北京
文/任晖
据Wind数据显示，该公司近三个月已有6只基金进入清盘程序，包括淳厚稳嘉、淳厚稳悦、淳厚优加回报一年持有期、淳厚中债1—3年政策性金融债、淳厚瑞明和淳厚稳丰。
值得注意的是，该公司现存20只基金中，有6只规模持续低于5000万元清盘红线，清盘风险仍在蔓延。
淳厚基金的困局，不仅体现在产品规模萎缩上，“消失的董事会”、与监管 “斗法” 等事件，也成为舆论焦点。对投资机构而言，持有淳厚基金产品无疑等同于 “立于危墙之下”。
多只产品规模缩水，清盘风险凸显
自去年四季度以来，淳厚基金已有10只产品先后发布清盘预警。其中，淳厚稳嘉于2025年2月11日完成清盘，淳厚稳悦、淳厚优加回报一年持有期、淳厚中债1—3年政策性金融债、淳厚瑞明和淳厚稳丰正在清盘中。
根据公告，上述基金清盘的原因多数是因为触发“连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元”的清盘条款。
值得关注的是，今年清盘的基金多为机构定制产品，其中淳厚稳嘉、淳厚稳悦、淳厚中债1—3年政策性金融债、淳厚瑞明和淳厚稳丰机构投资者占比接近100%，淳厚优加回报一年持有期机构占比在60%以上。
或是由于业绩不佳，上述基金在2024年4季度遭机构资金大额赎回，并导致基金清盘。
另外，淳厚基金还有多只基金徘徊在清算边缘。由于年报尚未公布，对比基金2024年年末规模和2024年年中机构持有比例，淳厚稳鑫、淳厚稳宁6个月定开、淳厚益加增强、淳厚利加、淳厚时代优选以及淳厚同业存单指数7天持有可能同样在去年4季度遭到机构抛售，这些基金当前规模已经低于5000万元。
面对清盘潮，淳厚基金2月份开始自救，频繁发布修订《基金合同》公告，降低清盘的标准，其中包括淳厚瑞和、淳厚利加、淳厚稳鑫、淳厚益加和淳厚时代优选等。
据公告，多数基金将《基金合同》“第五部分基金备案”中“三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模”，由原表述“连续50个工作日出现前述情形的，本基金合同将终止并进行基金财产清算，且无需召开基金份额持有人大会，同时基金管理人应履行相关的监管报告和信息披露程序”，修改为“连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会”。
股权之争引发监管关注
淳厚基金的产品在去年四季度被机构大量抛售，一方面与上述产品业绩有关，另一方面则与公司混乱的治理有关。
2024年9月14日，上海证监局一次性公布对淳厚基金下发的8张罚单，涉及基金管理人、董事长、总经理、股东等，主要与淳厚基金多位股东私下违规进行股权交易有关。
2024年12月16日，淳厚基金发布临时公告，披露了公司股东整改的最新进展，但同时公告中指出，淳厚基金诉讼上海证监局，并向中纪委中央纪委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组举报了上海证监局员工。
2024年12月17日，上海证监局针对淳厚基金的临时公告，在答记者问中表示，“前期，上海证监局在日常监管中发现，淳厚基金存在部分股东私下转让股权未履行重大事项报告义务、信息披露持续违规等行为，已依法对公司采取责令改正、暂停业务等监管措施，并对相关责任人员分别采取了责令转让股权、限制股东权利、认定为不适当人选等监管措施。同时，正对公司及相关人员的涉嫌违法行为开展立案调查”。
与此同时，上海证监局还发布了对柳志伟、李雄厚、董卫军、邢媛、贾红波、李银桂的立案告知书，因涉嫌违反基金法律法规，根据《证券法》《行政处罚法》等法律法规，决定对淳厚基金及上述人员立案。
上海证监局回应称，“我局对拒绝、阻碍监管检查、调查，干扰监管执法的行为将坚持‘零容忍’的态度，依法查办，严肃处理。”
“消失的董事会”、与监管“斗法”，离谱的剧情吸引舆论关注，但对于追求稳定收益的机构资金而言，持有这样的基金无异于“立危墙之下”，抛售自然也在情理之中。
