贷款为业务模式。至于业务的实现形式，腾讯仅表示，以“普惠金融”为概念，通过互联网为更多的个人消费者和小微企业提供金融服务，但具体如何构架还在规划中。

业内人士表示，腾讯的本意是做网络银行，但银监会没有监管的法规、相应的措施来配套，同时监管对纯线上业务也有限制，许多业务仍需面签。为了通过现有的银行监管相关条例，前海微众银行最大的可能是以网络为主，实体自助银行为辅的模式，不会有太多的网点铺设。

“走个存小贷，就是消费金融路线。腾讯作为互联网运营商，针对个人用户的优势大一点，并且主要体现在数据和网络上，小微及对公业务方面就没有太大优势。”前述银行业分析师指出。

目前消费金融公司的产品主要覆盖车贷、信用卡、装修、旅游、留学等等，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。

平安银行某贵宾理财经理表示，前海微众银行走消费金融路线是最合适的，利用股东的大数据优势、在互联网领域的技术优势，细分消费金融市场，适当的推出优惠政策来吸引客户。

做银行业务并不是腾讯的优势所在，短期内来看，前海微众银行的金融创新步伐不会走得太快。先借鉴传统银行的一些经验，建立自己的业务框架和风控体系，通过线上和线下系统协作完成对客户的服务，构架起独特的互联网销售渠道是合理的方法。

未来微众面临发展瓶颈

与民营银行的获批筹建及筹建进展情况相比，银行在获批开业后所要面对的困难和机遇才是市场最关心的话题。

目前来说，前海微众银行至少还面临着三个发展瓶颈：一是存款业务的拓展，二是风控体系的建立，三则是区域内同行业竞争。

在吸收存款方面，前海微众银行与同区域四大行及其他股份制银行相比，面临资产规模、客户认同度、用户消费习惯等先天不足。在缺乏国家信誉的情况下，多数人还是不会选择将存款放在前海微众银行。

某银行业分析师向理财周报（微信公众号：money-week）记者指出，“目前来说，要通过网络获得存款，还没有哪一家银行做得特别好的。但如果前海微众银行能跟支付工具对接，还是能获得短期存款的，虽然存款量相对其他商业银行来说不大，但是对建立初期的民营银行来说已经不错。慢慢做大业务，因为银行信誉，包括风险控制，这些都是需要时间慢慢积累。”

利率市场化并未完全放开，存款保险制度也尚未出台。即使监管部门为保护储户利益制订了“自担剩余风险”机制，即银行面临破产清算净资产不足以偿付存款人全部存款时，发起人以企业或实际控制人净资产赔付。但在这种情况下，前海微众银行要实现“开源”，也是他们要面对的第一个重大难题。

前海微众银行要在传统银行业务基础上，围绕互联网金融进行创新，就绕不开一个关键性的问题——如何在互联网中建立风控体系。

“风险一开始是很难把控的，因为缺乏基础数据，更缺乏征信系统的支持。如果微众银行直接在网络上行事，那在没有背靠银行数据的情况下还是比较难做的。但有些简单的业务还是可以做的，比如发一些理财产品。”有分析师指出。

腾讯表示，微众银行具备一套完善的风控体系，除了引入国家级的银行风控体系之外，还会导入腾讯在互联网领域的技术能力，在维护用户隐私的前提下进行大数据分析和风控判别，最大程度减低风险。

而关于区域同业方面，要在传统的存贷业务上与商业银行竞争是不现实的，但根据互联网企业所带来的互联网金融方面的新理念、做法，前海微众银行将会与其他银行展开差异化竞争，在服务流程、服务质量上挖掘自身优势。

腾讯在互联网体系中拥有庞大的客户资源和用户基础，互联网平台优势非常明显，如果可以让渡股东客户资源，那么微众银行的创新空间将会很大。但怎么样把客户和流量导入微众银行，腾讯是否愿意在现阶段导入银行，这是一个市场无法回答的问题。

(原标题：微众银行：幸福来得太突然 前平安“副帅”顾敏主掌)