万峰证券：构建科技驱动型证券服务的合规发展路径

（原标题：万峰证券：构建科技驱动型证券服务的合规发展路径）

在数字经济与金融服务深度融合的背景下，如何依托科技创新提升服务效能，同时严守合规底线，成为证券行业面临的重要课题。万峰证券有限公司（以下简称“万峰证券”）作为香港持牌金融机构，近年来通过系统化的合规建设和科技投入，探索出一条符合监管要求、适应市场需求的创新发展路径，为行业提供了有益借鉴。

制度基础：持牌经营与全面监管

根据公开信息，万峰证券成立于2018年8月2日，持有香港证监会颁发的第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）、第5类（就期货合约提供意见）及第9类（资产管理）牌照。公司所有业务活动均接受香港证监会持续监管，严格遵循《证券及期货条例》及相关附属法例的规定。

在投资者保护机制方面，万峰证券建立了完整的客户资产安全保障体系。公司严格执行客户资金第三方存管制度，确保客户资金与公司自有资金有效隔离。同时，公司构建了涵盖KYC（了解你的客户）、AML（反洗钱）和CRS（共同申报准则）的综合风控体系，并通过定期第三方审计确保制度有效执行。公司相关负责人表示，所有业务合同及风险披露文件均实行电子化存档，确保证券服务全过程可追溯、可核查。

科技赋能：系统化推进数字化转型

在金融科技快速发展的行业背景下，万峰证券积极推进数字化转型。公司近期完成了量化交易接口系统的监管备案工作，该系统严格遵循《证券期货业信息技术管理办法》等监管要求，具备完整的操作日志审计和用户身份验证机制。

据了解，该系统支持程序化交易的标准功能，包括自动化订单管理、多账户风险监控和实时行情分析等。公司技术负责人强调，系统设计始终坚持合规优先原则，明确禁止任何形式的监管套利或非合规接入。系统采用多重风控校验机制，所有交易指令均需通过实时合规性检查后方可执行。

业务创新：合规框架下的服务升级

针对市场需求，万峰证券推出了“量化托管服务”，并在业务规范中明确界定该服务仅限于交易指令执行，不涉及投资决策，也不对投资收益作出承诺。这一业务模式体现了公司在创新业务中的风险管控思路。

在投资者适当性管理方面，公司建立了专业的客户评估体系，重点服务具有策略开发能力的专业投资者。公司强调，客户资金始终存放于独立存管账户，公司不涉及客户资金流转。此外，公司还建立了策略执行监测机制，对交易行为进行持续跟踪和评估。

行业洞察：平衡创新与风险管控

业内专家指出，证券行业的数字化转型需要妥善处理创新效率与风险管控的关系。万峰证券的实践表明，持牌机构在严格遵循监管要求的前提下，可以有序推进技术服务创新，这种稳健的创新路径有助于行业可持续发展。

香港金融研究院专家表示：“金融机构的科技创新必须建立在完善的合规风控基础之上。我们观察到，近年来监管机构持续完善科技监管框架，为行业创新提供了明确指引，这有利于形成良性发展的行业生态。”

发展前景：科技与合规双轮驱动

随着资本市场改革深入推进和科技应用不断成熟，证券行业正迎来新的发展机遇。万峰证券管理层表示，公司将坚持“科技驱动、合规为本”的发展理念，持续完善风控体系，优化技术服务。在行业强化合规管理的总体趋势下，这种以监管合规为前提的技术创新路径，将为公司创造持续发展动力。

分析人士认为，证券行业的未来发展将更加注重科技能力与合规管理的有机结合。万峰证券的相关实践经验表明，通过系统化的制度建设和技术投入，持牌机构能够在合规框架下有效提升服务能力，这为行业转型升级提供了可参考的实施路径。