北京
分享至
网易财经7月10日讯 沪指低开0.13%，深成指高开0.53%，创业板指高开0.59%。通信、元器件等板块指数涨幅居前，石油、能源金属等板块指数跌幅居前。
东吴证券指出，7月是半年报业绩验证窗口，市场正式进入向业绩逻辑切换的阶段，半年报业绩将成为影响市场风格和资金配置的核心变量。从披露节奏上看，7月15日前，创业板和科创板上市公司无需强制披露业绩预告，因此主动披露业绩预告的公司通常以业绩预喜为主；主板公司也主要在扭亏为盈、业绩大幅变动等情形下披露业绩预告。7月中旬后直至8月末，市场进入半年报的正式披露阶段，二季度业绩将陆续接受市场检验。
招商证券复盘历史数据指出，7月表现较好的行业通常与半年报业绩高增领域高度重合，而业绩缺乏支撑的标的则面临较大调整风险。
中国银河证券策略首席分析师杨超则认为，当前国内总量经济呈现“K型”分化格局——AI算力、涨价周期、高端制造出海构成“K型”上沿，利润高增确定性较强；地产链、内需消费、传统制造则构成“K型”下沿，盈利修复相对偏弱。随着半年报业绩陆续披露，行业景气、盈利预期与资金偏好将转化为可验证的业绩数据，市场定价锚将重新回归分子端的业绩基本面。
近期科技板块经历明显震荡，7月9日行情尤为跌宕起伏。华泰证券表示，短期科技超跌后或有修复，但拥挤度压力充分消化前可能仍处于高波动状态，7月中下旬中美财报季共振下有望迎来做多窗口。科技内部建议规避纯题材和高拥挤方向，关注四条线索：1）国产AI算力，包括升腾生态、国产GPU供应链和模型侧真实调用；2）存储，尤其是长协、扩产和HBM/高端DRAM受益链；3）受益于存储扩产和国产替代预期的半导体设备；4）受益于AI通胀的MLCC、PCB及上游材料。
本文来源：网易财经
责任编辑：
杨斌_NF4368
