速览这种“宝藏”产品，如何开启养老投资新旅程？

12月15日，个人养老金制度在全国范围内实施。与此同时，个人养老金产品迎来扩容，首次纳入指数基金，涉及中证A500、沪深300、创业板指、科创板50等80多只指数产品。

可能有小伙伴会好奇，个人养老金产品为何新纳入指数基金？对于养老投资来说指数基金有什么优势呢？

指数基金为何入选？

指数基金，顾名思义，是以特定指数为标的，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现。例如，这次新纳入的易方达中证A500ETF联接基金Y（022930）就是跟踪中证A500指数的基金，易方达沪深300ETF联接基金Y（022928）就是跟踪沪深300指数的基金。

那指数基金到底有什么特点，为何会被个人养老金产品“相中”呢？

首先，指数基金费率低廉。养老金投资期限长，注重成本，而指数基金通常费率较低，能够帮助投资者在长期投资过程中节省成本费用，放大复利效应，助力养老积累。像此次被纳入的易方达中证A500ETF联接基金Y（022930）等指数产品，采用的都是市场最低一档0.15%/年的管理费率+0.05%/年的托管费率。

其次，指数基金运作公开透明。指数基金通过复制指数构建投资组合，持仓股票和结构与标的指数十分接近，投资者通过标的指数就可以实现“所见即所得”，基本掌握指数基金的持仓情况。而且，指数基金策略透明简单、风格稳定，投资者借此可以更好地规划和调整养老投资策略。

此外，指数基金通过分散投资可以有效降低个股投资风险，购买指数基金相当于投资了一揽子股票，而且指数编制规则本身具备新陈代谢、优胜劣汰的特点，能保证指数的长期生命力。例如，中证A500指数是从各行业选取市值较大、流动性较好的500只股票，购买跟踪中证A500指数的基金，相当于间接持有这500只股票，即使其中几只股票在某个阶段跌幅较大，也不会对指数基金产生很大影响。

指数基金的纳入，进一步拓宽了个人养老金的可投品种，为投资者提供了丰富且有差异化的产品选择。国际经验表明，凭借费率低廉、公开透明、分散风险等特征，被动指数基金已经成为全球养老金投资的重要工具。

哪些指数产品首批纳入？

在首批被纳入的85只指数基金中，跟踪宽基指数的产品合计78只、跟踪红利指数的产品合计7只。其中，易方达基金旗下有11只指数产品纳入，同时覆盖宽基和红利两种类型，为投资者开展个人养老金投资提供了更多元化的选择。

此次新纳入的宽基、红利两类产品，与养老金长期稳健增值的投资目标较为契合。

具体来看，宽基指数反映某一类型市场的整体表现，覆盖行业广、成份股数量较多，风险也较为分散。养老投资时间往往长达十几年甚至几十年，在健康可持续发展的经济发展前景和长期趋势向上的市场中，投资宽基指数能够帮助养老投资者分享经济增长成果，获得长期稳健的回报。

而红利策略指数聚焦长期持续分红、分红比例较高的上市公司，这些公司大多经营稳定、盈利能力较强、现金流较为充沛，在震荡的市场环境中可提供较高的安全边际。投资红利指数能够帮助养老投资者获得稳定的分红，并分享上市公司中长期业绩增长收益。

据了解，易方达基金深耕指数业务和养老业务20年，目前旗下指数产品数量与规模均居行业前列，具备养老金投资管理全部业务资格，已开展全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金、职业年金、养老目标基金、养老金产品等投资管理业务。中国基金业协会数据显示，截至2024年9月30日，易方达基金养老金管理规模在基金管理公司中排名第一。